資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.19 | -10.69 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 23.08 | -9.81 | -0.47 | 0 | 6.72 | -14.29 | 29.12 | -4.96 | 2.98 | -0.33 | 0 | 0 | 4.35 | 57.61 | 0.02 | 100.0 | 14.55 | 1.32 | 0.25 | 127.27 | 0.29 | 11.54 | -0.23 | 0 | 0.3 | -83.43 | -1.67 | 0 | -1.9 | 0 | 0.06 | 4.56 |
| 2024 (4) | 11.41 | 5.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.59 | 28.53 | 1.42 | 195.83 | 7.84 | 39.5 | 30.64 | 8.54 | 2.99 | -8.84 | 0 | 0 | 2.76 | 133.9 | 0.01 | -50.0 | 14.36 | 0.0 | 0.11 | 83.33 | 0.26 | 0 | 1.45 | 202.08 | 1.81 | 241.51 | -1.03 | 0 | 0.42 | 0 | 0.06 | 28.0 |
| 2023 (3) | 10.86 | -5.89 | 1.81 | 96.74 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 19.91 | 8.09 | 0.48 | 84.62 | 5.62 | 30.39 | 28.23 | 20.64 | 3.28 | 10.07 | 0 | 0 | 1.18 | -73.48 | 0.02 | -33.33 | 14.36 | 6.13 | 0.06 | -64.71 | 0 | 0 | 0.48 | 0 | 0.53 | 783.33 | -1.81 | 0 | -1.33 | 0 | 0.04 | -17.14 |
| 2022 (2) | 11.54 | -1.87 | 0.92 | -57.01 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 18.42 | -12.54 | 0.26 | -78.33 | 4.31 | -2.93 | 23.40 | 10.98 | 2.98 | -5.7 | 0 | 0 | 4.45 | -2.2 | 0.03 | -40.0 | 13.53 | 4.97 | 0.17 | 240.0 | 1.12 | 0 | -1.23 | 0 | 0.06 | -95.35 | -1.55 | 0 | -2.78 | 0 | 0.05 | 0.77 |
| 2021 (1) | 11.76 | -5.92 | 2.14 | -55.6 | 0.16 | 0 | 0 | 0 | 21.06 | 10.78 | 1.2 | 185.71 | 4.44 | 4.47 | 21.08 | -5.7 | 3.16 | 18.8 | 0 | 0 | 4.55 | 0 | 0.05 | 25.0 | 12.89 | 5.14 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 1.24 | 158.33 | 1.29 | 168.75 | -3.37 | 0 | -2.13 | 0 | 0.05 | 54.24 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.18 | -0.1 | -9.27 | 0.85 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.82 | 5.24 | 1.57 | 0.17 | 194.44 | 30.77 | 6.68 | -0.6 | -4.43 | 28.83 | -0.98 | 6.91 | 3.23 | 8.39 | 0.31 | 0 | 0 | 0 | 4.35 | 0.0 | 56.47 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 14.54 | -0.07 | -0.14 | 0.25 | 0.0 | 127.27 | 0.29 | 0.0 | 11.54 | -0.06 | 73.91 | -103.82 | 0.47 | 56.67 | -75.77 | -1.19 | 28.74 | 6.3 | -1.25 | 34.21 | -516.67 | 0.06 | 0.07 | 4.86 |
| 25Q4 (7) | 10.19 | -7.19 | -10.69 | 0 | -100.0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.53 | -2.64 | -18.07 | -0.18 | 28.0 | -146.15 | 6.72 | -8.2 | -14.29 | 29.12 | -3.34 | 0 | 2.98 | 5.3 | -0.33 | 0 | 0 | 0 | 4.35 | 0.0 | 57.61 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 14.55 | -0.07 | 1.32 | 0.25 | 0.0 | 127.27 | 0.29 | 0.0 | 11.54 | -0.23 | -283.33 | -115.86 | 0.3 | -36.17 | -83.43 | -1.67 | 27.39 | -62.14 | -1.9 | 19.49 | -552.38 | 0.06 | 1.3 | 4.56 |
| 25Q3 (6) | 10.98 | -6.95 | 2.33 | 1.28 | -49.61 | -13.51 | 0.08 | 0 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 5.68 | -7.49 | -15.85 | -0.25 | -47.06 | -180.65 | 7.32 | 5.93 | -0.68 | 30.12 | 10.6 | 0 | 2.83 | 2.91 | -8.71 | 0 | 0 | 0 | 4.35 | 55.36 | 310.38 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 14.56 | 0.0 | 1.39 | 0.25 | 0.0 | 127.27 | 0.29 | 0.0 | 11.54 | -0.06 | -131.58 | -105.71 | 0.47 | -34.72 | -66.9 | -2.3 | 23.33 | -90.08 | -2.36 | 16.01 | -1375.0 | 0.06 | 1.92 | 29.54 |
| 25Q2 (5) | 11.8 | 5.17 | 6.69 | 2.54 | 0 | 20.95 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 6.14 | 7.16 | -8.22 | -0.17 | -230.77 | -137.78 | 6.91 | -1.14 | -8.48 | 27.24 | 1.0 | 0 | 2.75 | -14.6 | -7.72 | 0 | 0 | 0 | 2.8 | 0.72 | 154.55 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 14.56 | 0.0 | 1.39 | 0.25 | 127.27 | 127.27 | 0.29 | 11.54 | 11.54 | 0.19 | -87.9 | -74.67 | 0.72 | -62.89 | -35.71 | -3.0 | -136.22 | -177.78 | -2.81 | -1036.67 | -751.52 | 0.06 | 1.49 | 28.17 |
| 25Q1 (4) | 11.22 | -1.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.73 | -15.11 | 0.0 | 0.13 | -66.67 | 0.0 | 6.99 | -10.84 | 0.0 | 26.97 | 0 | 0.0 | 3.22 | 7.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.78 | 0.72 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 14.56 | 1.39 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 8.28 | 0.0 | 1.94 | 7.18 | 0.0 | -1.27 | -23.3 | 0.0 | 0.3 | -28.57 | 0.0 | 0.06 | -0.21 | 0.0 |