- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | 192.31 | 33.33 | 22.25 | 3.58 | -3.89 | 3.78 | 250.6 | 10.53 | 4.54 | 421.99 | 1.11 | 3.32 | 211.78 | 8.5 | 0.64 | 214.29 | 16.36 | 0.57 | 296.55 | 18.75 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 10.48 | 114.75 | 1.75 | 38.73 | 2.19 | 39.37 | 84.62 | -51.65 | 10.0 | 15.38 | 120.51 | -33.33 | 22.62 | -12.12 | -17.57 |
| 25Q4 (7) | -0.13 | 27.78 | -148.15 | 21.48 | 17.12 | -11.24 | -2.51 | -14.09 | -146.57 | -1.41 | 53.16 | -116.91 | -2.97 | 27.03 | -144.39 | -0.56 | 30.0 | -138.62 | -0.29 | 35.56 | -125.22 | 0.13 | -7.14 | -18.75 | 4.88 | 63.21 | -63.39 | 37.90 | -9.18 | 20.43 | 175.00 | 147.92 | 172.22 | -75.00 | -355.0 | -310.0 | 25.74 | 15.37 | 45.75 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | -50.0 | -181.82 | 18.34 | -16.22 | -24.96 | -2.20 | -213.99 | -133.54 | -3.01 | -5.24 | -153.27 | -4.07 | -45.88 | -181.24 | -0.80 | -42.86 | -172.07 | -0.45 | -40.62 | -150.56 | 0.14 | -6.67 | -17.65 | 2.99 | 7.94 | -71.98 | 41.73 | 0.85 | 32.06 | 70.59 | 205.88 | -39.04 | 29.41 | -81.74 | 286.27 | 22.31 | 29.71 | 17.61 |
| 25Q2 (5) | -0.12 | -233.33 | -137.5 | 21.89 | -5.44 | -12.65 | 1.93 | -43.57 | -67.83 | -2.86 | -163.7 | -136.39 | -2.79 | -191.18 | -139.57 | -0.56 | -201.82 | -136.13 | -0.32 | -166.67 | -126.23 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | 2.77 | -73.11 | -78.46 | 41.38 | 48.9 | 17.52 | -66.67 | -186.67 | -188.33 | 161.11 | 598.15 | 611.57 | 17.20 | -37.32 | -8.95 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | -66.67 | 0.0 | 23.15 | -4.34 | 0.0 | 3.42 | -36.55 | 0.0 | 4.49 | -46.16 | 0.0 | 3.06 | -54.26 | 0.0 | 0.55 | -62.07 | 0.0 | 0.48 | -58.26 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 10.30 | -22.73 | 0.0 | 27.79 | -11.69 | 0.0 | 76.92 | 19.66 | 0.0 | 23.08 | -35.38 | 0.0 | 27.44 | 55.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | 22.73 | 0.0 | 24.20 | -0.98 | 0.0 | 5.39 | -17.84 | 0.0 | 8.34 | 47.61 | 0.0 | 6.69 | 33.53 | 0.0 | 1.45 | 30.63 | 0.0 | 1.15 | 29.21 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 13.33 | 24.93 | 0.0 | 31.47 | -0.41 | 0.0 | 64.29 | -44.48 | 0.0 | 35.71 | 326.19 | 0.0 | 17.66 | -6.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | -31.25 | 0.0 | 24.44 | -2.47 | 0.0 | 6.56 | 9.33 | 0.0 | 5.65 | -28.12 | 0.0 | 5.01 | -28.94 | 0.0 | 1.11 | -28.39 | 0.0 | 0.89 | -27.05 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | -17.03 | 0.0 | 31.60 | -10.25 | 0.0 | 115.79 | 53.42 | 0.0 | -15.79 | -169.74 | 0.0 | 18.97 | 0.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 25.06 | 0.0 | 0.0 | 6.00 | 0.0 | 0.0 | 7.86 | 0.0 | 0.0 | 7.05 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | 0.0 | 0.0 | 35.21 | 0.0 | 0.0 | 75.47 | 0.0 | 0.0 | 22.64 | 0.0 | 0.0 | 18.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.34 | 0 | 21.23 | -14.08 | 0.22 | -96.07 | 5.03 | 5.42 | -0.73 | 0 | -1.70 | 0 | -1.27 | 0 | -0.56 | 0 | 0.56 | -11.11 | 5.20 | -56.81 | 37.90 | 20.43 | -29.41 | 0 | 129.41 | 626.38 | 0.05 | 104.0 | 23.05 | 20.3 |
| 2024 (4) | 1.00 | 185.71 | 24.71 | -3.78 | 5.60 | 133.33 | 4.77 | -24.06 | 6.81 | 174.6 | 5.95 | 165.62 | 4.96 | 220.0 | 3.98 | 178.32 | 0.63 | 21.15 | 12.04 | 26.87 | 31.47 | 1.88 | 82.18 | -16.1 | 17.82 | 336.49 | 0.02 | -53.64 | 19.16 | -16.22 |
| 2023 (3) | 0.35 | 75.0 | 25.68 | 2.27 | 2.40 | 1.69 | 6.28 | -11.04 | 2.48 | -10.47 | 2.24 | 21.74 | 1.55 | 27.05 | 1.43 | 18.18 | 0.52 | 10.64 | 9.49 | -12.62 | 30.89 | -18.19 | 97.96 | 13.54 | 4.08 | -70.26 | 0.05 | -34.14 | 22.87 | 9.74 |
| 2022 (2) | 0.20 | -80.0 | 25.11 | 3.63 | 2.36 | -66.9 | 7.06 | 21.83 | 2.77 | -59.2 | 1.84 | -69.69 | 1.22 | -74.04 | 1.21 | -67.12 | 0.47 | -12.96 | 10.86 | -20.32 | 37.76 | -16.74 | 86.27 | -17.75 | 13.73 | 0 | 0.08 | -36.65 | 20.84 | 15.78 |
| 2021 (1) | 1.00 | 185.71 | 24.23 | 0 | 7.13 | 0 | 5.79 | -10.47 | 6.79 | 0 | 6.07 | 0 | 4.70 | 0 | 3.68 | 0 | 0.54 | 1.89 | 13.63 | 44.69 | 45.35 | 8.36 | 104.90 | 1053.85 | -4.90 | 0 | 0.12 | 16.26 | 18.00 | -2.17 |