- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.18 | -137.5 | -150.0 | 34.99 | -45.17 | -5.59 | -18.04 | -229.23 | -235.74 | -12.73 | -163.84 | -163.24 | -11.29 | -168.05 | -173.5 | -0.70 | -137.43 | -153.85 | -0.33 | -127.97 | -135.87 | 0.04 | -42.86 | -20.0 | 3.12 | -88.53 | -89.48 | 75.75 | 3.1 | 39.45 | 150.00 | 115.62 | 125.0 | -37.50 | -223.21 | -212.5 | 66.07 | 81.31 | 28.17 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | -2.04 | -25.0 | 63.82 | 18.34 | 57.08 | 13.96 | 5.12 | 9.23 | 19.94 | 17.43 | -1.48 | 16.59 | -2.81 | 1.41 | 1.87 | -6.03 | -22.73 | 1.18 | -4.07 | -27.61 | 0.07 | 0.0 | -30.0 | 27.19 | 14.82 | 6.67 | 73.47 | 5.85 | 33.53 | 69.57 | -11.88 | 7.83 | 30.43 | 44.57 | -14.23 | 36.44 | -0.57 | -1.91 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | -19.67 | -82.81 | 53.93 | -7.34 | 17.06 | 13.28 | -66.77 | 9.84 | 16.98 | -43.89 | 45.38 | 17.07 | -19.86 | -74.77 | 1.99 | -14.96 | -83.01 | 1.23 | -18.0 | -83.08 | 0.07 | 0.0 | -36.36 | 23.68 | -36.29 | 49.4 | 69.41 | -9.67 | 27.8 | 78.95 | -40.35 | -25.0 | 21.05 | 165.07 | 500.0 | 36.65 | 7.95 | -1.16 |
| 25Q2 (5) | 0.61 | 69.44 | -64.94 | 58.20 | 57.04 | 15.73 | 39.96 | 200.68 | 21.39 | 30.26 | 50.32 | -14.18 | 21.30 | 38.67 | -24.58 | 2.34 | 80.0 | -69.21 | 1.50 | 63.04 | -62.87 | 0.07 | 40.0 | -50.0 | 37.17 | 25.28 | -3.03 | 76.84 | 41.46 | 11.67 | 132.35 | 98.53 | 42.41 | -32.35 | -197.06 | -558.33 | 33.95 | -34.14 | 84.91 |
| 25Q1 (4) | 0.36 | -43.75 | 0.0 | 37.06 | -8.79 | 0.0 | 13.29 | 3.99 | 0.0 | 20.13 | -0.54 | 0.0 | 15.36 | -6.11 | 0.0 | 1.30 | -46.28 | 0.0 | 0.92 | -43.56 | 0.0 | 0.05 | -50.0 | 0.0 | 29.67 | 16.4 | 0.0 | 54.32 | -1.27 | 0.0 | 66.67 | 3.33 | 0.0 | 33.33 | -6.06 | 0.0 | 51.55 | 38.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.64 | -77.54 | 0.0 | 40.63 | -11.81 | 0.0 | 12.78 | 5.71 | 0.0 | 20.24 | 73.29 | 0.0 | 16.36 | -75.82 | 0.0 | 2.42 | -79.33 | 0.0 | 1.63 | -77.58 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 25.49 | 60.82 | 0.0 | 55.02 | 1.31 | 0.0 | 64.52 | -38.71 | 0.0 | 35.48 | 774.19 | 0.0 | 37.15 | 0.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.85 | 63.79 | 0.0 | 46.07 | -8.39 | 0.0 | 12.09 | -63.27 | 0.0 | 11.68 | -66.87 | 0.0 | 67.65 | 139.55 | 0.0 | 11.71 | 54.08 | 0.0 | 7.27 | 79.95 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 15.85 | -58.65 | 0.0 | 54.31 | -21.07 | 0.0 | 105.26 | 13.26 | 0.0 | -5.26 | -174.56 | 0.0 | 37.08 | 101.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 50.29 | 0.0 | 0.0 | 32.92 | 0.0 | 0.0 | 35.26 | 0.0 | 0.0 | 28.24 | 0.0 | 0.0 | 7.60 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 38.33 | 0.0 | 0.0 | 68.81 | 0.0 | 0.0 | 92.94 | 0.0 | 0.0 | 7.06 | 0.0 | 0.0 | 18.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.94 | -61.81 | 54.09 | 24.8 | 20.41 | 36.89 | 6.02 | 47.12 | 21.89 | 8.96 | 17.68 | -41.11 | 7.29 | -64.07 | 4.76 | -59.18 | 0.25 | -34.21 | 29.63 | 19.24 | 73.47 | 33.53 | 92.63 | 25.71 | 6.32 | -75.29 | 0.00 | 0 | 39.05 | 21.76 |
| 2024 (4) | 5.08 | 93.16 | 43.34 | 3.86 | 14.91 | -9.8 | 4.09 | -35.15 | 20.09 | 12.17 | 30.02 | 118.65 | 20.29 | 83.62 | 11.66 | 120.0 | 0.38 | 2.7 | 24.85 | -1.51 | 55.02 | -46.24 | 73.68 | -20.33 | 25.56 | 240.0 | 0.00 | 0 | 32.07 | 25.91 |
| 2023 (3) | 2.63 | -58.71 | 41.73 | -9.24 | 16.53 | -37.97 | 6.31 | 2.32 | 17.91 | -43.36 | 13.73 | -42.34 | 11.05 | -61.11 | 5.30 | -60.97 | 0.37 | -33.93 | 25.23 | -34.54 | 102.34 | -25.06 | 92.48 | 9.51 | 7.52 | -52.57 | 0.00 | 0 | 25.47 | 14.99 |
| 2022 (2) | 6.37 | 110.93 | 45.98 | 23.57 | 26.65 | 41.08 | 6.17 | -19.22 | 31.62 | 72.79 | 23.81 | 58.52 | 28.41 | 79.81 | 13.58 | 46.81 | 0.56 | -5.08 | 38.54 | 45.32 | 136.56 | 57.45 | 84.45 | -18.44 | 15.85 | 0 | 0.00 | 0 | 22.15 | -30.85 |
| 2021 (1) | 3.02 | 64.13 | 37.21 | 0 | 18.89 | 0 | 7.63 | 2.66 | 18.30 | 0 | 15.02 | 0 | 15.80 | 0 | 9.25 | 0 | 0.59 | 13.46 | 26.52 | 20.93 | 86.73 | 31.23 | 103.55 | 56.33 | -3.55 | 0 | 0.00 | 0 | 32.03 | -25.42 |