- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.07 | 864.29 | 1072.73 | -45.65 | -143.21 | -777.88 | -86.65 | -37.19 | -237.03 | 337.78 | 1027.2 | 1948.82 | 335.73 | 1018.3 | 1935.59 | 14.84 | 783.87 | 1033.33 | 7.30 | 1206.06 | 2021.05 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 400.77 | 2331.86 | 1933.33 | 94.58 | -27.72 | -29.03 | -25.67 | -114.84 | -118.23 | 125.61 | 272.05 | 408.01 | 33.85 | -15.21 | 25.56 |
| 25Q4 (7) | -0.14 | 44.0 | -7.69 | -18.77 | 49.66 | -148.6 | -63.16 | 0.83 | -344.33 | -36.43 | 33.91 | -1010.75 | -36.56 | 33.83 | -171.02 | -2.17 | 44.22 | -17.3 | -0.66 | 50.38 | -73.68 | 0.03 | 0.0 | -40.0 | 16.48 | 288.56 | -46.92 | 130.85 | -3.6 | -9.16 | 173.01 | 49.65 | -73.06 | -73.01 | -367.71 | 86.57 | 39.92 | 16.73 | 131.55 |
| 25Q3 (6) | -0.25 | 3.85 | 48.98 | -37.29 | -19.83 | -2671.72 | -63.69 | -8.67 | -345.7 | -55.12 | 9.46 | 8.5 | -55.25 | 9.49 | 8.37 | -3.89 | 1.27 | 41.94 | -1.33 | 2.92 | 42.92 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | -8.74 | 23.0 | 68.45 | 135.73 | -4.58 | -13.15 | 115.61 | 20.09 | 388.6 | -15.61 | -518.54 | -120.48 | 34.20 | -24.85 | 43.76 |
| 25Q2 (5) | -0.26 | -136.36 | 50.0 | -31.12 | -498.46 | -695.03 | -58.61 | -127.97 | -482.6 | -60.88 | -233.22 | 1.18 | -61.04 | -233.73 | 1.01 | -3.94 | -147.8 | 41.46 | -1.37 | -260.53 | 44.76 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | -11.35 | -157.58 | 63.92 | 142.25 | 6.74 | -8.11 | 96.27 | -31.62 | 488.78 | 3.73 | 109.15 | -95.54 | 45.51 | 68.81 | 102.45 |
| 25Q1 (4) | -0.11 | 15.38 | 0.0 | -5.20 | -113.46 | 0.0 | -25.71 | -199.46 | 0.0 | -18.27 | -556.75 | 0.0 | -18.29 | -35.58 | 0.0 | -1.59 | 14.05 | 0.0 | -0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 19.71 | -36.52 | 0.0 | 133.27 | -7.48 | 0.0 | 140.78 | -78.08 | 0.0 | -40.78 | 92.5 | 0.0 | 26.96 | 56.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.13 | 73.47 | 0.0 | 38.62 | 2563.45 | 0.0 | 25.85 | 280.9 | 0.0 | 4.00 | 106.64 | 0.0 | -13.49 | 77.63 | 0.0 | -1.85 | 72.39 | 0.0 | -0.38 | 83.69 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 31.05 | 212.09 | 0.0 | 144.04 | -7.83 | 0.0 | 642.19 | 2614.09 | 0.0 | -543.75 | -813.45 | 0.0 | 17.24 | -27.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.49 | 5.77 | 0.0 | 1.45 | -72.28 | 0.0 | -14.29 | -42.05 | 0.0 | -60.24 | 2.22 | 0.0 | -60.30 | 2.21 | 0.0 | -6.70 | 0.45 | 0.0 | -2.33 | 6.05 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -27.70 | 11.95 | 0.0 | 156.28 | 0.95 | 0.0 | 23.66 | 44.71 | 0.0 | 76.21 | -8.89 | 0.0 | 23.79 | 5.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.52 | 0.0 | 0.0 | 5.23 | 0.0 | 0.0 | -10.06 | 0.0 | 0.0 | -61.61 | 0.0 | 0.0 | -61.66 | 0.0 | 0.0 | -6.73 | 0.0 | 0.0 | -2.48 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -31.46 | 0.0 | 0.0 | 154.81 | 0.0 | 0.0 | 16.35 | 0.0 | 0.0 | 83.65 | 0.0 | 0.0 | 22.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.77 | 0 | -21.79 | 0 | -50.20 | 0 | 33.48 | 59.1 | -40.81 | 0 | -40.92 | 0 | -11.47 | 0 | -3.68 | 0 | 0.12 | -42.86 | 4.92 | 0 | 130.85 | -9.16 | 123.01 | 902.33 | -23.01 | 0 | 0.25 | 47.39 | 35.65 | 70.17 |
| 2024 (4) | -1.31 | 0 | 11.03 | 0 | -3.95 | 0 | 21.04 | 113.58 | -32.26 | 0 | -37.10 | 0 | -17.57 | 0 | -6.36 | 0 | 0.21 | -47.5 | -3.42 | 0 | 144.04 | 20.74 | 12.27 | -84.79 | 87.73 | 354.39 | 0.17 | 1494.76 | 20.95 | 67.07 |
| 2023 (3) | -2.39 | 0 | -14.12 | 0 | -23.81 | 0 | 9.85 | 48.43 | -29.50 | 0 | -31.28 | 0 | -25.93 | 0 | -11.54 | 0 | 0.40 | -28.57 | -16.83 | 0 | 119.30 | 18.88 | 80.69 | 58.37 | 19.31 | -60.64 | 0.01 | 19.18 | 12.54 | 25.02 |
| 2022 (2) | 0.61 | 0 | 10.26 | 101.18 | 2.62 | 0 | 6.64 | -20.7 | 5.15 | 0 | 5.11 | 0 | 5.70 | 0 | 3.54 | 0 | 0.56 | 24.44 | 13.31 | 656.25 | 100.35 | 3.28 | 50.95 | -16.78 | 49.05 | 26.49 | 0.01 | -45.32 | 10.03 | -15.36 |
| 2021 (1) | -0.84 | 0 | 5.10 | 0 | -5.74 | 0 | 8.37 | -49.12 | -9.37 | 0 | -9.38 | 0 | -8.70 | 0 | -3.23 | 0 | 0.45 | 45.16 | 1.76 | 0 | 97.16 | -16.28 | 61.22 | -23.9 | 38.78 | 98.38 | 0.02 | -92.57 | 11.85 | -6.99 |