- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | -346.15 | -1166.67 | 22.26 | 6.76 | -16.94 | -3.75 | -415.13 | -260.94 | -4.28 | -401.41 | -939.22 | -3.35 | -410.19 | -1146.88 | -1.36 | -338.6 | -1233.33 | -0.52 | -213.04 | -326.09 | 0.20 | -28.57 | 5.26 | -0.71 | -117.4 | -114.82 | 107.25 | 15.2 | 14.45 | 87.50 | -2.78 | -78.12 | 12.50 | -37.5 | 104.17 | 18.68 | 24.28 | 2.81 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | -31.58 | -43.48 | 20.85 | -8.51 | -14.27 | 1.19 | -38.66 | -61.98 | 1.42 | -48.36 | -42.51 | 1.08 | -43.75 | -44.62 | 0.57 | -29.63 | -42.42 | 0.46 | -20.69 | -33.33 | 0.28 | 27.27 | 12.0 | 4.08 | -32.78 | -29.9 | 93.10 | 6.11 | 0.89 | 90.00 | 30.91 | -30.45 | 20.00 | -36.0 | 168.0 | 15.03 | -15.42 | 9.31 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | -36.67 | -52.5 | 22.79 | 1.6 | -14.16 | 1.94 | -60.97 | -70.61 | 2.75 | -20.75 | -42.47 | 1.92 | -25.87 | -49.07 | 0.81 | -38.17 | -54.75 | 0.58 | -30.12 | -44.23 | 0.22 | -15.38 | -4.35 | 6.07 | -5.45 | -26.69 | 87.74 | -5.1 | -18.52 | 68.75 | -51.47 | -49.7 | 31.25 | 175.0 | 185.23 | 17.77 | 19.34 | 7.83 |
| 25Q2 (5) | 0.30 | 900.0 | 76.47 | 22.43 | -16.31 | -10.82 | 4.97 | 113.3 | 27.11 | 3.47 | 580.39 | 45.19 | 2.59 | 709.38 | 40.0 | 1.31 | 991.67 | 67.95 | 0.83 | 260.87 | 48.21 | 0.26 | 36.84 | 18.18 | 6.42 | 34.03 | 3.05 | 92.46 | -1.33 | -8.47 | 141.67 | -64.58 | -12.3 | -41.67 | 86.11 | 32.29 | 14.89 | -18.05 | -15.73 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | -86.96 | 0.0 | 26.80 | 10.2 | 0.0 | 2.33 | -25.56 | 0.0 | 0.51 | -79.35 | 0.0 | 0.32 | -83.59 | 0.0 | 0.12 | -87.88 | 0.0 | 0.23 | -66.67 | 0.0 | 0.19 | -24.0 | 0.0 | 4.79 | -17.7 | 0.0 | 93.71 | 1.55 | 0.0 | 400.00 | 209.09 | 0.0 | -300.00 | -920.0 | 0.0 | 18.17 | 32.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.23 | -42.5 | 0.0 | 24.32 | -8.4 | 0.0 | 3.13 | -52.58 | 0.0 | 2.47 | -48.33 | 0.0 | 1.95 | -48.28 | 0.0 | 0.99 | -44.69 | 0.0 | 0.69 | -33.65 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 5.82 | -29.71 | 0.0 | 92.28 | -14.3 | 0.0 | 129.41 | -5.31 | 0.0 | -29.41 | 19.79 | 0.0 | 13.75 | -16.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.40 | 135.29 | 0.0 | 26.55 | 5.57 | 0.0 | 6.60 | 68.8 | 0.0 | 4.78 | 100.0 | 0.0 | 3.77 | 103.78 | 0.0 | 1.79 | 129.49 | 0.0 | 1.04 | 85.71 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 8.28 | 32.91 | 0.0 | 107.68 | 6.59 | 0.0 | 136.67 | -15.4 | 0.0 | -36.67 | 40.42 | 0.0 | 16.48 | -6.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 25.15 | 0.0 | 0.0 | 3.91 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 6.23 | 0.0 | 0.0 | 101.02 | 0.0 | 0.0 | 161.54 | 0.0 | 0.0 | -61.54 | 0.0 | 0.0 | 17.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.65 | -26.97 | 22.93 | -11.33 | 2.63 | -36.78 | 2.24 | -17.35 | 2.11 | -27.24 | 1.54 | -33.33 | 2.75 | -30.9 | 2.04 | -26.09 | 0.93 | 4.49 | 5.33 | -20.45 | 93.10 | 0.89 | 124.53 | -13.49 | -24.53 | 0 | 0.60 | 221.43 | 16.25 | -2.34 |
| 2024 (4) | 0.89 | 97.78 | 25.86 | -2.38 | 4.16 | 41.02 | 2.71 | -15.2 | 2.90 | 132.0 | 2.31 | 71.11 | 3.98 | 89.52 | 2.76 | 73.58 | 0.89 | 21.92 | 6.70 | 19.86 | 92.28 | -1.2 | 143.94 | -37.96 | -43.94 | 0 | 0.19 | -9.84 | 16.64 | -10.49 |
| 2023 (3) | 0.45 | -82.69 | 26.49 | -2.57 | 2.95 | -65.78 | 3.20 | 43.28 | 1.25 | -83.79 | 1.35 | -78.37 | 2.10 | -83.35 | 1.59 | -73.72 | 0.73 | -17.98 | 5.59 | -48.24 | 93.40 | -29.53 | 232.00 | 107.92 | -132.00 | 0 | 0.21 | 2.07 | 18.59 | 17.14 |
| 2022 (2) | 2.60 | 246.67 | 27.19 | 16.5 | 8.62 | 118.78 | 2.23 | 9.86 | 7.71 | 123.48 | 6.24 | 182.35 | 12.61 | 225.84 | 6.05 | 160.78 | 0.89 | -6.32 | 10.80 | 81.51 | 132.54 | 9.08 | 111.58 | -1.13 | -11.58 | 0 | 0.20 | -26.01 | 15.87 | 0.19 |
| 2021 (1) | 0.75 | -16.67 | 23.34 | 0 | 3.94 | 0 | 2.03 | -5.8 | 3.45 | 0 | 2.21 | 0 | 3.87 | 0 | 2.32 | 0 | 0.95 | -10.38 | 5.95 | -3.88 | 121.51 | 155.43 | 112.86 | -6.65 | -14.29 | 0 | 0.27 | -48.69 | 15.84 | -2.4 |