資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.2 | 11.11 | 1.88 | 55.37 | 0.32 | 433.33 | 0 | 0 | 24.97 | 9.28 | 0.38 | -28.3 | 6.21 | -5.91 | 24.87 | -13.9 | 6.63 | 7.8 | 0 | 0 | 4.92 | -4.09 | 0.16 | 220.0 | 5.91 | 0.0 | 0.79 | 8.22 | 0 | 0 | 1.58 | -11.24 | 2.37 | -5.58 | 0.12 | 20.0 | 1.7 | -9.57 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.78 | 71.04 | 1.21 | -58.98 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 22.85 | 16.05 | 0.53 | 96.3 | 6.6 | 33.33 | 28.88 | 14.89 | 6.15 | -6.25 | 0 | 0 | 5.13 | 46.57 | 0.05 | 0.0 | 5.91 | 0.0 | 0.73 | 2.82 | 0 | 0 | 1.78 | 22.76 | 2.51 | 16.74 | 0.1 | 150.0 | 1.88 | 26.17 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.21 | -37.75 | 2.95 | -41.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.69 | -20.06 | 0.27 | -82.47 | 4.95 | -22.17 | 25.14 | -2.64 | 6.56 | -23.27 | 0 | 0 | 3.5 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 5.91 | 0.0 | 0.71 | 29.09 | 0 | 0 | 1.45 | -19.89 | 2.15 | -8.9 | 0.04 | -33.33 | 1.49 | -20.32 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.55 | 116.46 | 5.06 | 31.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.63 | 22.11 | 1.54 | 242.22 | 6.36 | 3.41 | 25.82 | -15.31 | 8.55 | 10.61 | 0 | 0 | 3.5 | -18.6 | 0.06 | -14.29 | 5.91 | 0.0 | 0.55 | 7.84 | 0 | 0 | 1.81 | 158.57 | 2.36 | 96.67 | 0.06 | 200.0 | 1.87 | 159.72 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.64 | -7.87 | 3.85 | 492.31 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 20.17 | 14.54 | 0.45 | -15.09 | 6.15 | 22.02 | 30.49 | 6.54 | 7.73 | 58.08 | 0 | 0 | 4.3 | 0 | 0.07 | -22.22 | 5.91 | 0.0 | 0.51 | 13.33 | 0 | 0 | 0.7 | 9.38 | 1.2 | 9.09 | 0.02 | 100.0 | 0.72 | 10.77 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.48 | 6.67 | 37.85 | 2.49 | 32.45 | 56.6 | 0.26 | -18.75 | 116.67 | 0 | 0 | 0 | 5.6 | -23.81 | 11.78 | -0.19 | -337.5 | -1050.0 | 4.97 | -19.97 | -7.62 | 19.44 | -21.81 | -14.63 | 7.95 | 19.91 | 7.29 | 0 | 0 | 0 | 4.95 | 0.61 | -2.94 | 0.17 | 6.25 | 325.0 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 8.22 | 0 | 0 | 0 | 1.24 | -21.52 | -2.36 | 2.02 | -14.77 | 1.0 | 0.17 | 41.67 | 41.67 | 1.41 | -17.06 | 1.44 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.2 | 21.04 | 11.11 | 1.88 | 19.75 | 55.37 | 0.32 | 14.29 | 433.33 | 0 | 0 | 0 | 7.35 | 27.38 | 4.4 | 0.08 | -27.27 | -42.86 | 6.21 | 29.38 | -5.91 | 24.86 | 27.77 | 0 | 6.63 | -11.24 | 7.8 | 0 | 0 | 0 | 4.92 | -0.4 | -4.09 | 0.16 | 100.0 | 220.0 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 8.22 | 0 | 0 | 0 | 1.58 | 5.33 | -11.24 | 2.37 | 3.49 | -5.58 | 0.12 | 200.0 | 20.0 | 1.7 | 10.39 | -9.57 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.47 | -9.64 | -38.04 | 1.57 | 16.3 | -38.43 | 0.28 | 75.0 | -6.67 | 0 | 0 | 0 | 5.77 | -15.77 | -8.12 | 0.11 | -38.89 | -54.17 | 4.8 | -10.45 | -24.53 | 19.46 | -8.6 | 0 | 7.47 | 9.37 | 15.81 | 0 | 0 | 0 | 4.94 | -2.95 | -15.7 | 0.08 | 0.0 | 166.67 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 8.22 | 0 | 0 | 0 | 1.5 | 7.91 | -6.25 | 2.29 | 5.05 | -2.14 | 0.04 | 233.33 | -55.56 | 1.54 | 13.24 | -8.88 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.84 | 18.15 | 8.78 | 1.35 | -15.09 | -62.91 | 0.16 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.85 | 36.73 | 29.25 | 0.18 | 800.0 | 80.0 | 5.36 | -0.37 | 2.88 | 21.29 | -6.5 | 0 | 6.83 | -7.83 | 9.11 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | -0.2 | 45.43 | 0.08 | 100.0 | 100.0 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 8.22 | 8.22 | 0 | 0 | 0 | 1.39 | 9.45 | 1.46 | 2.18 | 9.0 | 3.81 | -0.03 | -125.0 | -133.33 | 1.36 | -2.16 | -6.85 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.25 | -14.02 | 0.0 | 1.59 | 31.4 | 0.0 | 0.12 | 100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.01 | -28.84 | 0.0 | 0.02 | -85.71 | 0.0 | 5.38 | -18.48 | 0.0 | 22.77 | 0 | 0.0 | 7.41 | 20.49 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.1 | -0.58 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.27 | -28.65 | 0.0 | 2.0 | -20.32 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 1.39 | -26.06 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |