- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.45 | 197.81 | 1168.63 | 42.55 | 130.62 | 172.23 | 15.89 | 257.88 | 110.28 | 80.78 | 36.61 | 130.17 | 80.78 | 36.61 | 130.17 | 32.91 | 178.9 | 643.07 | 27.62 | 162.05 | 670.66 | 0.34 | 88.89 | 1600.0 | 81.32 | 36.83 | 130.49 | 22.02 | 41.7 | -15.05 | 19.46 | 141.27 | -66.92 | 80.09 | -14.39 | 94.51 | 24.46 | 62.09 | -88.13 |
| 25Q4 (7) | 1.83 | 1043.75 | 408.33 | 18.45 | 133.54 | -36.77 | 4.44 | 268.82 | 126.46 | 59.13 | 1925.0 | 13.8 | 59.13 | 1925.0 | 13.8 | 11.80 | 1002.8 | 193.53 | 10.54 | 1045.65 | 216.52 | 0.18 | -40.0 | 200.0 | 59.43 | 1564.71 | 8.95 | 15.54 | 81.12 | -27.21 | 8.06 | 108.06 | 122.18 | 93.55 | -53.23 | -31.4 | 15.09 | 37.56 | -72.39 |
| 25Q3 (6) | 0.16 | 150.0 | 0.0 | 7.90 | 249.91 | -73.76 | -2.63 | 94.76 | 93.61 | 2.92 | 106.77 | -89.53 | 2.92 | 106.77 | -89.53 | 1.07 | 121.75 | -34.36 | 0.92 | 126.67 | -31.34 | 0.30 | 275.0 | 650.0 | 3.57 | 109.22 | -90.48 | 8.58 | -82.57 | -66.94 | -100.00 | -186.67 | 42.86 | 200.00 | 1400.0 | -27.27 | 10.97 | -75.92 | -86.96 |
| 25Q2 (5) | -0.32 | 37.25 | -10.34 | -5.27 | -133.72 | -113.63 | -50.19 | 67.54 | 60.58 | -43.11 | 83.9 | 60.56 | -43.11 | 83.9 | 60.56 | -4.92 | 18.81 | -19.42 | -3.45 | 28.72 | -52.65 | 0.08 | 300.0 | 300.0 | -38.71 | 85.48 | 55.76 | 49.22 | 89.89 | 23.51 | 115.38 | 96.15 | 3.85 | -15.38 | -137.36 | -38.46 | 45.55 | -77.89 | -72.32 |
| 25Q1 (4) | -0.51 | -241.67 | 0.0 | 15.63 | -46.44 | 0.0 | -154.60 | -821.33 | 0.0 | -267.73 | -615.26 | 0.0 | -267.73 | -615.26 | 0.0 | -6.06 | -250.75 | 0.0 | -4.84 | -245.35 | 0.0 | 0.02 | -66.67 | 0.0 | -266.67 | -588.85 | 0.0 | 25.92 | 21.41 | 0.0 | 58.82 | 261.76 | 0.0 | 41.18 | -69.8 | 0.0 | 206.04 | 277.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.36 | 125.0 | 0.0 | 29.18 | -3.09 | 0.0 | -16.78 | 59.25 | 0.0 | 51.96 | 86.24 | 0.0 | 51.96 | 86.24 | 0.0 | 4.02 | 146.63 | 0.0 | 3.33 | 148.51 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 54.55 | 45.47 | 0.0 | 21.35 | -17.73 | 0.0 | -36.36 | 79.22 | 0.0 | 136.36 | -50.41 | 0.0 | 54.65 | -35.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | 155.17 | 0.0 | 30.11 | -22.12 | 0.0 | -41.18 | 67.66 | 0.0 | 27.90 | 125.52 | 0.0 | 27.90 | 125.52 | 0.0 | 1.63 | 139.56 | 0.0 | 1.34 | 159.29 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 37.50 | 142.86 | 0.0 | 25.95 | -34.88 | 0.0 | -175.00 | -257.5 | 0.0 | 275.00 | 2575.0 | 0.0 | 84.11 | -48.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.29 | 0.0 | 0.0 | 38.66 | 0.0 | 0.0 | -127.33 | 0.0 | 0.0 | -109.31 | 0.0 | 0.0 | -109.31 | 0.0 | 0.0 | -4.12 | 0.0 | 0.0 | -2.26 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -87.50 | 0.0 | 0.0 | 39.85 | 0.0 | 0.0 | 111.11 | 0.0 | 0.0 | -11.11 | 0.0 | 0.0 | 164.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.28 | 0 | 10.58 | -61.51 | -8.59 | 0 | 0.71 | -84.63 | 12.82 | 0 | 12.82 | 0 | 8.53 | 0 | 7.49 | 0 | 0.57 | 216.67 | 13.83 | 0 | 15.54 | -27.21 | -66.67 | 0 | 166.67 | 0 | 15.77 | -53.5 | 20.67 | -73.49 |
| 2024 (4) | -0.19 | 0 | 27.49 | 17.68 | -41.32 | 0 | 4.62 | 200.0 | -10.00 | 0 | -10.00 | 0 | -2.82 | 0 | -1.21 | 0 | 0.18 | -18.18 | -1.54 | 0 | 21.35 | -79.55 | 450.00 | 307.14 | -333.33 | 0 | 33.90 | 0.28 | 77.97 | 93.33 |
| 2023 (3) | -0.71 | 0 | 23.36 | -25.79 | -32.39 | 0 | 1.54 | -64.62 | -29.26 | 0 | -28.05 | 0 | -10.36 | 0 | -5.38 | 0 | 0.22 | 214.29 | -23.08 | 0 | 104.41 | 195.44 | 110.53 | 276.48 | -10.53 | 0 | 33.81 | 0 | 40.33 | -63.77 |
| 2022 (2) | -4.27 | 0 | 31.48 | 52.22 | -139.67 | 0 | 4.35 | -58.7 | -470.38 | 0 | -473.86 | 0 | -45.99 | 0 | -30.81 | 0 | 0.07 | 40.0 | -465.22 | 0 | 35.34 | -36.07 | 29.36 | 0 | 70.64 | -69.57 | 0.00 | 0 | 111.31 | -25.12 |
| 2021 (1) | 0.93 | 0 | 20.68 | 0 | -200.52 | 0 | 10.53 | 700.0 | 147.89 | 0 | 128.24 | 0 | 8.44 | 0 | 6.11 | 0 | 0.05 | -86.84 | 163.16 | 0 | 55.28 | 84.94 | -135.71 | 0 | 232.14 | 431.99 | 0.00 | 0 | 148.66 | 724.97 |