- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.34 | 56.0 | 136.36 | 88.59 | -0.95 | -4.36 | 28.57 | 41.65 | 106.73 | 31.59 | 30.54 | 64.7 | 26.37 | 36.99 | 72.92 | 8.70 | 46.96 | 174.45 | 5.60 | 45.83 | 144.54 | 0.21 | 5.0 | 40.0 | 35.38 | 23.58 | 45.72 | 54.26 | -9.37 | 32.79 | 90.24 | 7.9 | 24.09 | 9.76 | -40.38 | -66.11 | 31.01 | -3.03 | -25.33 |
| 25Q4 (7) | 1.50 | 2900.0 | -28.57 | 89.44 | -6.79 | -9.23 | 20.17 | 797.92 | -24.4 | 24.20 | 1187.23 | -30.58 | 19.25 | 2015.38 | -34.46 | 5.92 | 2719.05 | -16.74 | 3.84 | 1820.0 | -22.42 | 0.20 | 33.33 | 17.65 | 28.63 | 303.24 | -26.19 | 59.87 | 11.53 | 33.97 | 83.64 | 150.18 | 9.31 | 16.36 | -93.86 | -30.32 | 31.98 | -19.0 | -13.96 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 110.42 | -92.19 | 95.96 | -1.28 | -1.77 | -2.89 | -140.65 | -122.63 | 1.88 | 110.08 | -86.08 | 0.91 | 109.17 | -91.58 | 0.21 | 111.8 | -90.83 | 0.20 | 118.02 | -87.01 | 0.15 | 25.0 | 7.14 | 7.10 | 155.99 | -59.82 | 53.68 | -18.2 | 15.59 | -166.67 | -341.67 | -279.17 | 266.67 | 93.61 | 5633.33 | 39.48 | -13.36 | -9.28 |
| 25Q2 (5) | -0.48 | -148.48 | -142.48 | 97.20 | 4.93 | 1.59 | 7.11 | -48.55 | -48.78 | -18.66 | -197.29 | -194.67 | -9.92 | -165.05 | -152.38 | -1.78 | -156.15 | -145.99 | -1.11 | -148.47 | -143.19 | 0.12 | -20.0 | -7.69 | -12.68 | -152.22 | -154.14 | 65.62 | 60.6 | 1.75 | -37.74 | -151.89 | -153.17 | 137.74 | 378.45 | 374.42 | 45.57 | 9.73 | 8.04 |
| 25Q1 (4) | 0.99 | -52.86 | 0.0 | 92.63 | -5.99 | 0.0 | 13.82 | -48.2 | 0.0 | 19.18 | -44.98 | 0.0 | 15.25 | -48.08 | 0.0 | 3.17 | -55.41 | 0.0 | 2.29 | -53.74 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 24.28 | -37.41 | 0.0 | 40.86 | -8.57 | 0.0 | 72.73 | -4.95 | 0.0 | 28.79 | 22.58 | 0.0 | 41.53 | 11.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.10 | 228.12 | 0.0 | 98.53 | 0.86 | 0.0 | 26.68 | 108.93 | 0.0 | 34.86 | 158.03 | 0.0 | 29.37 | 171.69 | 0.0 | 7.11 | 210.48 | 0.0 | 4.95 | 221.43 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 38.79 | 119.52 | 0.0 | 44.69 | -3.77 | 0.0 | 76.52 | -17.75 | 0.0 | 23.48 | 404.92 | 0.0 | 37.17 | -14.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | -43.36 | 0.0 | 97.69 | 2.1 | 0.0 | 12.77 | -8.0 | 0.0 | 13.51 | -31.46 | 0.0 | 10.81 | -42.93 | 0.0 | 2.29 | -40.83 | 0.0 | 1.54 | -40.08 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 17.67 | -24.55 | 0.0 | 46.44 | -27.99 | 0.0 | 93.02 | 31.08 | 0.0 | 4.65 | -83.98 | 0.0 | 43.52 | 3.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 95.68 | 0.0 | 0.0 | 13.88 | 0.0 | 0.0 | 19.71 | 0.0 | 0.0 | 18.94 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | 0.0 | 0.0 | 2.57 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 23.42 | 0.0 | 0.0 | 64.49 | 0.0 | 0.0 | 70.97 | 0.0 | 0.0 | 29.03 | 0.0 | 0.0 | 42.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.97 | -64.44 | 93.32 | -4.36 | 10.53 | -43.48 | 1.69 | 17.55 | 9.10 | -63.67 | 8.09 | -61.7 | 7.31 | -60.72 | 5.07 | -63.53 | 0.59 | -9.23 | 14.20 | -50.38 | 59.87 | 33.97 | 115.38 | 54.88 | -15.38 | 0 | 2.84 | 71.68 | 38.80 | -2.54 |
| 2024 (4) | 5.54 | 30.66 | 97.57 | 2.86 | 18.63 | 18.06 | 1.43 | 15.37 | 25.05 | 31.7 | 21.12 | 34.69 | 18.61 | 32.27 | 13.90 | 25.45 | 0.65 | -8.45 | 28.62 | 20.4 | 44.69 | 62.1 | 74.50 | -10.33 | 25.50 | 50.69 | 1.66 | 47.33 | 39.81 | 1.53 |
| 2023 (3) | 4.24 | -36.9 | 94.86 | 2.53 | 15.78 | -21.57 | 1.24 | 23.12 | 19.02 | -23.98 | 15.68 | -23.29 | 14.07 | -35.46 | 11.08 | -34.36 | 0.71 | -14.46 | 23.77 | -13.06 | 27.57 | 3.18 | 83.08 | 3.13 | 16.92 | -14.08 | 1.12 | -49.91 | 39.21 | 19.54 |
| 2022 (2) | 6.72 | 11.81 | 92.52 | -2.93 | 20.12 | -1.28 | 1.01 | 22.51 | 25.02 | 22.83 | 20.44 | 19.81 | 21.80 | 4.96 | 16.88 | 5.5 | 0.83 | -11.7 | 27.34 | 21.19 | 26.72 | -16.26 | 80.56 | -19.44 | 19.70 | 0 | 2.24 | 23.11 | 32.80 | 13.89 |
| 2021 (1) | 6.01 | -3.06 | 95.31 | 0 | 20.38 | 0 | 0.82 | -1.69 | 20.37 | 0 | 17.06 | 0 | 20.77 | 0 | 16.00 | 0 | 0.94 | -4.08 | 22.56 | -7.99 | 31.91 | 14.7 | 100.00 | 3.3 | 0.00 | 0 | 1.82 | -8.69 | 28.80 | 3.71 |