- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.16 | 85.19 | -277.78 | 9.41 | 67.44 | -32.83 | -6.03 | 62.5 | -1270.45 | -2.39 | 83.61 | -682.93 | -2.80 | 79.75 | -2900.0 | -0.73 | 82.9 | -2533.33 | -0.38 | 85.38 | -860.0 | 0.17 | -10.53 | -19.05 | 5.14 | 168.26 | -15.32 | 49.72 | -21.18 | -0.58 | 250.00 | 126.92 | 350.0 | -150.00 | -1375.0 | -175.0 | 28.67 | -9.53 | 26.86 |
| 25Q4 (7) | -1.08 | -45.95 | -227.27 | 5.62 | -27.11 | -61.85 | -16.08 | -19.11 | -1196.77 | -14.58 | -20.9 | -299.45 | -13.83 | -22.93 | -154.7 | -4.27 | -29.39 | -171.97 | -2.60 | -25.0 | -154.9 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | -7.53 | -36.17 | -396.46 | 63.08 | 10.13 | 25.36 | 110.17 | -1.95 | 230.51 | -10.17 | 17.72 | -115.25 | 31.69 | 14.4 | 26.76 |
| 25Q3 (6) | -0.74 | -45.1 | -48.0 | 7.71 | -37.37 | -31.83 | -13.50 | -266.85 | -159.12 | -12.06 | -127.55 | -137.4 | -11.25 | -63.76 | -84.12 | -3.30 | -55.66 | -84.36 | -2.08 | -49.64 | -79.31 | 0.19 | -9.52 | -5.0 | -5.53 | -1228.57 | -1276.6 | 57.28 | 13.25 | 16.73 | 112.36 | 64.79 | 9.81 | -12.36 | -141.83 | -431.46 | 27.70 | 10.84 | 12.28 |
| 25Q2 (5) | -0.51 | -666.67 | -537.5 | 12.31 | -12.13 | -14.81 | -3.68 | -736.36 | -68.81 | -5.30 | -1392.68 | -189.62 | -6.87 | -6970.0 | -263.49 | -2.12 | -7166.67 | -324.0 | -1.39 | -2880.0 | -363.33 | 0.21 | 0.0 | 16.67 | 0.49 | -91.93 | -88.94 | 50.58 | 1.14 | -0.61 | 68.18 | 168.18 | -43.85 | 29.55 | -85.23 | 237.88 | 24.99 | 10.58 | -2.91 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | 127.27 | 0.0 | 14.01 | -4.89 | 0.0 | -0.44 | 64.52 | 0.0 | 0.41 | 111.23 | 0.0 | 0.10 | 101.84 | 0.0 | 0.03 | 101.91 | 0.0 | 0.05 | 104.9 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 6.07 | 138.98 | 0.0 | 50.01 | -0.62 | 0.0 | -100.00 | -400.0 | 0.0 | 200.00 | 200.0 | 0.0 | 22.60 | -9.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.33 | 34.0 | 0.0 | 14.73 | 30.24 | 0.0 | -1.24 | 76.2 | 0.0 | -3.65 | 28.15 | 0.0 | -5.43 | 11.13 | 0.0 | -1.57 | 12.29 | 0.0 | -1.02 | 12.07 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 2.54 | 440.43 | 0.0 | 50.32 | 2.55 | 0.0 | 33.33 | -67.42 | 0.0 | 66.67 | 2966.67 | 0.0 | 25.00 | 1.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.50 | -525.0 | 0.0 | 11.31 | -21.73 | 0.0 | -5.21 | -138.99 | 0.0 | -5.08 | -177.6 | 0.0 | -6.11 | -223.28 | 0.0 | -1.79 | -258.0 | 0.0 | -1.16 | -286.67 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 0.47 | -89.39 | 0.0 | 49.07 | -3.58 | 0.0 | 102.33 | -15.73 | 0.0 | -2.33 | 89.15 | 0.0 | 24.67 | -4.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 14.45 | 0.0 | 0.0 | -2.18 | 0.0 | 0.0 | -1.83 | 0.0 | 0.0 | -1.89 | 0.0 | 0.0 | -0.50 | 0.0 | 0.0 | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 50.89 | 0.0 | 0.0 | 121.43 | 0.0 | 0.0 | -21.43 | 0.0 | 0.0 | 25.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.24 | 0 | 10.07 | -26.76 | -8.11 | 0 | 5.45 | 0.62 | -7.58 | 0 | -7.69 | 0 | -9.06 | 0 | -5.62 | 0 | 0.75 | 1.35 | -1.35 | 0 | 63.08 | 25.36 | 106.85 | 5.75 | -6.85 | 0 | 1.26 | -7.04 | 26.61 | 5.34 |
| 2024 (4) | -1.14 | 0 | 13.75 | -21.88 | -2.99 | 0 | 5.42 | 2.47 | -2.96 | 0 | -4.29 | 0 | -4.72 | 0 | -3.06 | 0 | 0.74 | 1.37 | 3.13 | -65.38 | 50.32 | 9.89 | 101.04 | 34.28 | -1.04 | 0 | 1.35 | -12.88 | 25.26 | 9.97 |
| 2023 (3) | 0.88 | 0 | 17.60 | 44.86 | 2.33 | 0 | 5.29 | 11.88 | 3.09 | 0 | 1.61 | 0 | 1.76 | 0 | 1.35 | 0 | 0.73 | 17.74 | 9.04 | 92.75 | 45.79 | -17.64 | 75.25 | -57.21 | 24.75 | 0 | 1.55 | 0 | 22.97 | -1.88 |
| 2022 (2) | -0.55 | 0 | 12.15 | -3.03 | -1.66 | 0 | 4.73 | -0.53 | -0.94 | 0 | -1.84 | 0 | -1.88 | 0 | -0.99 | 0 | 0.62 | -3.13 | 4.69 | -63.87 | 55.60 | -22.15 | 175.86 | 14789.66 | -75.86 | 0 | 0.00 | 0 | 23.41 | 3.91 |
| 2021 (1) | 1.99 | 0 | 12.53 | 0 | 0.07 | 0 | 4.75 | -13.79 | 7.18 | 0 | 4.92 | 0 | 5.83 | 0 | 3.39 | 0 | 0.64 | 16.36 | 12.98 | -2.63 | 71.42 | -26.44 | 1.18 | -94.75 | 98.82 | 27.51 | 0.00 | 0 | 22.53 | 3.3 |