- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.70 | 0.86 | 14.63 | 50.38 | 4.76 | -3.25 | 33.43 | 3.15 | 0.36 | 33.99 | 0.47 | -7.18 | 28.02 | 2.45 | -2.27 | 7.91 | 2.73 | 5.47 | 3.90 | -5.11 | -6.7 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 38.96 | 1.04 | -6.01 | 134.23 | 53.81 | 30.5 | 98.40 | 2.77 | 7.98 | 1.60 | -62.3 | -82.51 | 16.90 | 13.19 | -4.41 |
| 25Q4 (7) | 4.66 | 13.66 | -10.73 | 48.09 | 0.46 | -6.71 | 32.41 | 9.27 | -1.43 | 33.83 | 1.53 | -18.83 | 27.35 | -0.83 | -18.31 | 7.70 | -2.53 | -14.25 | 4.11 | -2.14 | -23.75 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 38.56 | 0.44 | -16.82 | 87.27 | -12.81 | 35.87 | 95.74 | 7.75 | 21.6 | 4.26 | -60.73 | -79.75 | 14.93 | -9.3 | -17.01 |
| 25Q3 (6) | 4.10 | -0.97 | -5.96 | 47.87 | -8.05 | -10.31 | 29.66 | -14.97 | -15.74 | 33.32 | -2.14 | -3.5 | 27.58 | -5.48 | -5.52 | 7.90 | -7.28 | -10.53 | 4.20 | -5.62 | -9.68 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 38.39 | -1.08 | -2.64 | 100.09 | 14.7 | 34.58 | 88.85 | -13.35 | -13.09 | 10.84 | 526.66 | 665.27 | 16.46 | -13.19 | -5.46 |
| 25Q2 (5) | 4.14 | 0.98 | -4.39 | 52.06 | -0.02 | -0.88 | 34.88 | 4.71 | 8.42 | 34.05 | -7.02 | -11.79 | 29.18 | 1.78 | -13.0 | 8.52 | 13.6 | -4.8 | 4.45 | 6.46 | -2.63 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 38.81 | -6.37 | -12.98 | 87.26 | -15.17 | -25.35 | 102.54 | 12.53 | 23.3 | -2.54 | -127.69 | -115.39 | 18.96 | 7.24 | -10.86 |
| 25Q1 (4) | 4.10 | -21.46 | 0.0 | 52.07 | 1.01 | 0.0 | 33.31 | 1.31 | 0.0 | 36.62 | -12.14 | 0.0 | 28.67 | -14.37 | 0.0 | 7.50 | -16.48 | 0.0 | 4.18 | -22.45 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 41.45 | -10.59 | 0.0 | 102.86 | 60.14 | 0.0 | 91.12 | 15.74 | 0.0 | 9.17 | -56.35 | 0.0 | 17.68 | -1.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.22 | 19.72 | 0.0 | 51.55 | -3.41 | 0.0 | 32.88 | -6.59 | 0.0 | 41.68 | 20.71 | 0.0 | 33.48 | 14.7 | 0.0 | 8.98 | 1.7 | 0.0 | 5.39 | 15.91 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 46.36 | 17.58 | 0.0 | 64.23 | -13.63 | 0.0 | 78.73 | -22.99 | 0.0 | 21.01 | 1196.16 | 0.0 | 17.99 | 3.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.36 | 0.69 | 0.0 | 53.37 | 1.62 | 0.0 | 35.20 | 9.42 | 0.0 | 34.53 | -10.54 | 0.0 | 29.19 | -12.97 | 0.0 | 8.83 | -1.34 | 0.0 | 4.65 | 1.75 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 39.43 | -11.59 | 0.0 | 74.37 | -36.38 | 0.0 | 102.24 | 22.93 | 0.0 | -1.92 | -111.62 | 0.0 | 17.41 | -18.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 52.52 | 0.0 | 0.0 | 32.17 | 0.0 | 0.0 | 38.60 | 0.0 | 0.0 | 33.54 | 0.0 | 0.0 | 8.95 | 0.0 | 0.0 | 4.57 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 44.60 | 0.0 | 0.0 | 116.89 | 0.0 | 0.0 | 83.16 | 0.0 | 0.0 | 16.50 | 0.0 | 0.0 | 21.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.97 | 1.01 | 49.91 | -5.1 | 32.52 | -1.22 | 3.92 | -14.36 | 34.41 | -9.5 | 28.15 | -11.45 | 27.57 | -13.3 | 16.02 | -18.18 | 0.56 | -6.67 | 39.28 | -9.85 | 87.27 | 35.87 | 94.53 | 9.19 | 5.47 | -59.25 | 0.13 | -11.84 | 16.90 | -12.89 |
| 2024 (4) | 16.80 | 43.84 | 52.59 | 2.49 | 32.92 | 7.37 | 4.58 | -24.9 | 38.02 | 12.49 | 31.79 | 10.38 | 31.80 | 18.17 | 19.58 | 18.74 | 0.60 | 7.14 | 43.57 | 7.37 | 64.23 | -5.89 | 86.57 | -4.59 | 13.43 | 44.88 | 0.14 | -51.41 | 19.40 | -5.27 |
| 2023 (3) | 11.68 | 24.12 | 51.31 | 10.61 | 30.66 | 22.64 | 6.10 | -15.68 | 33.80 | 17.0 | 28.80 | 20.05 | 26.91 | 21.76 | 16.49 | 19.75 | 0.56 | 0.0 | 40.58 | 10.42 | 68.25 | 8.71 | 90.73 | 4.88 | 9.27 | -31.29 | 0.30 | -6.72 | 20.48 | -5.45 |
| 2022 (2) | 9.41 | -15.91 | 46.39 | -0.71 | 25.00 | -8.12 | 7.23 | 14.1 | 28.89 | -1.7 | 23.99 | -2.28 | 22.10 | -18.3 | 13.77 | -19.52 | 0.56 | -18.84 | 36.75 | 1.66 | 62.78 | -0.98 | 86.51 | -6.58 | 13.49 | 82.28 | 0.32 | -7.48 | 21.66 | 7.49 |
| 2021 (1) | 11.19 | 54.34 | 46.72 | 0 | 27.21 | 0 | 6.34 | -17.25 | 29.39 | 0 | 24.55 | 0 | 27.05 | 0 | 17.11 | 0 | 0.69 | 7.81 | 36.15 | -2.48 | 63.40 | 14.05 | 92.60 | -5.57 | 7.40 | 280.62 | 0.34 | -33.03 | 20.15 | -0.89 |