- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | 260.0 | 100.0 | 54.24 | 22.02 | 4.71 | 10.19 | 195.86 | 163.99 | 8.32 | 238.9 | 133.71 | 8.24 | 214.76 | 132.11 | 6.14 | 217.85 | 181.65 | 1.91 | 344.87 | 117.05 | 0.20 | 33.33 | 17.65 | 24.04 | 37.29 | 10.07 | 208.66 | -47.42 | -14.79 | 123.08 | -31.62 | 7.69 | -23.08 | 71.15 | -223.08 | 27.15 | -7.59 | -5.89 |
| 25Q4 (7) | -0.25 | 84.76 | 68.35 | 44.45 | 39.12 | -5.37 | -10.63 | 82.32 | 54.48 | -5.99 | 92.26 | 69.62 | -7.18 | 90.72 | 70.38 | -5.21 | 80.46 | 50.38 | -0.78 | 87.58 | 71.11 | 0.15 | 87.5 | 25.0 | 17.51 | 147.03 | 125.35 | 396.84 | 11.09 | 44.49 | 180.00 | 132.57 | 52.73 | -80.00 | -465.0 | -348.0 | 29.38 | -37.13 | -13.59 |
| 25Q3 (6) | -1.64 | -69.07 | -69.07 | 31.95 | -20.68 | -13.93 | -60.14 | -62.23 | -22.63 | -77.39 | -99.92 | -56.12 | -77.40 | -99.95 | -56.14 | -26.67 | -102.35 | -122.81 | -6.28 | -83.09 | -68.36 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | -37.23 | -655.17 | -184.2 | 357.21 | 33.65 | 52.97 | 77.40 | -19.81 | -22.6 | 21.92 | 371.23 | 1719.18 | 46.73 | 8.7 | -1.14 |
| 25Q2 (5) | -0.97 | -585.0 | -22.78 | 40.28 | -22.24 | -9.34 | -37.07 | -1060.36 | 24.73 | -38.71 | -1187.36 | 15.35 | -38.71 | -1190.42 | 15.35 | -13.18 | -704.59 | -47.1 | -3.43 | -489.77 | -10.29 | 0.10 | -41.18 | 42.86 | -4.93 | -122.57 | 19.97 | 267.28 | 9.15 | 60.67 | 96.51 | -15.55 | -10.19 | 4.65 | 165.12 | 162.33 | 42.99 | 49.01 | -10.62 |
| 25Q1 (4) | 0.20 | 125.32 | 0.0 | 51.80 | 10.28 | 0.0 | 3.86 | 116.53 | 0.0 | 3.56 | 118.05 | 0.0 | 3.55 | 114.65 | 0.0 | 2.18 | 120.76 | 0.0 | 0.88 | 132.59 | 0.0 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | 21.84 | 181.08 | 0.0 | 244.88 | -10.84 | 0.0 | 114.29 | -3.03 | 0.0 | -7.14 | 60.0 | 0.0 | 28.85 | -15.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.79 | 18.56 | 0.0 | 46.97 | 26.54 | 0.0 | -23.35 | 52.39 | 0.0 | -19.72 | 60.22 | 0.0 | -24.24 | 51.1 | 0.0 | -10.50 | 12.28 | 0.0 | -2.70 | 27.61 | 0.0 | 0.12 | 50.0 | 0.0 | 7.77 | 159.31 | 0.0 | 274.65 | 17.62 | 0.0 | 117.86 | 17.86 | 0.0 | -17.86 | -1582.14 | 0.0 | 34.00 | -28.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.97 | -22.78 | 0.0 | 37.12 | -16.45 | 0.0 | -49.04 | 0.43 | 0.0 | -49.57 | -8.4 | 0.0 | -49.57 | -8.4 | 0.0 | -11.97 | -33.59 | 0.0 | -3.73 | -19.94 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -13.10 | -112.66 | 0.0 | 233.51 | 40.37 | 0.0 | 100.00 | -6.94 | 0.0 | 1.20 | 116.14 | 0.0 | 47.27 | -1.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.79 | 0.0 | 0.0 | 44.43 | 0.0 | 0.0 | -49.25 | 0.0 | 0.0 | -45.73 | 0.0 | 0.0 | -45.73 | 0.0 | 0.0 | -8.96 | 0.0 | 0.0 | -3.11 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -6.16 | 0.0 | 0.0 | 166.35 | 0.0 | 0.0 | 107.46 | 0.0 | 0.0 | -7.46 | 0.0 | 0.0 | 48.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.66 | 0 | 44.17 | -6.64 | -18.78 | 0 | 22.42 | -5.29 | -20.66 | 0 | -21.01 | 0 | -44.92 | 0 | -9.40 | 0 | 0.50 | 25.0 | 5.82 | -24.12 | 396.84 | 44.49 | 90.76 | -15.66 | 9.24 | 0 | 15.40 | -1.75 | 34.67 | -7.5 |
| 2024 (4) | -2.28 | 0 | 47.31 | -2.37 | -22.01 | 0 | 23.67 | -11.37 | -20.45 | 0 | -21.87 | 0 | -28.70 | 0 | -7.82 | 0 | 0.40 | 5.26 | 7.67 | -51.88 | 274.65 | 46.27 | 107.61 | 9.58 | -7.61 | 0 | 15.67 | -2.82 | 37.48 | 9.85 |
| 2023 (3) | -2.06 | 0 | 48.46 | 13.84 | -14.88 | 0 | 26.70 | -19.15 | -15.10 | 0 | -15.12 | 0 | -21.91 | 0 | -4.88 | 0 | 0.38 | 8.57 | 15.94 | -29.56 | 187.77 | -65.13 | 98.20 | -46.81 | 1.80 | 0 | 16.13 | -24.02 | 34.12 | -6.32 |
| 2022 (2) | -2.46 | 0 | 42.57 | 3.03 | -29.31 | 0 | 33.03 | -40.28 | -15.83 | 0 | -16.00 | 0 | -33.01 | 0 | -4.50 | 0 | 0.35 | 45.83 | 22.63 | 0 | 538.43 | 16.69 | 184.62 | 169.52 | -84.62 | 0 | 21.22 | 23.03 | 36.42 | -11.71 |
| 2021 (1) | -6.64 | 0 | 41.32 | 0 | -52.84 | 0 | 55.30 | 43.28 | -77.11 | 0 | -77.08 | 0 | -77.73 | 0 | -17.70 | 0 | 0.24 | -20.0 | -15.17 | 0 | 461.42 | 81.61 | 68.50 | 22.88 | 31.50 | -28.82 | 17.25 | 28.48 | 41.25 | 15.09 |