- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | -114.49 | 80.95 | 26.04 | -36.72 | 128.02 | -3.57 | -120.88 | 90.79 | -2.56 | -110.96 | 92.83 | -4.77 | -129.28 | 89.2 | -0.53 | -113.87 | 81.6 | -0.27 | -111.89 | 86.63 | 0.06 | -57.14 | 20.0 | 1.99 | -92.24 | 107.35 | 106.84 | 33.05 | 161.29 | 150.00 | 105.17 | 36.61 | -50.00 | -285.94 | -537.5 | 51.73 | 54.93 | -37.86 |
| 25Q4 (7) | 1.38 | 826.32 | 575.86 | 41.15 | -9.08 | 20.36 | 17.10 | 1215.38 | 287.91 | 23.36 | 233.24 | 823.22 | 16.29 | 425.15 | 395.64 | 3.82 | 770.18 | 577.5 | 2.27 | 713.51 | 505.36 | 0.14 | 100.0 | 40.0 | 25.64 | 118.03 | 4035.48 | 80.30 | 40.68 | 88.59 | 73.11 | 314.29 | -73.19 | 26.89 | -67.35 | 115.57 | 33.39 | -40.89 | -26.65 |
| 25Q3 (6) | -0.19 | -155.88 | -211.76 | 45.26 | 15.4 | 48.69 | 1.30 | -93.44 | 222.64 | 7.01 | -51.08 | 367.33 | -5.01 | -213.86 | -286.94 | -0.57 | -159.37 | -226.67 | -0.37 | -154.41 | -212.12 | 0.07 | -53.33 | -41.67 | 11.76 | -29.75 | 133.33 | 57.08 | 23.44 | 47.91 | 17.65 | -87.15 | 126.47 | 82.35 | 312.22 | -50.59 | 56.49 | 125.06 | 81.82 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | 132.38 | 140.48 | 39.22 | 243.43 | 107.4 | 19.83 | 151.17 | 148.66 | 14.33 | 140.16 | 152.28 | 4.40 | 109.96 | 115.42 | 0.96 | 133.33 | 142.48 | 0.68 | 133.66 | 143.59 | 0.15 | 200.0 | 200.0 | 16.74 | 161.82 | 185.15 | 46.24 | 13.08 | -2.63 | 137.31 | 25.05 | -7.83 | -38.81 | -394.78 | 20.77 | 25.10 | -69.85 | -54.2 |
| 25Q1 (4) | -1.05 | -262.07 | 0.0 | 11.42 | -66.6 | 0.0 | -38.75 | -325.82 | 0.0 | -35.68 | -1004.64 | 0.0 | -44.17 | -701.63 | 0.0 | -2.88 | -260.0 | 0.0 | -2.02 | -260.71 | 0.0 | 0.05 | -50.0 | 0.0 | -27.08 | -4467.74 | 0.0 | 40.89 | -3.97 | 0.0 | 109.80 | -59.74 | 0.0 | -7.84 | 95.46 | 0.0 | 83.25 | 82.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.29 | -270.59 | 0.0 | 34.19 | 12.32 | 0.0 | -9.10 | -758.49 | 0.0 | -3.23 | -315.33 | 0.0 | -5.51 | -305.6 | 0.0 | -0.80 | -277.78 | 0.0 | -0.56 | -269.7 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 0.62 | -87.7 | 0.0 | 42.58 | 10.34 | 0.0 | 272.73 | 509.09 | 0.0 | -172.73 | -203.64 | 0.0 | 45.52 | 46.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.17 | 120.24 | 0.0 | 30.44 | 60.97 | 0.0 | -1.06 | 97.4 | 0.0 | 1.50 | 105.47 | 0.0 | 2.68 | 109.39 | 0.0 | 0.45 | 119.91 | 0.0 | 0.33 | 121.15 | 0.0 | 0.12 | 140.0 | 0.0 | 5.04 | 125.64 | 0.0 | 38.59 | -18.74 | 0.0 | -66.67 | -144.75 | 0.0 | 166.67 | 440.28 | 0.0 | 31.07 | -43.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.84 | 0.0 | 0.0 | 18.91 | 0.0 | 0.0 | -40.75 | 0.0 | 0.0 | -27.41 | 0.0 | 0.0 | -28.53 | 0.0 | 0.0 | -2.26 | 0.0 | 0.0 | -1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -19.66 | 0.0 | 0.0 | 47.49 | 0.0 | 0.0 | 148.98 | 0.0 | 0.0 | -48.98 | 0.0 | 0.0 | 54.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.48 | 0 | 38.06 | 30.93 | 9.37 | 0 | 3.02 | -37.84 | 11.16 | 0 | 2.09 | 0 | 1.27 | 0 | 0.82 | 0 | 0.38 | 26.67 | 14.65 | 0 | 80.30 | 88.59 | 83.55 | -42.7 | 15.79 | 0 | 0.12 | -56.42 | 39.86 | -25.98 |
| 2024 (4) | -2.50 | 0 | 29.07 | 4.61 | -23.82 | 0 | 4.86 | 7.85 | -16.36 | 0 | -16.04 | 0 | -6.67 | 0 | -4.80 | 0 | 0.30 | -14.29 | -10.67 | 0 | 42.58 | 29.03 | 145.81 | 11.97 | -45.81 | 0 | 0.28 | -41.46 | 53.85 | 28.43 |
| 2023 (3) | -2.42 | 0 | 27.79 | 8.47 | -15.06 | 0 | 4.50 | 28.54 | -11.59 | 0 | -12.26 | 0 | -6.24 | 0 | -4.20 | 0 | 0.35 | -22.22 | -6.42 | 0 | 33.00 | -45.37 | 130.22 | 0 | -30.22 | 0 | 0.48 | 164.84 | 41.93 | 27.8 |
| 2022 (2) | 1.68 | 522.22 | 25.62 | -25.22 | -3.76 | 0 | 3.50 | -3.09 | 6.05 | 131.8 | 5.85 | 441.67 | 4.34 | 528.99 | 2.69 | 497.78 | 0.45 | 15.38 | 9.94 | 51.76 | 60.41 | -15.95 | -61.90 | 0 | 162.86 | 587.62 | 0.18 | 81.68 | 32.81 | -12.37 |
| 2021 (1) | 0.27 | 0 | 34.26 | 0 | 1.98 | 0 | 3.62 | 14.91 | 2.61 | 0 | 1.08 | 0 | 0.69 | 0 | 0.45 | 0 | 0.39 | -26.42 | 6.55 | 729.11 | 71.87 | 24.13 | 76.32 | -19.01 | 23.68 | 207.89 | 0.10 | -48.37 | 37.44 | 35.46 |