- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.29 | 59.72 | 21.62 | 14.85 | 119.35 | -3.0 | -4.24 | 70.41 | 65.36 | -11.82 | 60.94 | 38.53 | -11.82 | 60.94 | 38.53 | -4.47 | 51.47 | 7.45 | -0.88 | 69.01 | 40.54 | 0.14 | 27.27 | 40.0 | 2.82 | 116.77 | 184.94 | 179.87 | 1.93 | 21.39 | 37.93 | -20.47 | -40.19 | 65.52 | 25.25 | 79.08 | 24.75 | -7.23 | -16.04 |
| 25Q4 (7) | -0.72 | -33.33 | -63.64 | 6.77 | -36.67 | -59.14 | -14.33 | -4.29 | 33.75 | -30.26 | -33.95 | -8.85 | -30.26 | -33.95 | -8.85 | -9.21 | -18.53 | -7.09 | -2.84 | -14.06 | -28.51 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | -16.82 | -76.87 | -95.35 | 176.46 | 5.41 | 29.52 | 47.69 | -21.84 | -38.53 | 52.31 | 34.18 | 133.37 | 26.68 | -5.82 | -13.8 |
| 25Q3 (6) | -0.54 | -157.14 | -390.91 | 10.69 | -20.7 | -33.64 | -13.74 | -41.94 | -186.25 | -22.59 | -151.56 | -187.04 | -22.59 | -151.56 | -187.04 | -7.77 | -176.51 | -79.45 | -2.49 | -336.84 | -215.19 | 0.14 | 7.69 | -6.67 | -9.51 | -284.3 | -339.55 | 167.40 | 18.24 | -38.84 | 61.02 | -41.53 | 3.26 | 38.98 | 548.31 | -4.71 | 28.33 | 11.4 | 21.22 |
| 25Q2 (5) | -0.21 | 43.24 | -250.0 | 13.48 | -11.95 | -35.1 | -9.68 | 20.92 | -229.25 | -8.98 | 53.3 | -21.02 | -8.98 | 53.3 | -21.02 | -2.81 | 41.82 | 16.12 | -0.57 | 61.49 | -26.67 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 5.16 | 255.42 | -28.03 | 141.58 | -4.45 | -45.72 | 104.35 | 64.55 | 168.32 | -8.70 | -123.77 | -114.23 | 25.43 | -13.74 | 3.54 |
| 25Q1 (4) | -0.37 | 15.91 | 0.0 | 15.31 | -7.6 | 0.0 | -12.24 | 43.41 | 0.0 | -19.23 | 30.83 | 0.0 | -19.23 | 30.83 | 0.0 | -4.83 | 43.84 | 0.0 | -1.48 | 33.03 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | -3.32 | 61.44 | 0.0 | 148.18 | 8.76 | 0.0 | 63.41 | -18.27 | 0.0 | 36.59 | 63.23 | 0.0 | 29.48 | -4.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.44 | -300.0 | 0.0 | 16.57 | 2.86 | 0.0 | -21.63 | -350.62 | 0.0 | -27.80 | -253.24 | 0.0 | -27.80 | -253.24 | 0.0 | -8.60 | -98.61 | 0.0 | -2.21 | -179.75 | 0.0 | 0.11 | -26.67 | 0.0 | -8.61 | -316.88 | 0.0 | 136.24 | -50.22 | 0.0 | 77.59 | 31.3 | 0.0 | 22.41 | -45.21 | 0.0 | 30.95 | 32.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | -83.33 | 0.0 | 16.11 | -22.44 | 0.0 | -4.80 | -63.27 | 0.0 | -7.87 | -6.06 | 0.0 | -7.87 | -6.06 | 0.0 | -4.33 | -29.25 | 0.0 | -0.79 | -75.56 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 3.97 | -44.63 | 0.0 | 273.69 | 4.93 | 0.0 | 59.09 | 51.95 | 0.0 | 40.91 | -33.06 | 0.0 | 23.37 | -4.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 20.77 | 0.0 | 0.0 | -2.94 | 0.0 | 0.0 | -7.42 | 0.0 | 0.0 | -7.42 | 0.0 | 0.0 | -3.35 | 0.0 | 0.0 | -0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 7.17 | 0.0 | 0.0 | 260.82 | 0.0 | 0.0 | 38.89 | 0.0 | 0.0 | 61.11 | 0.0 | 0.0 | 24.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.84 | 0 | 11.58 | -25.77 | -12.45 | 0 | 7.24 | -13.77 | -19.93 | 0 | -19.93 | 0 | -24.46 | 0 | -7.39 | 0 | 0.48 | 4.35 | -5.75 | 0 | 176.46 | 29.52 | 62.57 | -11.27 | 37.43 | 26.95 | 1.19 | -53.68 | 27.43 | 1.33 |
| 2024 (4) | -1.08 | 0 | 15.60 | 171.78 | -12.16 | 0 | 8.40 | -36.21 | -17.21 | 0 | -17.21 | 0 | -21.51 | 0 | -5.84 | 0 | 0.46 | 39.39 | -1.44 | 0 | 136.24 | -39.64 | 70.51 | -13.49 | 29.49 | 56.28 | 2.56 | -26.78 | 27.07 | -27.66 |
| 2023 (3) | -1.52 | 0 | 5.74 | 0 | -31.93 | 0 | 13.17 | -44.02 | -39.27 | 0 | -41.05 | 0 | -38.20 | 0 | -11.85 | 0 | 0.33 | 32.0 | -16.27 | 0 | 225.73 | 50.29 | 81.51 | -13.87 | 18.87 | 233.96 | 3.50 | -15.01 | 37.42 | -16.9 |
| 2022 (2) | -1.94 | 0 | -2.20 | 0 | -61.98 | 0 | 23.52 | -29.44 | -65.61 | 0 | -65.63 | 0 | -37.24 | 0 | -14.84 | 0 | 0.25 | 31.58 | -31.30 | 0 | 150.20 | 30.13 | 94.63 | -6.14 | 5.65 | 0 | 4.11 | -18.44 | 45.03 | -15.64 |
| 2021 (1) | -1.57 | 0 | 11.98 | 0 | -53.70 | 0 | 33.33 | -11.89 | -53.41 | 0 | -53.69 | 0 | -21.03 | 0 | -9.52 | 0 | 0.19 | 18.75 | -8.99 | 0 | 115.42 | 28.93 | 100.82 | 43.3 | -0.41 | 0 | 5.04 | -6.79 | 53.38 | -16.44 |