- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.68 | 12.54 | 65.77 | 57.98 | -1.01 | 14.65 | 30.74 | 11.5 | 14.32 | 31.21 | -2.53 | 5.51 | 24.81 | -4.21 | 7.45 | 7.13 | 4.55 | 26.64 | 4.71 | -0.42 | 39.35 | 0.19 | 5.56 | 35.71 | 34.80 | -2.93 | -0.11 | 64.33 | 47.51 | -11.11 | 98.74 | 14.63 | 8.2 | 1.57 | -88.65 | -83.07 | 22.00 | -12.32 | -14.06 |
| 25Q4 (7) | 3.27 | 145.86 | 31.33 | 58.57 | 23.8 | 15.09 | 27.57 | 58.72 | 4.67 | 32.02 | 37.19 | -8.3 | 25.90 | 42.0 | -2.01 | 6.82 | 100.59 | 15.59 | 4.73 | 112.11 | 26.81 | 0.18 | 50.0 | 28.57 | 35.85 | 19.66 | -10.15 | 43.61 | -13.69 | -38.12 | 86.14 | 15.88 | 13.79 | 13.86 | -46.0 | -44.05 | 25.09 | -18.01 | -3.83 |
| 25Q3 (6) | 1.33 | 24.3 | -35.75 | 47.31 | 9.13 | -8.38 | 17.37 | -4.67 | -40.1 | 23.34 | 54.57 | -16.85 | 18.24 | 30.94 | -17.13 | 3.40 | 20.14 | -32.67 | 2.23 | 28.16 | -30.31 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 29.96 | 40.0 | -6.46 | 50.53 | -22.44 | -13.18 | 74.34 | -38.32 | -27.67 | 25.66 | 225.11 | 869.91 | 30.60 | 22.3 | 25.98 |
| 25Q2 (5) | 1.07 | -51.8 | -61.65 | 43.35 | -14.28 | -21.81 | 18.22 | -32.24 | -40.38 | 15.10 | -48.95 | -59.77 | 13.93 | -39.67 | -53.87 | 2.83 | -49.73 | -63.9 | 1.74 | -48.52 | -65.61 | 0.12 | -14.29 | -29.41 | 21.40 | -38.58 | -48.06 | 65.15 | -9.98 | 4.42 | 120.51 | 32.06 | 47.9 | -20.51 | -320.81 | -210.77 | 25.02 | -2.27 | -4.06 |
| 25Q1 (4) | 2.22 | -10.84 | 0.0 | 50.57 | -0.63 | 0.0 | 26.89 | 2.09 | 0.0 | 29.58 | -15.29 | 0.0 | 23.09 | -12.64 | 0.0 | 5.63 | -4.58 | 0.0 | 3.38 | -9.38 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 34.84 | -12.68 | 0.0 | 72.37 | 2.7 | 0.0 | 91.26 | 20.55 | 0.0 | 9.29 | -62.49 | 0.0 | 25.60 | -1.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.49 | 20.29 | 0.0 | 50.89 | -1.45 | 0.0 | 26.34 | -9.17 | 0.0 | 34.92 | 24.4 | 0.0 | 26.43 | 20.08 | 0.0 | 5.90 | 16.83 | 0.0 | 3.73 | 16.56 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 39.90 | 24.57 | 0.0 | 70.47 | 21.08 | 0.0 | 75.70 | -26.35 | 0.0 | 24.77 | 842.99 | 0.0 | 26.09 | 7.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.07 | -25.81 | 0.0 | 51.64 | -6.85 | 0.0 | 29.00 | -5.1 | 0.0 | 28.07 | -25.21 | 0.0 | 22.01 | -27.12 | 0.0 | 5.05 | -35.59 | 0.0 | 3.20 | -36.76 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 32.03 | -22.26 | 0.0 | 58.20 | -6.72 | 0.0 | 102.78 | 26.14 | 0.0 | -3.33 | -118.0 | 0.0 | 24.29 | -6.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 55.44 | 0.0 | 0.0 | 30.56 | 0.0 | 0.0 | 37.53 | 0.0 | 0.0 | 30.20 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 5.06 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 41.20 | 0.0 | 0.0 | 62.39 | 0.0 | 0.0 | 81.48 | 0.0 | 0.0 | 18.52 | 0.0 | 0.0 | 26.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.83 | -8.85 | 51.13 | -0.35 | 23.43 | -12.02 | 4.16 | 26.15 | 26.14 | -18.52 | 21.17 | -15.76 | 16.94 | -28.16 | 11.24 | -27.76 | 0.52 | -14.75 | 31.44 | -13.63 | 43.61 | -38.12 | 89.55 | 7.83 | 10.45 | -38.36 | 1.73 | -31.3 | 26.29 | 1.62 |
| 2024 (4) | 8.59 | 168.44 | 51.31 | 26.88 | 26.63 | 108.54 | 3.30 | -23.14 | 32.08 | 69.92 | 25.13 | 65.11 | 23.58 | 136.98 | 15.56 | 116.11 | 0.61 | 32.61 | 36.40 | 48.33 | 70.47 | 85.2 | 83.04 | 22.92 | 16.96 | -47.73 | 2.52 | -15.11 | 25.87 | -9.07 |
| 2023 (3) | 3.20 | -26.61 | 40.44 | -1.03 | 12.77 | -19.79 | 4.29 | 31.42 | 18.88 | -16.61 | 15.22 | -13.82 | 9.95 | -26.95 | 7.20 | -23.49 | 0.46 | -13.21 | 24.54 | -9.25 | 38.05 | -14.67 | 67.56 | -3.75 | 32.44 | 8.84 | 2.97 | -9.28 | 28.45 | 6.91 |
| 2022 (2) | 4.36 | 14.44 | 40.86 | 9.63 | 15.92 | 26.45 | 3.26 | -2.73 | 22.64 | 15.92 | 17.66 | 9.89 | 13.62 | 13.03 | 9.41 | 11.23 | 0.53 | 1.92 | 27.04 | 12.9 | 44.59 | -7.78 | 70.19 | 8.94 | 29.81 | -16.2 | 3.27 | 5.08 | 26.61 | 3.5 |
| 2021 (1) | 3.81 | 87.68 | 37.27 | 0 | 12.59 | 0 | 3.36 | -25.82 | 19.53 | 0 | 16.07 | 0 | 12.05 | 0 | 8.46 | 0 | 0.52 | 8.33 | 23.95 | 24.03 | 48.35 | 26.8 | 64.43 | -26.52 | 35.57 | 200.85 | 3.12 | -20.43 | 25.71 | -6.0 |