- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.07 | 659.46 | 476.36 | 20.05 | 4.21 | 6583.33 | -17.33 | -3.15 | 59.74 | 242.13 | 1209.67 | 455.81 | 233.87 | 827.43 | 468.01 | 8.71 | 634.36 | 464.44 | 5.63 | 711.96 | 445.4 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 281.63 | 3506.02 | 944.97 | 58.31 | -2.0 | 34.29 | -6.78 | -108.63 | -110.33 | 106.78 | 398.31 | 184.75 | 71.80 | -6.22 | 7.69 |
| 25Q4 (7) | -0.37 | -167.27 | 24.49 | 19.24 | -42.29 | 7.43 | -16.80 | -289.83 | -59.85 | -21.82 | -156.59 | 35.92 | -32.15 | -185.12 | 5.86 | -1.63 | -166.8 | 19.7 | -0.92 | -152.27 | 39.07 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 7.81 | -87.09 | 156.11 | 59.50 | 24.35 | 68.22 | 78.57 | 247.96 | 165.18 | 21.43 | -72.32 | -69.55 | 76.56 | 207.35 | 70.1 |
| 25Q3 (6) | 0.55 | 27.91 | 816.67 | 33.34 | 93.95 | 17.15 | 8.85 | 150.98 | 309.22 | 38.56 | 44.74 | 1693.49 | 37.77 | 2.22 | 790.8 | 2.44 | 27.08 | 916.67 | 1.76 | 25.71 | 633.33 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 60.49 | 10.61 | 183.59 | 47.85 | -2.84 | 132.96 | 22.58 | 134.9 | 115.05 | 77.42 | -53.0 | -69.03 | 24.91 | -61.99 | -56.98 |
| 25Q2 (5) | 0.43 | 178.18 | 152.94 | 17.19 | 5630.0 | -18.72 | -17.36 | 59.67 | -1300.0 | 26.64 | 139.15 | 184.01 | 36.95 | 158.14 | 224.69 | 1.92 | 180.33 | 174.29 | 1.40 | 185.89 | 137.29 | 0.04 | 33.33 | -20.0 | 54.69 | 264.09 | 113.55 | 49.25 | 13.43 | 102.76 | -64.71 | -198.6 | -417.65 | 164.71 | 339.22 | 46.41 | 65.53 | -1.71 | 30.3 |
| 25Q1 (4) | -0.55 | -12.24 | 0.0 | 0.30 | -98.32 | 0.0 | -43.04 | -309.51 | 0.0 | -68.05 | -99.85 | 0.0 | -63.55 | -86.09 | 0.0 | -2.39 | -17.73 | 0.0 | -1.63 | -7.95 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | -33.33 | -139.44 | 0.0 | 43.42 | 22.76 | 0.0 | 65.62 | 121.48 | 0.0 | 37.50 | -46.71 | 0.0 | 66.67 | 48.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.49 | -916.67 | 0.0 | 17.91 | -37.07 | 0.0 | -10.51 | -148.46 | 0.0 | -34.05 | -1683.72 | 0.0 | -34.15 | -905.42 | 0.0 | -2.03 | -945.83 | 0.0 | -1.51 | -729.17 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -13.92 | -165.26 | 0.0 | 35.37 | 72.2 | 0.0 | 29.63 | 119.75 | 0.0 | 70.37 | -71.85 | 0.0 | 45.01 | -22.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | -64.71 | 0.0 | 28.46 | 34.56 | 0.0 | -4.23 | -241.13 | 0.0 | 2.15 | -77.08 | 0.0 | 4.24 | -62.74 | 0.0 | 0.24 | -65.71 | 0.0 | 0.24 | -59.32 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 21.33 | -16.71 | 0.0 | 20.54 | -15.44 | 0.0 | -150.00 | -1100.0 | 0.0 | 250.00 | 122.22 | 0.0 | 57.90 | 15.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 21.15 | 0.0 | 0.0 | -1.24 | 0.0 | 0.0 | 9.38 | 0.0 | 0.0 | 11.38 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 25.61 | 0.0 | 0.0 | 24.29 | 0.0 | 0.0 | -12.50 | 0.0 | 0.0 | 112.50 | 0.0 | 0.0 | 50.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.05 | -96.99 | 19.63 | -0.36 | -13.76 | 0 | 23.44 | 26.2 | 0.61 | -98.24 | 1.18 | -96.38 | 0.24 | -96.6 | 0.60 | -89.53 | 0.14 | -17.65 | 28.52 | -47.8 | 59.50 | 68.22 | -1750.00 | 0 | 1850.00 | 1312.99 | 0.10 | 76.61 | 55.71 | -1.68 |
| 2024 (4) | 1.66 | 76.6 | 19.70 | -22.04 | -10.81 | 0 | 18.57 | 23.21 | 34.57 | 100.52 | 32.58 | 116.91 | 7.05 | 74.94 | 5.73 | 65.13 | 0.17 | -22.73 | 54.64 | 62.52 | 35.37 | 95.74 | -30.93 | 0 | 130.93 | 17.04 | 0.06 | -57.58 | 56.66 | 16.85 |
| 2023 (3) | 0.94 | -55.45 | 25.27 | -29.26 | -1.84 | 0 | 15.07 | 31.2 | 17.24 | -33.44 | 15.02 | -33.07 | 4.03 | -56.34 | 3.47 | -52.85 | 0.22 | -31.25 | 33.62 | -12.06 | 18.07 | -30.63 | -10.17 | 0 | 111.86 | 328.81 | 0.13 | 8.64 | 48.49 | 39.78 |
| 2022 (2) | 2.11 | -3.65 | 35.72 | -6.25 | 19.17 | -8.63 | 11.49 | -2.72 | 25.90 | 5.03 | 22.44 | -5.44 | 9.23 | -7.7 | 7.36 | -5.03 | 0.32 | 0.0 | 38.23 | 2.93 | 26.05 | -11.69 | 73.91 | -12.65 | 26.09 | 78.49 | 0.12 | 2.08 | 34.69 | -3.77 |
| 2021 (1) | 2.19 | 119.0 | 38.10 | 0 | 20.98 | 0 | 11.81 | -12.88 | 24.66 | 0 | 23.73 | 0 | 10.00 | 0 | 7.75 | 0 | 0.32 | 10.34 | 37.14 | 51.96 | 29.50 | -11.33 | 84.62 | 25.56 | 14.62 | -55.18 | 0.12 | -3.89 | 36.05 | -4.4 |