- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.03 | -175.0 | 25.0 | 3.30 | -67.46 | 53.49 | 0.64 | -82.27 | 117.98 | -0.19 | -106.64 | 88.82 | -0.84 | -159.15 | 73.67 | -0.19 | -165.52 | 38.71 | 0.01 | -92.86 | 200.0 | 0.07 | 16.67 | 133.33 | 1.10 | -72.84 | -55.28 | 244.12 | 8.47 | 17.65 | -200.00 | -255.56 | -200.0 | 200.00 | 800.0 | 300.0 | 7.94 | -8.84 | -45.32 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | 166.67 | 105.56 | 10.14 | 76.66 | 266.06 | 3.61 | 78.71 | 201.4 | 2.86 | 160.0 | 182.66 | 1.42 | 149.65 | 129.58 | 0.29 | 160.42 | 105.78 | 0.14 | 300.0 | 109.59 | 0.06 | 20.0 | -80.65 | 4.05 | 36.82 | 224.23 | 225.05 | 1.17 | 9.71 | 128.57 | -35.71 | 25.89 | -28.57 | 71.43 | -1242.86 | 8.71 | 43.26 | 310.85 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | -100.0 | 60.0 | 5.74 | 9.54 | 40.0 | 2.02 | 184.51 | 436.67 | 1.10 | 139.13 | 283.33 | -2.86 | -85.71 | -24.35 | -0.48 | -166.67 | 52.0 | -0.07 | -450.0 | 69.57 | 0.05 | 25.0 | -58.33 | 2.96 | -12.94 | 1841.18 | 222.44 | -0.44 | -14.49 | 200.00 | 100.0 | 100.0 | -100.00 | 0 | 0 | 6.08 | -26.39 | 55.5 |
| 25Q2 (5) | -0.03 | 25.0 | -150.0 | 5.24 | 143.72 | -8.55 | 0.71 | 119.94 | -72.9 | 0.46 | 127.06 | -84.72 | -1.54 | 51.72 | -178.57 | -0.18 | 41.94 | -143.9 | 0.02 | 300.0 | -84.62 | 0.04 | 33.33 | -33.33 | 3.40 | 38.21 | -2.86 | 223.43 | 7.68 | -17.69 | 100.00 | -50.0 | 12.5 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 8.26 | -43.11 | 66.2 |
| 25Q1 (4) | -0.04 | 94.44 | 0.0 | 2.15 | -22.38 | 0.0 | -3.56 | 0.0 | 0.0 | -1.70 | 50.87 | 0.0 | -3.19 | 33.54 | 0.0 | -0.31 | 93.82 | 0.0 | -0.01 | 99.32 | 0.0 | 0.03 | -90.32 | 0.0 | 2.46 | 175.46 | 0.0 | 207.50 | 1.15 | 0.0 | 200.00 | 95.83 | 0.0 | -100.00 | -4600.0 | 0.0 | 14.52 | 584.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.72 | -380.0 | 0.0 | 2.77 | -32.44 | 0.0 | -3.56 | -493.33 | 0.0 | -3.46 | -476.67 | 0.0 | -4.80 | -108.7 | 0.0 | -5.02 | -402.0 | 0.0 | -1.46 | -534.78 | 0.0 | 0.31 | 158.33 | 0.0 | -3.26 | -1817.65 | 0.0 | 205.14 | -21.14 | 0.0 | 102.13 | 2.13 | 0.0 | -2.13 | 0 | 0.0 | 2.12 | -45.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -350.0 | 0.0 | 4.10 | -28.45 | 0.0 | -0.60 | -122.9 | 0.0 | -0.60 | -119.93 | 0.0 | -2.30 | -217.35 | 0.0 | -1.00 | -343.9 | 0.0 | -0.23 | -276.92 | 0.0 | 0.12 | 100.0 | 0.0 | -0.17 | -104.86 | 0.0 | 260.12 | -4.17 | 0.0 | 100.00 | 12.5 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 3.91 | -21.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 5.73 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 3.50 | 0.0 | 0.0 | 271.44 | 0.0 | 0.0 | 88.89 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 4.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.09 | 0 | 6.54 | 89.57 | 1.35 | 0 | 0.14 | 65.79 | 1.10 | 0 | -1.18 | 0 | -0.69 | 0 | 0.08 | 0 | 0.19 | -66.07 | 3.20 | 0 | 225.05 | 9.71 | 125.00 | 17.65 | -25.00 | 0 | 0.00 | 0 | 8.86 | 147.49 |
| 2024 (4) | -0.89 | 0 | 3.45 | -43.99 | -2.14 | 0 | 0.08 | -89.63 | -2.02 | 0 | -3.36 | 0 | -6.08 | 0 | -1.75 | 0 | 0.56 | 229.41 | -1.64 | 0 | 205.14 | -15.1 | 106.25 | 0 | -6.25 | 0 | 0.00 | 0 | 3.58 | -62.75 |
| 2023 (3) | 0.12 | -58.62 | 6.16 | -21.03 | -1.23 | 0 | 0.81 | 24.39 | 3.29 | -10.84 | 1.32 | -49.81 | 0.73 | -60.75 | 0.27 | -60.29 | 0.17 | -32.0 | 4.45 | 0.23 | 241.63 | 18.98 | -37.50 | 0 | 141.67 | 153.51 | 0.00 | 0 | 9.61 | 33.47 |
| 2022 (2) | 0.29 | -49.12 | 7.80 | -18.41 | 1.62 | -53.85 | 0.65 | 106.83 | 3.69 | 5.13 | 2.63 | 5.62 | 1.86 | -49.04 | 0.68 | -49.25 | 0.25 | -52.83 | 4.44 | 14.43 | 203.08 | 24.34 | 44.12 | -55.88 | 55.88 | 0 | 0.00 | 0 | 7.20 | 120.18 |
| 2021 (1) | 0.57 | 78.12 | 9.56 | 0 | 3.51 | 0 | 0.31 | -8.07 | 3.51 | 0 | 2.49 | 0 | 3.65 | 0 | 1.34 | 0 | 0.53 | 3.92 | 3.88 | 70.18 | 163.32 | -12.83 | 100.00 | 3.12 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 3.27 | -10.16 |