- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.63 | -32.26 | -35.71 | 22.07 | -7.85 | -15.96 | 7.03 | -13.42 | -31.61 | 7.00 | -15.76 | -41.91 | 4.63 | -27.43 | -31.61 | 1.49 | -33.18 | -36.32 | 1.03 | -27.97 | -33.12 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 10.34 | -9.46 | -33.33 | 51.03 | -7.94 | -9.79 | 100.00 | 2.2 | 17.24 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 17.17 | 1.9 | 5.92 |
| 25Q4 (7) | 0.93 | -25.0 | -25.0 | 23.95 | -4.62 | -2.64 | 8.12 | -7.83 | 3.05 | 8.31 | -21.83 | -19.24 | 6.38 | -23.59 | -15.5 | 2.23 | -30.75 | -27.12 | 1.43 | -26.67 | -25.52 | 0.22 | 0.0 | -8.33 | 11.42 | -16.76 | -15.03 | 55.43 | -20.7 | -17.24 | 97.85 | 17.99 | 27.8 | 2.15 | -87.4 | -90.82 | 16.85 | 4.59 | 26.03 |
| 25Q3 (6) | 1.24 | 10.71 | 29.17 | 25.11 | 1.41 | 0.88 | 8.81 | 0.11 | 19.22 | 10.63 | 8.25 | 22.61 | 8.35 | 15.01 | 31.7 | 3.22 | 13.78 | 30.36 | 1.95 | 7.73 | 25.0 | 0.22 | -8.33 | -4.35 | 13.72 | 6.19 | 11.73 | 69.90 | -4.12 | 5.67 | 82.93 | -7.86 | -2.44 | 17.07 | 57.6 | 13.82 | 16.11 | 7.19 | 14.34 |
| 25Q2 (5) | 1.12 | 14.29 | 2.75 | 24.76 | -5.71 | -9.2 | 8.80 | -14.4 | -6.38 | 9.82 | -18.51 | -12.94 | 7.26 | 7.24 | -5.47 | 2.83 | 20.94 | -0.7 | 1.81 | 17.53 | 1.69 | 0.24 | 14.29 | 9.09 | 12.92 | -16.7 | -14.32 | 72.90 | 28.87 | 1.39 | 90.00 | 5.52 | 7.65 | 10.83 | -26.33 | -33.92 | 15.03 | -7.28 | -11.85 |
| 25Q1 (4) | 0.98 | -20.97 | 0.0 | 26.26 | 6.75 | 0.0 | 10.28 | 30.46 | 0.0 | 12.05 | 17.1 | 0.0 | 6.77 | -10.33 | 0.0 | 2.34 | -23.53 | 0.0 | 1.54 | -19.79 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 15.51 | 15.4 | 0.0 | 56.57 | -15.54 | 0.0 | 85.29 | 11.4 | 0.0 | 14.71 | -37.25 | 0.0 | 16.21 | 21.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.24 | 29.17 | 0.0 | 24.60 | -1.17 | 0.0 | 7.88 | 6.63 | 0.0 | 10.29 | 18.69 | 0.0 | 7.55 | 19.09 | 0.0 | 3.06 | 23.89 | 0.0 | 1.92 | 23.08 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 13.44 | 9.45 | 0.0 | 66.98 | 1.25 | 0.0 | 76.56 | -9.93 | 0.0 | 23.44 | 56.25 | 0.0 | 13.37 | -5.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.96 | -11.93 | 0.0 | 24.89 | -8.73 | 0.0 | 7.39 | -21.38 | 0.0 | 8.67 | -23.14 | 0.0 | 6.34 | -17.45 | 0.0 | 2.47 | -13.33 | 0.0 | 1.56 | -12.36 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 12.28 | -18.57 | 0.0 | 66.15 | -8.0 | 0.0 | 85.00 | 1.67 | 0.0 | 15.00 | -8.5 | 0.0 | 14.09 | -17.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 27.27 | 0.0 | 0.0 | 9.40 | 0.0 | 0.0 | 11.28 | 0.0 | 0.0 | 7.68 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 0.0 | 0.0 | 71.90 | 0.0 | 0.0 | 83.61 | 0.0 | 0.0 | 16.39 | 0.0 | 0.0 | 17.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.27 | 2.4 | 25.02 | -2.95 | 9.00 | 17.34 | 2.74 | -8.92 | 10.20 | 3.03 | 7.20 | -0.96 | 10.30 | -4.01 | 6.71 | 1.98 | 0.89 | 4.71 | 13.39 | -1.76 | 55.43 | -17.24 | 88.35 | 14.01 | 11.86 | -47.28 | 0.16 | -8.23 | 16.03 | 1.78 |
| 2024 (4) | 4.17 | 169.03 | 25.78 | 22.41 | 7.67 | 127.6 | 3.01 | -22.72 | 9.90 | 88.57 | 7.27 | 113.82 | 10.73 | 144.42 | 6.58 | 119.33 | 0.85 | 25.0 | 13.63 | 29.32 | 66.98 | -17.29 | 77.49 | 20.62 | 22.51 | -37.05 | 0.17 | 4.75 | 15.75 | -3.26 |
| 2023 (3) | 1.55 | -69.43 | 21.06 | 7.23 | 3.37 | -50.8 | 3.90 | 61.7 | 5.25 | -22.79 | 3.40 | -41.28 | 4.39 | -68.93 | 3.00 | -56.14 | 0.68 | -38.74 | 10.54 | 7.55 | 80.98 | -16.5 | 64.25 | -36.07 | 35.75 | 0 | 0.16 | -9.0 | 16.28 | 38.55 |
| 2022 (2) | 5.07 | -37.87 | 19.64 | -11.37 | 6.85 | -27.89 | 2.41 | 14.06 | 6.80 | -27.12 | 5.79 | -29.39 | 14.13 | -45.76 | 6.84 | -40.0 | 1.11 | -18.38 | 9.80 | -17.16 | 96.98 | -32.5 | 100.49 | -1.19 | -0.74 | 0 | 0.18 | -7.82 | 11.75 | 7.8 |
| 2021 (1) | 8.16 | 56.92 | 22.16 | 0 | 9.50 | 0 | 2.11 | -35.69 | 9.33 | 0 | 8.20 | 0 | 26.05 | 0 | 11.40 | 0 | 1.36 | 19.3 | 11.83 | -4.83 | 143.67 | 17.63 | 101.71 | -5.83 | -1.71 | 0 | 0.19 | -13.42 | 10.90 | -29.17 |