- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -46.88 | -50.0 | 9.40 | 41.78 | -33.85 | 0.95 | 205.56 | -66.31 | 2.02 | -53.02 | -54.2 | 1.62 | -35.46 | -53.45 | 1.06 | -46.19 | -50.93 | 0.44 | -42.86 | -47.62 | 0.26 | -13.33 | 8.33 | 4.85 | -26.18 | -33.38 | 160.28 | 9.35 | -6.58 | 47.06 | 324.84 | -26.05 | 52.94 | -55.36 | 45.59 | 14.30 | 11.46 | -12.96 |
| 25Q4 (7) | 0.32 | -73.98 | -45.76 | 6.63 | -46.05 | -51.82 | -0.90 | -115.08 | -118.52 | 4.30 | -55.53 | -28.21 | 2.51 | -68.55 | -52.28 | 1.97 | -75.8 | -47.61 | 0.77 | -74.16 | -48.32 | 0.30 | -18.92 | 7.14 | 6.57 | -42.77 | -26.59 | 146.57 | -19.64 | -4.86 | -20.93 | -133.9 | -125.91 | 118.60 | 209.99 | 516.74 | 12.83 | 1.83 | -7.76 |
| 25Q3 (6) | 1.23 | 510.0 | 5.13 | 12.29 | 23.89 | -14.65 | 5.97 | 878.69 | 7.37 | 9.67 | 381.92 | -20.74 | 7.98 | 349.38 | -30.0 | 8.14 | 511.11 | 0.87 | 2.98 | 519.72 | -5.7 | 0.37 | 60.87 | 37.04 | 11.48 | 2833.33 | -25.36 | 182.40 | 7.84 | 10.2 | 61.74 | 485.87 | 36.11 | 38.26 | -67.02 | -29.98 | 12.60 | -17.16 | -5.97 |
| 25Q2 (5) | -0.30 | -188.24 | -50.0 | 9.92 | -30.19 | 42.94 | 0.61 | -78.37 | 113.12 | -3.43 | -177.78 | -55.91 | -3.20 | -191.95 | -0.31 | -1.98 | -191.67 | -35.62 | -0.71 | -184.52 | -29.09 | 0.23 | -4.17 | 21.05 | -0.42 | -105.77 | -114.69 | 169.14 | -1.42 | 10.39 | -16.00 | -125.14 | -107.65 | 116.00 | 219.0 | 206.33 | 15.21 | -7.43 | -14.31 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | -42.37 | 0.0 | 14.21 | 3.27 | 0.0 | 2.82 | -41.98 | 0.0 | 4.41 | -26.38 | 0.0 | 3.48 | -33.84 | 0.0 | 2.16 | -42.55 | 0.0 | 0.84 | -43.62 | 0.0 | 0.24 | -14.29 | 0.0 | 7.28 | -18.66 | 0.0 | 171.57 | 11.37 | 0.0 | 63.64 | -21.21 | 0.0 | 36.36 | 89.09 | 0.0 | 16.43 | 18.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | -49.57 | 0.0 | 13.76 | -4.44 | 0.0 | 4.86 | -12.59 | 0.0 | 5.99 | -50.9 | 0.0 | 5.26 | -53.86 | 0.0 | 3.76 | -53.41 | 0.0 | 1.49 | -52.85 | 0.0 | 0.28 | 3.7 | 0.0 | 8.95 | -41.81 | 0.0 | 154.05 | -6.93 | 0.0 | 80.77 | 78.06 | 0.0 | 19.23 | -64.8 | 0.0 | 13.91 | 3.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.17 | 685.0 | 0.0 | 14.40 | 107.49 | 0.0 | 5.56 | 219.57 | 0.0 | 12.20 | 654.55 | 0.0 | 11.40 | 457.37 | 0.0 | 8.07 | 652.74 | 0.0 | 3.16 | 674.55 | 0.0 | 0.27 | 42.11 | 0.0 | 15.38 | 437.76 | 0.0 | 165.52 | 8.03 | 0.0 | 45.36 | -78.31 | 0.0 | 54.64 | 150.09 | 0.0 | 13.40 | -24.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.20 | 0.0 | 0.0 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | -4.65 | 0.0 | 0.0 | -2.20 | 0.0 | 0.0 | -3.19 | 0.0 | 0.0 | -1.46 | 0.0 | 0.0 | -0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 2.86 | 0.0 | 0.0 | 153.22 | 0.0 | 0.0 | 209.09 | 0.0 | 0.0 | -109.09 | 0.0 | 0.0 | 17.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.60 | 33.33 | 10.69 | -8.55 | 2.41 | 151.04 | 2.22 | -38.38 | 4.56 | -1.72 | 3.38 | -6.89 | 9.80 | 22.5 | 4.01 | 15.56 | 1.16 | 28.89 | 6.95 | -19.19 | 146.57 | -4.86 | 52.69 | 150.83 | 47.31 | -40.11 | 0.06 | -1.89 | 13.97 | -11.69 |
| 2024 (4) | 1.20 | 0 | 11.69 | 45.94 | 0.96 | 0 | 3.60 | 12.16 | 4.64 | 0 | 3.63 | 0 | 8.00 | 0 | 3.47 | 0 | 0.90 | 2.27 | 8.60 | 303.76 | 154.05 | 14.81 | 21.01 | -89.5 | 78.99 | 0 | 0.06 | -18.32 | 15.82 | 7.47 |
| 2023 (3) | -0.86 | 0 | 8.01 | -32.18 | -3.15 | 0 | 3.21 | 116.4 | -1.57 | 0 | -2.30 | 0 | -5.47 | 0 | -1.74 | 0 | 0.88 | -48.54 | 2.13 | -68.63 | 134.18 | -32.96 | 200.00 | 106.27 | -100.00 | 0 | 0.08 | 4.14 | 14.72 | 35.79 |
| 2022 (2) | 3.73 | 75.94 | 11.81 | -13.29 | 4.78 | 6.22 | 1.48 | -28.44 | 4.93 | 2.49 | 4.34 | 3.58 | 23.46 | 37.19 | 7.89 | 33.5 | 1.71 | 22.14 | 6.79 | -2.72 | 200.14 | -15.92 | 96.96 | 3.67 | 3.04 | -53.01 | 0.08 | -24.02 | 10.84 | -15.11 |
| 2021 (1) | 2.12 | 35.03 | 13.62 | 0 | 4.50 | 0 | 2.07 | -8.65 | 4.81 | 0 | 4.19 | 0 | 17.10 | 0 | 5.91 | 0 | 1.40 | -1.41 | 6.98 | -15.8 | 238.04 | 69.32 | 93.53 | 25.7 | 6.47 | -74.72 | 0.10 | -33.92 | 12.77 | 7.85 |