- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | 27.27 | 23.81 | 12.19 | -0.65 | -1.3 | -10.32 | 36.37 | 24.73 | -8.92 | 36.47 | 26.58 | -8.92 | 36.47 | 26.58 | -4.08 | 24.44 | 5.12 | -1.91 | 26.82 | 25.97 | 0.23 | 21.05 | 4.55 | -2.75 | 60.2 | 59.44 | 107.54 | 13.51 | 53.78 | 115.38 | 0.25 | 1.21 | -15.38 | -1.92 | -28.21 | 26.01 | -16.2 | -9.91 |
| 25Q4 (7) | -0.44 | -62.96 | -69.23 | 12.27 | -2.62 | -16.19 | -16.22 | -86.65 | -4.04 | -14.04 | -118.69 | -74.63 | -14.04 | -118.69 | -74.63 | -5.40 | -68.75 | -104.55 | -2.61 | -68.39 | -59.15 | 0.19 | -26.92 | -9.52 | -6.91 | -329.19 | -173.12 | 94.74 | -7.56 | 63.26 | 115.09 | -14.35 | -40.6 | -15.09 | 56.09 | 83.9 | 31.04 | 29.12 | 0.91 |
| 25Q3 (6) | -0.27 | 59.7 | 47.06 | 12.60 | 46.0 | -32.58 | -8.69 | 42.49 | 36.34 | -6.42 | 62.7 | 62.74 | -6.42 | 62.72 | 62.74 | -3.20 | 57.56 | 34.43 | -1.55 | 62.83 | 49.18 | 0.26 | 4.0 | 44.44 | -1.61 | 86.92 | 85.75 | 102.49 | 17.51 | 77.63 | 134.38 | 53.3 | 70.77 | -34.38 | -378.44 | -261.3 | 24.04 | -22.55 | -30.96 |
| 25Q2 (5) | -0.67 | -59.52 | -318.75 | 8.63 | -30.12 | -55.97 | -15.11 | -10.21 | -69.39 | -17.21 | -41.65 | -222.28 | -17.22 | -41.73 | -267.16 | -7.54 | -75.35 | -416.44 | -4.17 | -61.63 | -384.88 | 0.25 | 13.64 | 25.0 | -12.31 | -81.56 | 0 | 87.22 | 24.72 | 58.01 | 87.65 | -23.11 | -48.87 | 12.35 | 202.88 | 118.52 | 31.04 | 7.52 | 4.23 |
| 25Q1 (4) | -0.42 | -61.54 | 0.0 | 12.35 | -15.64 | 0.0 | -13.71 | 12.06 | 0.0 | -12.15 | -51.12 | 0.0 | -12.15 | -51.12 | 0.0 | -4.30 | -62.88 | 0.0 | -2.58 | -57.32 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | -6.78 | -167.98 | 0.0 | 69.93 | 20.51 | 0.0 | 114.00 | -41.16 | 0.0 | -12.00 | 87.2 | 0.0 | 28.87 | -6.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.26 | 49.02 | 0.0 | 14.64 | -21.67 | 0.0 | -15.59 | -14.21 | 0.0 | -8.04 | 53.34 | 0.0 | -8.04 | 53.34 | 0.0 | -2.64 | 45.9 | 0.0 | -1.64 | 46.23 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | -2.53 | 77.61 | 0.0 | 58.03 | 0.57 | 0.0 | 193.75 | 146.22 | 0.0 | -93.75 | -539.9 | 0.0 | 30.76 | -11.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.51 | -218.75 | 0.0 | 18.69 | -4.64 | 0.0 | -13.65 | -53.03 | 0.0 | -17.23 | -222.66 | 0.0 | -17.23 | -267.38 | 0.0 | -4.88 | -234.25 | 0.0 | -3.05 | -254.65 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | -11.30 | 0 | 0.0 | 57.70 | 4.53 | 0.0 | 78.69 | -54.1 | 0.0 | 21.31 | 131.97 | 0.0 | 34.82 | 16.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 19.60 | 0.0 | 0.0 | -8.92 | 0.0 | 0.0 | -5.34 | 0.0 | 0.0 | -4.69 | 0.0 | 0.0 | -1.46 | 0.0 | 0.0 | -0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 55.20 | 0.0 | 0.0 | 171.43 | 0.0 | 0.0 | -66.67 | 0.0 | 0.0 | 29.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.79 | 0 | 11.41 | -33.78 | -13.20 | 0 | 4.66 | -8.02 | -12.29 | 0 | -12.30 | 0 | -20.08 | 0 | -11.19 | 0 | 0.94 | 25.33 | -6.88 | 0 | 94.74 | 63.26 | 107.41 | -18.76 | -7.41 | 0 | 0.27 | -37.47 | 28.55 | -11.77 |
| 2024 (4) | -1.21 | 0 | 17.23 | 9.12 | -13.33 | 0 | 5.07 | 0.06 | -10.08 | 0 | -9.90 | 0 | -11.64 | 0 | -7.17 | 0 | 0.75 | 22.95 | -4.26 | 0 | 58.03 | 7.13 | 132.21 | -16.6 | -32.21 | 0 | 0.43 | 24.69 | 32.36 | 6.31 |
| 2023 (3) | -1.00 | 0 | 15.79 | -17.72 | -13.90 | 0 | 5.07 | 47.64 | -8.75 | 0 | -8.97 | 0 | -8.88 | 0 | -5.04 | 0 | 0.61 | -23.75 | -2.28 | 0 | 54.17 | -20.12 | 158.54 | 395.43 | -58.54 | 0 | 0.34 | -68.13 | 30.44 | 28.82 |
| 2022 (2) | 0.28 | 0 | 19.19 | 9.78 | 0.38 | 0 | 3.43 | 15.47 | 1.26 | 0 | 1.52 | 0 | 2.07 | 0 | 1.47 | 0 | 0.80 | 21.21 | 5.35 | 603.95 | 67.81 | -4.43 | 32.00 | -76.3 | 68.00 | 0 | 1.07 | 419.86 | 23.63 | 2.69 |
| 2021 (1) | -0.33 | 0 | 17.48 | 0 | -3.45 | 0 | 2.97 | -25.58 | -2.55 | 0 | -2.55 | 0 | -2.74 | 0 | -1.59 | 0 | 0.66 | 8.2 | 0.76 | -64.98 | 70.95 | 30.23 | 135.00 | -2.34 | -35.00 | 0 | 0.21 | -19.17 | 23.01 | 0.52 |