- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.28 | -19.09 | -36.21 | 23.84 | -0.25 | -12.71 | 13.07 | 10.11 | -27.47 | 13.69 | -9.34 | -30.61 | 9.33 | -19.22 | -37.26 | 2.94 | -14.29 | -39.38 | 1.83 | -18.3 | -41.9 | 0.19 | 0.0 | -9.52 | 18.03 | -5.95 | -22.72 | 73.86 | 29.17 | 21.82 | 95.53 | 21.57 | 4.68 | 4.47 | -79.14 | -48.27 | 21.21 | -9.32 | 7.66 |
| 25Q4 (7) | 5.29 | -13.28 | -30.58 | 23.90 | 1.57 | -6.57 | 11.87 | -10.62 | -25.49 | 15.10 | -5.8 | -28.57 | 11.55 | -8.41 | -29.74 | 3.43 | -18.53 | -36.13 | 2.24 | -17.04 | -37.6 | 0.19 | -9.52 | -13.64 | 19.17 | -3.52 | -22.42 | 57.18 | 3.83 | 9.77 | 78.58 | -5.08 | 4.26 | 21.42 | 25.28 | -13.04 | 23.39 | 10.91 | 17.89 |
| 25Q3 (6) | 6.10 | 78.89 | 10.51 | 23.53 | -9.85 | -12.04 | 13.28 | -21.19 | -24.33 | 16.03 | 98.15 | 4.43 | 12.61 | 67.91 | -0.08 | 4.21 | 65.1 | -1.86 | 2.70 | 66.67 | -2.17 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 19.87 | 70.27 | 5.8 | 55.07 | -12.64 | 6.44 | 82.79 | -60.26 | -27.64 | 17.10 | 115.79 | 219.85 | 21.09 | 11.94 | 13.69 |
| 25Q2 (5) | 3.41 | -49.18 | -49.48 | 26.10 | -4.43 | -2.06 | 16.85 | -6.49 | 3.5 | 8.09 | -59.0 | -59.69 | 7.51 | -49.5 | -59.86 | 2.55 | -47.42 | -54.38 | 1.62 | -48.57 | -52.35 | 0.21 | 0.0 | 16.67 | 11.67 | -49.98 | -51.05 | 63.04 | 3.97 | -1.88 | 208.31 | 128.27 | 156.78 | -108.31 | -1354.09 | -673.83 | 18.84 | -4.37 | -8.54 |
| 25Q1 (4) | 6.71 | -11.94 | 0.0 | 27.31 | 6.76 | 0.0 | 18.02 | 13.12 | 0.0 | 19.73 | -6.67 | 0.0 | 14.87 | -9.55 | 0.0 | 4.85 | -9.68 | 0.0 | 3.15 | -12.26 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 23.33 | -5.58 | 0.0 | 60.63 | 16.39 | 0.0 | 91.26 | 21.08 | 0.0 | 8.64 | -64.93 | 0.0 | 19.70 | -0.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.62 | 38.04 | 0.0 | 25.58 | -4.37 | 0.0 | 15.93 | -9.23 | 0.0 | 21.14 | 37.72 | 0.0 | 16.44 | 30.27 | 0.0 | 5.37 | 25.17 | 0.0 | 3.59 | 30.07 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 24.71 | 31.58 | 0.0 | 52.09 | 0.68 | 0.0 | 75.37 | -34.12 | 0.0 | 24.63 | 272.66 | 0.0 | 19.84 | 6.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.52 | -18.22 | 0.0 | 26.75 | 0.38 | 0.0 | 17.55 | 7.8 | 0.0 | 15.35 | -23.52 | 0.0 | 12.62 | -32.55 | 0.0 | 4.29 | -23.26 | 0.0 | 2.76 | -18.82 | 0.0 | 0.22 | 22.22 | 0.0 | 18.78 | -21.22 | 0.0 | 51.74 | -19.47 | 0.0 | 114.41 | 41.03 | 0.0 | -14.27 | -175.58 | 0.0 | 18.55 | -9.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.75 | 0.0 | 0.0 | 26.65 | 0.0 | 0.0 | 16.28 | 0.0 | 0.0 | 20.07 | 0.0 | 0.0 | 18.71 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 23.84 | 0.0 | 0.0 | 64.25 | 0.0 | 0.0 | 81.12 | 0.0 | 0.0 | 18.88 | 0.0 | 0.0 | 20.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 21.44 | -14.99 | 25.15 | -3.49 | 14.92 | -7.79 | 3.22 | -1.54 | 14.68 | -24.87 | 11.60 | -26.95 | 14.58 | -25.19 | 9.61 | -22.81 | 0.81 | 5.19 | 18.45 | -20.27 | 57.18 | 9.77 | 101.67 | 22.79 | -1.67 | 0 | 5.57 | 3381.07 | 20.78 | 4.84 |
| 2024 (4) | 25.22 | 23.14 | 26.06 | -0.38 | 16.18 | 4.05 | 3.27 | 6.68 | 19.54 | 1.51 | 15.88 | 4.13 | 19.49 | 9.8 | 12.45 | 20.17 | 0.77 | 14.93 | 23.14 | 1.89 | 52.09 | -22.2 | 82.80 | 2.46 | 17.17 | -10.52 | 0.16 | 0 | 19.82 | -1.44 |
| 2023 (3) | 20.48 | -16.88 | 26.16 | -12.63 | 15.55 | -21.78 | 3.06 | 51.14 | 19.25 | -1.13 | 15.25 | -3.42 | 17.75 | -30.5 | 10.36 | -26.16 | 0.67 | -23.86 | 22.71 | 3.89 | 66.95 | -18.14 | 80.81 | -20.83 | 19.19 | 0 | 0.00 | 0 | 20.11 | 9.53 |
| 2022 (2) | 24.64 | 44.86 | 29.94 | 18.57 | 19.88 | 22.41 | 2.03 | 5.23 | 19.47 | 24.57 | 15.79 | 27.34 | 25.54 | 9.66 | 14.03 | 17.01 | 0.88 | -7.37 | 21.86 | 21.99 | 81.79 | -7.54 | 102.08 | -1.67 | -2.08 | 0 | 0.00 | 0 | 18.36 | 7.56 |
| 2021 (1) | 17.01 | 14.08 | 25.25 | 0 | 16.24 | 0 | 1.93 | -25.45 | 15.63 | 0 | 12.40 | 0 | 23.29 | 0 | 11.99 | 0 | 0.95 | -5.94 | 17.92 | -2.08 | 88.46 | -18.36 | 103.81 | -3.68 | -3.86 | 0 | 0.00 | 0 | 17.07 | 0.95 |