- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.03 | 80.0 | 91.43 | 4.11 | 243.21 | 120.35 | -3.46 | 67.99 | 88.4 | -1.75 | 80.56 | 93.57 | -1.75 | 80.56 | 93.57 | -0.36 | 79.66 | 90.22 | -0.29 | 79.86 | 90.85 | 0.17 | 6.25 | 41.67 | 11.29 | 140.21 | 260.83 | 21.97 | -3.85 | 39.32 | 220.00 | 85.63 | 100.59 | -100.00 | -440.0 | -933.33 | 31.58 | -0.72 | -14.58 |
| 25Q4 (7) | -0.15 | 46.43 | 54.55 | -2.87 | 73.84 | 87.55 | -10.81 | 44.05 | 67.55 | -9.00 | 46.27 | 65.53 | -9.00 | 46.27 | 65.53 | -1.77 | 43.45 | 46.04 | -1.44 | 44.62 | 49.12 | 0.16 | 0.0 | 45.45 | 4.70 | 440.58 | 193.07 | 22.85 | 7.53 | 45.45 | 118.52 | 3.7 | -7.46 | -18.52 | -29.63 | 34.03 | 31.81 | -3.55 | -13.09 |
| 25Q3 (6) | -0.28 | 34.88 | 31.71 | -10.97 | 12.87 | 44.03 | -19.32 | 7.52 | 36.57 | -16.75 | 37.92 | 47.54 | -16.75 | 37.92 | 47.54 | -3.13 | 33.69 | 21.16 | -2.60 | 35.32 | 24.86 | 0.16 | 6.67 | 45.45 | -1.38 | 86.98 | 88.6 | 21.25 | 11.9 | 41.57 | 114.29 | 47.22 | 19.33 | -14.29 | -163.87 | -438.1 | 32.98 | 1.51 | -14.38 |
| 25Q2 (5) | -0.43 | -22.86 | -152.94 | -12.59 | 37.67 | -56.98 | -20.89 | 29.99 | -16.31 | -26.98 | 0.81 | -127.1 | -26.98 | 0.81 | -127.1 | -4.72 | -28.26 | -196.86 | -4.02 | -26.81 | -189.21 | 0.15 | 25.0 | 25.0 | -10.60 | -51.0 | -286.29 | 18.99 | 20.42 | 38.61 | 77.63 | -29.22 | -48.83 | 22.37 | 331.14 | 143.25 | 32.49 | -12.12 | -5.52 |
| 25Q1 (4) | -0.35 | -6.06 | 0.0 | -20.20 | 12.4 | 0.0 | -29.84 | 10.42 | 0.0 | -27.20 | -4.17 | 0.0 | -27.20 | -4.17 | 0.0 | -3.68 | -12.2 | 0.0 | -3.17 | -12.01 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -7.02 | -39.01 | 0.0 | 15.77 | 0.38 | 0.0 | 109.68 | -14.36 | 0.0 | -9.68 | 65.52 | 0.0 | 36.97 | 1.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.33 | 19.51 | 0.0 | -23.06 | -17.65 | 0.0 | -33.31 | -9.36 | 0.0 | -26.11 | 18.23 | 0.0 | -26.11 | 18.23 | 0.0 | -3.28 | 17.38 | 0.0 | -2.83 | 18.21 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -5.05 | 58.3 | 0.0 | 15.71 | 4.66 | 0.0 | 128.07 | 33.72 | 0.0 | -28.07 | -764.33 | 0.0 | 36.60 | -4.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.41 | -141.18 | 0.0 | -19.60 | -144.39 | 0.0 | -30.46 | -69.6 | 0.0 | -31.93 | -168.77 | 0.0 | -31.93 | -168.77 | 0.0 | -3.97 | -149.69 | 0.0 | -3.46 | -148.92 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -12.11 | -312.83 | 0.0 | 15.01 | 9.56 | 0.0 | 95.77 | -36.88 | 0.0 | 4.23 | 108.17 | 0.0 | 38.52 | 12.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | -8.02 | 0.0 | 0.0 | -17.96 | 0.0 | 0.0 | -11.88 | 0.0 | 0.0 | -11.88 | 0.0 | 0.0 | -1.59 | 0.0 | 0.0 | -1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 | 13.70 | 0.0 | 0.0 | 151.72 | 0.0 | 0.0 | -51.72 | 0.0 | 0.0 | 34.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.22 | 0 | -11.10 | 0 | -19.59 | 0 | 16.01 | -18.21 | -19.44 | 0 | -19.44 | 0 | -13.29 | 0 | -11.13 | 0 | 0.57 | 29.55 | -3.37 | 0 | 22.85 | 45.45 | 100.47 | -23.2 | -0.93 | 0 | 0.00 | 0 | 33.37 | -9.39 |
| 2024 (4) | -1.06 | 0 | -16.22 | 0 | -26.72 | 0 | 19.58 | -1.87 | -20.50 | 0 | -20.50 | 0 | -10.32 | 0 | -8.99 | 0 | 0.44 | 15.79 | -0.88 | 0 | 15.71 | 19.38 | 130.81 | 17.53 | -30.27 | 0 | 0.00 | 0 | 36.83 | 4.51 |
| 2023 (3) | -1.02 | 0 | -12.49 | 0 | -22.91 | 0 | 19.95 | 54.45 | -20.54 | 0 | -20.54 | 0 | -8.84 | 0 | -7.84 | 0 | 0.38 | -22.45 | -0.46 | 0 | 13.16 | 15.14 | 111.30 | 523.28 | -11.30 | 0 | 0.00 | 0 | 35.24 | 14.3 |
| 2022 (2) | 0.49 | -79.5 | 9.56 | -64.3 | 1.24 | -94.18 | 12.92 | 80.77 | 6.88 | -67.49 | 6.88 | -67.49 | 3.92 | -81.32 | 3.40 | -80.23 | 0.49 | -39.51 | 19.87 | -29.99 | 11.43 | -45.86 | 17.86 | -82.27 | 82.14 | 0 | 0.00 | 0 | 30.83 | 33.99 |
| 2021 (1) | 2.39 | 0 | 26.78 | 0 | 21.31 | 0 | 7.15 | -27.94 | 21.16 | 0 | 21.16 | 0 | 20.98 | 0 | 17.20 | 0 | 0.81 | 42.11 | 28.38 | 212.21 | 21.11 | -10.36 | 100.73 | 23.11 | -0.73 | 0 | 0.00 | 0 | 23.01 | -24.23 |