- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.51 | 1.21 | 14.09 | 28.86 | 1.48 | 12.69 | 14.92 | 5.07 | 26.01 | 18.49 | -4.15 | 15.49 | 16.20 | 17.14 | 13.21 | 2.88 | -1.37 | -3.68 | 1.96 | 2.08 | 5.95 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 26.74 | -1.66 | 4.21 | 50.27 | -1.45 | -34.35 | 80.69 | 9.25 | 9.03 | 19.31 | -26.94 | -25.71 | 20.87 | 5.67 | -1.6 |
| 25Q4 (7) | 2.48 | -1.98 | 4.64 | 28.44 | 7.48 | 15.99 | 14.20 | 16.87 | 41.58 | 19.29 | 12.61 | 13.4 | 13.83 | -10.19 | -14.26 | 2.92 | -14.87 | -9.88 | 1.92 | -8.57 | -7.69 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 27.19 | 6.67 | 0.93 | 51.01 | -24.6 | -16.42 | 73.85 | 4.13 | 25.05 | 26.44 | -9.08 | -35.43 | 19.75 | -3.52 | -13.91 |
| 25Q3 (6) | 2.53 | -18.65 | 59.12 | 26.46 | 7.39 | 4.01 | 12.15 | 28.3 | -0.57 | 17.13 | -19.8 | 31.26 | 15.40 | -21.35 | 39.49 | 3.43 | -21.69 | 50.44 | 2.10 | -18.92 | 42.86 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 25.49 | -15.15 | 10.44 | 67.65 | -7.21 | 11.49 | 70.92 | 59.46 | -24.35 | 29.08 | -47.9 | 365.25 | 20.47 | -7.75 | -2.94 |
| 25Q2 (5) | 3.11 | 41.36 | 59.49 | 24.64 | -3.79 | 3.23 | 9.47 | -20.02 | -10.58 | 21.36 | 33.42 | 22.13 | 19.58 | 36.83 | 34.94 | 4.38 | 46.49 | 50.52 | 2.59 | 40.0 | 43.09 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 30.04 | 17.07 | 6.26 | 72.91 | -4.78 | 9.72 | 44.48 | -39.9 | -26.38 | 55.81 | 114.67 | 42.5 | 22.19 | 4.62 | -5.57 |
| 25Q1 (4) | 2.20 | -7.17 | 0.0 | 25.61 | 4.45 | 0.0 | 11.84 | 18.05 | 0.0 | 16.01 | -5.88 | 0.0 | 14.31 | -11.28 | 0.0 | 2.99 | -7.72 | 0.0 | 1.85 | -11.06 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 25.66 | -4.75 | 0.0 | 76.57 | 25.46 | 0.0 | 74.00 | 25.31 | 0.0 | 26.00 | -36.5 | 0.0 | 21.21 | -7.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.37 | 49.06 | 0.0 | 24.52 | -3.62 | 0.0 | 10.03 | -17.92 | 0.0 | 17.01 | 30.34 | 0.0 | 16.13 | 46.11 | 0.0 | 3.24 | 42.11 | 0.0 | 2.08 | 41.5 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 26.94 | 16.72 | 0.0 | 61.03 | 0.58 | 0.0 | 59.06 | -37.01 | 0.0 | 40.94 | 555.12 | 0.0 | 22.94 | 8.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.59 | -18.46 | 0.0 | 25.44 | 6.58 | 0.0 | 12.22 | 15.39 | 0.0 | 13.05 | -25.39 | 0.0 | 11.04 | -23.91 | 0.0 | 2.28 | -21.65 | 0.0 | 1.47 | -18.78 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 23.08 | -18.36 | 0.0 | 60.68 | -8.68 | 0.0 | 93.75 | 55.17 | 0.0 | 6.25 | -84.04 | 0.0 | 21.09 | -10.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 23.87 | 0.0 | 0.0 | 10.59 | 0.0 | 0.0 | 17.49 | 0.0 | 0.0 | 14.51 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 28.27 | 0.0 | 0.0 | 66.45 | 0.0 | 0.0 | 60.42 | 0.0 | 0.0 | 39.17 | 0.0 | 0.0 | 23.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.26 | 39.97 | 26.36 | 8.97 | 11.99 | 16.52 | 7.67 | -21.95 | 18.49 | 19.6 | 15.73 | 16.0 | 12.28 | 17.96 | 8.21 | 21.81 | 0.50 | 4.17 | 27.11 | 3.59 | 51.01 | -16.42 | 64.87 | -2.47 | 35.21 | 5.14 | 0.54 | 21.86 | 20.86 | -8.67 |
| 2024 (4) | 7.33 | 25.95 | 24.19 | -4.08 | 10.29 | -1.53 | 9.83 | -14.78 | 15.46 | 2.38 | 13.56 | 1.35 | 10.41 | 16.44 | 6.74 | 10.31 | 0.48 | 9.09 | 26.17 | -4.52 | 61.03 | -0.93 | 66.51 | -3.9 | 33.49 | 8.76 | 0.44 | -4.03 | 22.84 | -2.27 |
| 2023 (3) | 5.82 | -42.43 | 25.22 | -25.01 | 10.45 | -45.74 | 11.53 | 23.74 | 15.10 | -35.41 | 13.38 | -31.84 | 8.94 | -45.12 | 6.11 | -45.05 | 0.44 | -21.43 | 27.41 | -16.99 | 61.60 | 47.4 | 69.21 | -15.99 | 30.79 | 74.72 | 0.46 | -1.17 | 23.37 | -2.5 |
| 2022 (2) | 10.11 | -16.31 | 33.63 | -2.92 | 19.26 | -10.75 | 9.32 | 46.17 | 23.38 | 3.59 | 19.63 | 1.08 | 16.29 | -33.4 | 11.12 | -27.03 | 0.56 | -28.21 | 33.02 | 13.39 | 41.79 | -23.12 | 82.38 | -13.85 | 17.62 | 301.87 | 0.46 | -2.96 | 23.97 | 2.57 |
| 2021 (1) | 12.08 | 49.69 | 34.64 | 0 | 21.58 | 0 | 6.37 | -6.41 | 22.57 | 0 | 19.42 | 0 | 24.46 | 0 | 15.24 | 0 | 0.78 | 0.0 | 29.12 | 9.85 | 54.36 | -25.73 | 95.61 | -6.64 | 4.39 | 0 | 0.48 | 64.32 | 23.37 | 3.87 |