- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.60 | -7.14 | -42.86 | -5.33 | -340.09 | -320.25 | -26.26 | -66.84 | -94.37 | -31.43 | -73.55 | -113.81 | -31.51 | -70.51 | -123.16 | -7.26 | -16.53 | -77.51 | -3.71 | -33.45 | -89.29 | 0.12 | -25.0 | -20.0 | -22.08 | -91.17 | -155.56 | 66.81 | -40.77 | -27.95 | 83.56 | -4.25 | -10.32 | 16.44 | 29.16 | 80.82 | 34.63 | 45.08 | 27.22 |
| 25Q4 (7) | -0.56 | -60.0 | -107.41 | 2.22 | -69.42 | 161.84 | -15.74 | -119.53 | 23.14 | -18.11 | -123.3 | -85.36 | -18.48 | -63.4 | -110.72 | -6.23 | -52.7 | -161.76 | -2.78 | -55.31 | -164.76 | 0.16 | -11.11 | 14.29 | -11.55 | -432.26 | -272.58 | 112.79 | 5.75 | 29.09 | 87.27 | -1.34 | -58.58 | 12.73 | 10.3 | 111.5 | 23.87 | -14.01 | -13.48 |
| 25Q3 (6) | -0.35 | -12.9 | 33.96 | 7.26 | -12.42 | 36.47 | -7.17 | -7.01 | 16.82 | -8.11 | 33.96 | 52.07 | -11.31 | -29.7 | 20.01 | -4.08 | -31.19 | 14.11 | -1.79 | -29.71 | 22.17 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -2.17 | 70.31 | 82.68 | 106.66 | 2.04 | 15.6 | 88.46 | 61.54 | 71.39 | 11.54 | -74.49 | -76.15 | 27.76 | 13.4 | 8.44 |
| 25Q2 (5) | -0.31 | 26.19 | -55.0 | 8.29 | 242.56 | 86.71 | -6.70 | 50.41 | 28.19 | -12.28 | 16.46 | -71.51 | -8.72 | 38.24 | -68.02 | -3.11 | 23.96 | -77.71 | -1.38 | 29.59 | -76.92 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | -7.31 | 15.39 | -108.86 | 104.53 | 12.73 | 21.48 | 54.76 | -41.23 | -57.76 | 45.24 | 397.62 | 252.68 | 24.48 | -10.07 | -4.15 |
| 25Q1 (4) | -0.42 | -55.56 | 0.0 | 2.42 | 167.41 | 0.0 | -13.51 | 34.03 | 0.0 | -14.70 | -50.46 | 0.0 | -14.12 | -61.0 | 0.0 | -4.09 | -71.85 | 0.0 | -1.96 | -86.67 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | -8.64 | -178.71 | 0.0 | 92.73 | 6.13 | 0.0 | 93.18 | -55.78 | 0.0 | 9.09 | 108.21 | 0.0 | 27.22 | -1.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.27 | 49.06 | 0.0 | -3.59 | -167.48 | 0.0 | -20.48 | -137.59 | 0.0 | -9.77 | 42.26 | 0.0 | -8.77 | 37.98 | 0.0 | -2.38 | 49.89 | 0.0 | -1.05 | 54.35 | 0.0 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | -3.10 | 75.26 | 0.0 | 87.37 | -5.31 | 0.0 | 210.71 | 308.26 | 0.0 | -110.71 | -328.81 | 0.0 | 27.59 | 7.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.53 | -165.0 | 0.0 | 5.32 | 19.82 | 0.0 | -8.62 | 7.61 | 0.0 | -16.92 | -136.31 | 0.0 | -14.14 | -172.45 | 0.0 | -4.75 | -171.43 | 0.0 | -2.30 | -194.87 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -12.53 | -258.0 | 0.0 | 92.27 | 7.23 | 0.0 | 51.61 | -60.18 | 0.0 | 48.39 | 263.31 | 0.0 | 25.60 | 0.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.20 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.0 | -9.33 | 0.0 | 0.0 | -7.16 | 0.0 | 0.0 | -5.19 | 0.0 | 0.0 | -1.75 | 0.0 | 0.0 | -0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -3.50 | 0.0 | 0.0 | 86.05 | 0.0 | 0.0 | 129.63 | 0.0 | 0.0 | -29.63 | 0.0 | 0.0 | 25.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.64 | 0 | 5.19 | 5.27 | -10.59 | 0 | 4.26 | 15.39 | -13.19 | 0 | -12.99 | 0 | -16.91 | 0 | -7.74 | 0 | 0.65 | -5.8 | -7.41 | 0 | 112.79 | 29.09 | 80.24 | -37.66 | 19.76 | 0 | 0.10 | 105.01 | 25.82 | 2.06 |
| 2024 (4) | -0.89 | 0 | 4.93 | -47.22 | -9.39 | 0 | 3.69 | -9.16 | -7.31 | 0 | -6.06 | 0 | -7.95 | 0 | -3.36 | 0 | 0.69 | -21.59 | -2.10 | 0 | 87.37 | -5.35 | 128.71 | -7.42 | -28.71 | 0 | 0.05 | 3.72 | 25.30 | 6.53 |
| 2023 (3) | -0.28 | 0 | 9.34 | 153.12 | -3.38 | 0 | 4.06 | -36.36 | -2.44 | 0 | -2.25 | 0 | -3.74 | 0 | -1.07 | 0 | 0.88 | 51.72 | 2.93 | 0 | 92.31 | 5.57 | 139.02 | -5.29 | -39.02 | 0 | 0.05 | 0 | 23.75 | -25.06 |
| 2022 (2) | -0.90 | 0 | 3.69 | -55.97 | -15.05 | 0 | 6.38 | 126.38 | -10.22 | 0 | -8.61 | 0 | -9.28 | 0 | -4.58 | 0 | 0.58 | -26.58 | -2.91 | 0 | 87.44 | 4.63 | 146.79 | 83.49 | -47.71 | 0 | 0.00 | 0 | 31.69 | 41.73 |
| 2021 (1) | -0.70 | 0 | 8.38 | 0 | -4.20 | 0 | 2.82 | 12.82 | -5.26 | 0 | -3.93 | 0 | -5.35 | 0 | -2.95 | 0 | 0.79 | -35.77 | -2.23 | 0 | 83.57 | 30.84 | 80.00 | -39.78 | 20.00 | 0 | 0.00 | 0 | 22.36 | 15.56 |