- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.84 | 594.12 | 13.51 | 29.35 | 0.76 | 4.75 | 13.04 | -16.41 | 18.33 | 13.75 | 685.11 | 14.01 | 10.95 | 631.55 | 13.59 | 2.35 | 646.51 | 23.68 | 1.96 | 644.44 | 20.99 | 0.18 | 0.0 | 5.88 | 15.68 | 2803.45 | 10.97 | 22.86 | 17.53 | 31.68 | 94.85 | 114.05 | 4.47 | 5.15 | -99.33 | -44.04 | 11.41 | 70.55 | -1.98 |
| 25Q4 (7) | -0.17 | -126.98 | -168.0 | 29.13 | 7.69 | 6.63 | 15.60 | 41.05 | 119.41 | -2.35 | -122.4 | -178.86 | -2.06 | -124.7 | -167.32 | -0.43 | -124.57 | -165.15 | -0.36 | -124.49 | -164.29 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -0.58 | -104.75 | -112.06 | 19.45 | 1.2 | 8.3 | -675.00 | -739.47 | -375.51 | 775.00 | 14050.0 | 653.57 | 6.69 | -35.3 | -39.35 |
| 25Q3 (6) | 0.63 | 5.0 | -43.24 | 27.05 | 2.81 | -5.29 | 11.06 | 8.43 | -5.23 | 10.49 | 11.01 | -33.06 | 8.34 | 17.3 | -38.59 | 1.75 | 13.64 | -41.28 | 1.47 | 13.08 | -41.2 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 12.21 | 7.86 | -29.71 | 19.22 | 5.08 | 13.39 | 105.56 | -1.88 | 42.09 | -5.56 | 26.67 | -121.6 | 10.34 | 3.71 | 7.93 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | -18.92 | -9.09 | 26.31 | -6.1 | -0.68 | 10.20 | -7.44 | 10.27 | 9.45 | -21.64 | -10.68 | 7.11 | -26.24 | -10.34 | 1.54 | -18.95 | -4.35 | 1.30 | -19.75 | -2.26 | 0.18 | 5.88 | 5.88 | 11.32 | -19.89 | -5.75 | 18.29 | 5.36 | -16.71 | 107.58 | 18.49 | 21.27 | -7.58 | -182.25 | -158.71 | 9.97 | -14.35 | 4.18 |
| 25Q1 (4) | 0.74 | 196.0 | 0.0 | 28.02 | 2.56 | 0.0 | 11.02 | 54.99 | 0.0 | 12.06 | 304.7 | 0.0 | 9.64 | 215.03 | 0.0 | 1.90 | 187.88 | 0.0 | 1.62 | 189.29 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 14.13 | 193.76 | 0.0 | 17.36 | -3.34 | 0.0 | 90.79 | -62.94 | 0.0 | 9.21 | 106.58 | 0.0 | 11.64 | 5.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | -77.48 | 0.0 | 27.32 | -4.34 | 0.0 | 7.11 | -39.07 | 0.0 | 2.98 | -80.98 | 0.0 | 3.06 | -77.47 | 0.0 | 0.66 | -77.85 | 0.0 | 0.56 | -77.6 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | -72.31 | 0.0 | 17.96 | 5.96 | 0.0 | 245.00 | 229.81 | 0.0 | -140.00 | -644.44 | 0.0 | 11.03 | 15.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.11 | 68.18 | 0.0 | 28.56 | 7.81 | 0.0 | 11.67 | 26.16 | 0.0 | 15.67 | 48.11 | 0.0 | 13.58 | 71.25 | 0.0 | 2.98 | 85.09 | 0.0 | 2.50 | 87.97 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 17.37 | 44.63 | 0.0 | 16.95 | -22.81 | 0.0 | 74.29 | -16.26 | 0.0 | 25.71 | 99.29 | 0.0 | 9.58 | 0.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 26.49 | 0.0 | 0.0 | 9.25 | 0.0 | 0.0 | 10.58 | 0.0 | 0.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 12.01 | 0.0 | 0.0 | 21.96 | 0.0 | 0.0 | 88.71 | 0.0 | 0.0 | 12.90 | 0.0 | 0.0 | 9.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.66 | -33.33 | 27.62 | 1.43 | 11.99 | 29.9 | 1.63 | 8.46 | 7.31 | -25.94 | 5.67 | -31.19 | 4.75 | -29.42 | 4.01 | -28.14 | 0.71 | 4.41 | 9.16 | -20.42 | 19.45 | 8.3 | 163.64 | 75.12 | -64.14 | 0 | 0.00 | 0 | 9.62 | -7.23 |
| 2024 (4) | 2.49 | -15.59 | 27.23 | 4.33 | 9.23 | -14.22 | 1.50 | 31.98 | 9.87 | -14.55 | 8.24 | -3.17 | 6.73 | -11.21 | 5.58 | -7.46 | 0.68 | -4.23 | 11.51 | -9.65 | 17.96 | -23.44 | 93.44 | 0.49 | 6.56 | -1.64 | 0.00 | 0 | 10.37 | 6.03 |
| 2023 (3) | 2.95 | -58.33 | 26.10 | -15.59 | 10.76 | -25.02 | 1.14 | 29.05 | 11.55 | -45.9 | 8.51 | -48.7 | 7.58 | -56.39 | 6.03 | -54.35 | 0.71 | -11.25 | 12.74 | -42.69 | 23.46 | -16.9 | 92.98 | 38.36 | 6.67 | -79.67 | 0.00 | 0 | 9.78 | -16.27 |
| 2022 (2) | 7.08 | 22.49 | 30.92 | 4.6 | 14.35 | -8.66 | 0.88 | 19.83 | 21.35 | 36.33 | 16.59 | 34.01 | 17.38 | 6.36 | 13.21 | 4.51 | 0.80 | -21.57 | 22.23 | 35.55 | 28.23 | -20.61 | 67.20 | -32.95 | 32.80 | 0 | 0.00 | 0 | 11.68 | 17.15 |
| 2021 (1) | 5.78 | 90.13 | 29.56 | 0 | 15.71 | 0 | 0.73 | -17.2 | 15.66 | 0 | 12.38 | 0 | 16.34 | 0 | 12.64 | 0 | 1.02 | 0.99 | 16.40 | 56.49 | 35.56 | 60.83 | 100.22 | -6.82 | -0.22 | 0 | 0.00 | 0 | 9.97 | 2.05 |