- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | 240.0 | 187.5 | -44.42 | 40.3 | 68.19 | -321.02 | 22.45 | 89.3 | 327.11 | 247.21 | 112.05 | 313.27 | 235.44 | 111.54 | 0.71 | 244.9 | 194.67 | 0.47 | 313.64 | 274.07 | 0.00 | 0 | 0 | 380.00 | 416.67 | 163.33 | 64.31 | -1.06 | 2.52 | -100.00 | -152.63 | -193.75 | 200.00 | 322.22 | 1600.0 | 191.12 | 2.79 | -88.73 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | 16.67 | 77.27 | -74.40 | -293.23 | -624.68 | -413.94 | 25.84 | -24.85 | -222.20 | 3.55 | 40.35 | -231.30 | -0.4 | 61.85 | -0.49 | 19.67 | 78.03 | -0.22 | 61.4 | 79.82 | 0.00 | 0 | 0 | -120.00 | 65.71 | 48.57 | 65.00 | 0.15 | -24.41 | 190.00 | -19.39 | 109.0 | -90.00 | 33.68 | -1090.0 | 185.93 | -61.91 | -23.93 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | 62.5 | 40.0 | -18.92 | 94.89 | -1305.1 | -558.17 | 86.09 | -351.16 | -230.38 | 97.93 | 0.94 | -230.38 | 97.89 | 0.94 | -0.61 | 60.9 | 42.45 | -0.57 | 25.0 | 20.83 | 0.00 | 0 | 0 | -350.00 | 0 | -86.67 | 64.90 | 1.85 | 12.67 | 235.71 | 552.75 | 371.43 | -135.71 | -312.42 | -405.36 | 488.16 | -82.51 | 418.16 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -100.0 | 33.33 | -370.31 | -165.15 | -6808.77 | -4012.81 | -33.79 | -3034.76 | -11118.10 | -309.61 | -2823.35 | -10900.30 | -301.58 | -2766.09 | -1.56 | -108.0 | 36.07 | -0.76 | -181.48 | 62.19 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 63.72 | 1.58 | 211.13 | 36.11 | -66.15 | 5.75 | 63.89 | 579.17 | -2.98 | 2790.63 | 64.61 | 3896.89 |
| 25Q1 (4) | -0.08 | 63.64 | 0.0 | -139.66 | -1084.91 | 0.0 | -2999.26 | -804.59 | 0.0 | -2714.34 | -628.64 | 0.0 | -2714.34 | -347.7 | 0.0 | -0.75 | 66.37 | 0.0 | -0.27 | 75.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -600.00 | -157.15 | 0.0 | 62.73 | -27.05 | 0.0 | 106.67 | 17.33 | 0.0 | -13.33 | -246.67 | 0.0 | 1695.34 | 593.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.22 | -120.0 | 0.0 | 14.18 | 803.18 | 0.0 | -331.56 | -167.99 | 0.0 | -372.52 | -60.18 | 0.0 | -606.28 | -160.69 | 0.0 | -2.23 | -110.38 | 0.0 | -1.09 | -51.39 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -233.33 | -24.44 | 0.0 | 85.99 | 49.29 | 0.0 | 90.91 | 81.82 | 0.0 | 9.09 | -79.55 | 0.0 | 244.41 | 159.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | 58.33 | 0.0 | 1.57 | 129.29 | 0.0 | -123.72 | 3.35 | 0.0 | -232.57 | 38.85 | 0.0 | -232.57 | 38.85 | 0.0 | -1.06 | 56.56 | 0.0 | -0.72 | 64.18 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -187.50 | 45.72 | 0.0 | 57.60 | 181.25 | 0.0 | 50.00 | 46.43 | 0.0 | 44.44 | -32.51 | 0.0 | 94.21 | 34.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.24 | 0.0 | 0.0 | -5.36 | 0.0 | 0.0 | -128.01 | 0.0 | 0.0 | -380.32 | 0.0 | 0.0 | -380.32 | 0.0 | 0.0 | -2.44 | 0.0 | 0.0 | -2.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -345.45 | 0.0 | 0.0 | 20.48 | 0.0 | 0.0 | 34.15 | 0.0 | 0.0 | 65.85 | 0.0 | 0.0 | 69.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.35 | 0 | -57.23 | 0 | -711.17 | 0 | 36.36 | 169.09 | -650.03 | 0 | -647.64 | 0 | -3.85 | 0 | -1.97 | 0 | 0.00 | 0 | -527.27 | 0 | 65.00 | -24.41 | 109.46 | 0 | -9.46 | 0 | 0.25 | -31.13 | 485.82 | 374.99 |
| 2024 (4) | 1.03 | 10200.0 | -1.05 | 0 | -154.29 | 0 | 13.51 | 21.62 | 509.11 | 0 | 470.82 | 0 | 11.28 | 0 | 7.63 | 3368.18 | 0.02 | -33.33 | 551.35 | 1808.45 | 85.99 | 328.24 | -30.48 | 0 | 130.48 | 0 | 0.36 | -48.3 | 102.28 | -2.19 |
| 2023 (3) | 0.01 | 0 | 6.41 | 2570.83 | -137.81 | 0 | 11.11 | -83.33 | -3.41 | 0 | -5.10 | 0 | -0.19 | 0 | 0.22 | 0 | 0.03 | 200.0 | 28.89 | 0 | 20.08 | -74.45 | 3100.00 | 13307.5 | -3000.00 | 0 | 0.70 | -30.08 | 104.57 | -64.61 |
| 2022 (2) | -1.46 | 0 | 0.24 | -95.2 | -451.29 | 0 | 66.67 | 700.0 | -1943.43 | 0 | -1943.47 | 0 | -15.86 | 0 | -11.29 | 0 | 0.01 | -85.71 | -1800.00 | 0 | 78.58 | 5991.47 | 23.12 | 0 | 76.88 | -51.82 | 1.00 | 0 | 295.52 | 977.36 |
| 2021 (1) | 0.42 | 0 | 5.00 | 0 | -38.72 | 0 | 8.33 | 20.0 | 65.03 | 0 | 58.85 | 0 | 3.97 | 0 | 3.94 | 0 | 0.07 | -12.5 | 73.61 | 0 | 1.29 | 230.77 | -59.57 | 0 | 159.57 | 410.64 | 0.00 | 0 | 27.43 | 96.77 |