- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 可以使用杜邦分析
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q1 (20) | 6.06 | 2.90 | 2.32 | 1.86 | 2.27 | 1.09 | 3.34 | 160.26 | 124.68 | -24.68 | 1.72 |
| 22Q4 (19) | 6.79 | 4.36 | 3.69 | 2.89 | 5.01 | 1.81 | 4.37 | 211.65 | 118.56 | -17.96 | 0.93 |
| 22Q3 (18) | 4.86 | 2.14 | 2.63 | 2.02 | 4.37 | 1.37 | 3.12 | 227.49 | 81.25 | 18.75 | 0.91 |
| 22Q2 (17) | 4.74 | 2.22 | 2.49 | 1.82 | 4.33 | 1.19 | 2.86 | 315.13 | 89.08 | 10.92 | 1.08 |
| 22Q1 (16) | 5.42 | 3.09 | 3.38 | 2.65 | 6.92 | 1.86 | 3.63 | 293.98 | 91.43 | 8.57 | 1.07 |
| 21Q4 (15) | 5.66 | 2.38 | 2.54 | 1.99 | 5.42 | 1.62 | 2.98 | 285.65 | 93.75 | 6.25 | 1.78 |
| 21Q3 (14) | 6.48 | 3.96 | 4.00 | 3.28 | 9.44 | 2.58 | 4.25 | 272.12 | 98.99 | 1.01 | 1.17 |
| 21Q2 (13) | 5.99 | 3.26 | 3.06 | 2.47 | 7.33 | 1.99 | 3.29 | 282.24 | 106.90 | -6.90 | 1.15 |
| 21Q1 (12) | 4.90 | 1.82 | 2.00 | 1.59 | 4.30 | 1.21 | 2.25 | 277.35 | 91.46 | 8.54 | 1.33 |
| 20Q4 (11) | 5.80 | 2.97 | 2.79 | 2.23 | 5.94 | 1.70 | 3.07 | 270.86 | 106.48 | -6.48 | 1.41 |
| 20Q3 (10) | 4.78 | 2.32 | 2.19 | 1.62 | 4.21 | 1.26 | 2.45 | 256.41 | 105.00 | -6.25 | 1.26 |
| 20Q2 (9) | 4.64 | 1.38 | 1.07 | 0.86 | 1.93 | 0.65 | 1.42 | 242.39 | 129.41 | -29.41 | 0.00 |
| 20Q1 (8) | 4.31 | 1.07 | 0.88 | 0.84 | 1.76 | 0.67 | 1.37 | 232.65 | 123.08 | -23.08 | 0.00 |
| 19Q4 (7) | 4.35 | 1.45 | 1.30 | 0.88 | 2.40 | 0.84 | 1.68 | 237.25 | 112.24 | -12.24 | 1.26 |
| 19Q3 (6) | 4.75 | 1.96 | 1.85 | 1.34 | 3.38 | 1.18 | 2.16 | 233.42 | 106.25 | -6.25 | 1.41 |
| 19Q2 (5) | 5.26 | 2.19 | 2.15 | 1.69 | 3.65 | 1.41 | 2.48 | 195.03 | 101.59 | -1.59 | 1.51 |
| 19Q1 (4) | 4.53 | 1.21 | 1.20 | 1.02 | 1.88 | 0.82 | 1.65 | 171.71 | 100.00 | -0.00 | 1.75 |
| 18Q4 (3) | 4.13 | 1.15 | 1.13 | 0.86 | 1.86 | 0.79 | 1.40 | 185.53 | 103.12 | -0.00 | 1.55 |
| 18Q3 (2) | 4.47 | 1.69 | 1.77 | 1.30 | 2.74 | 1.12 | 1.96 | 184.19 | 95.83 | 4.17 | 1.52 |
| 18Q2 (1) | 5.09 | 2.25 | 2.12 | 1.91 | 3.38 | 1.40 | 2.38 | 161.12 | 106.52 | -6.52 | 1.82 |
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 折舊負擔比率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 無形資產佔總資產比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 5.43 | 2.93 | 0.11 | 3.05 | 2.35 | 19.93 | 6.47 | 3.48 | 211.65 | 96.26 | 3.74 | 0.00 | 1.00 |
| 2021 (9) | 5.79 | 2.90 | 0.13 | 2.94 | 2.36 | 26.34 | 7.34 | 3.24 | 285.65 | 98.56 | 1.26 | 0.00 | 1.36 |
| 2020 (8) | 4.94 | 2.01 | 0.18 | 1.81 | 1.44 | 13.66 | 4.18 | 2.15 | 270.86 | 111.29 | -10.89 | 0.00 | 1.43 |
| 2019 (7) | 4.71 | 1.71 | 0.16 | 1.63 | 1.22 | 11.31 | 4.10 | 1.99 | 237.25 | 104.83 | -5.31 | 0.00 | 1.46 |
| 2018 (6) | 4.53 | 1.48 | 0.03 | 1.44 | 1.41 | 11.35 | 4.40 | 1.68 | 185.53 | 102.11 | -2.11 | 0.00 | 1.70 |
| 2017 (5) | 4.65 | 0.52 | 0.04 | -2.78 | -2.57 | -17.08 | -6.43 | -2.57 | 193.69 | -18.91 | 118.49 | 0.00 | 1.89 |
| 2016 (4) | 6.33 | 1.34 | 0.04 | 1.12 | 0.67 | 3.92 | 1.83 | 1.34 | 118.26 | 119.35 | -19.35 | 0.00 | 2.22 |
| 2015 (3) | 3.69 | -2.65 | 0.05 | -2.91 | -3.14 | -29.49 | -8.16 | -2.64 | 217.90 | 90.87 | 9.13 | 0.00 | 1.79 |
| 2014 (2) | 3.72 | 0.84 | 0.04 | 0.71 | 0.48 | 5.13 | 1.98 | 0.93 | 254.37 | 117.69 | -17.69 | 0.00 | 1.42 |
| 2013 (1) | 4.01 | 1.10 | 0.04 | 1.15 | 0.87 | 9.21 | 3.58 | 1.24 | 223.19 | 95.58 | 3.87 | 0.00 | 1.71 |
