- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.03 | -12.71 | -1.9 | 5.33 | -4.99 | -13.89 | 2.84 | 7.98 | -21.55 | 4.00 | -19.19 | 12.36 | 3.31 | -10.54 | 17.38 | 4.52 | -9.24 | -7.94 | 1.77 | -1.12 | 7.93 | 0.48 | 11.63 | -7.69 | 4.52 | -18.85 | 10.24 | 196.28 | 16.48 | -20.2 | 70.93 | 33.6 | -30.11 | 29.07 | -38.02 | 2067.4 | 1.07 | -48.31 | -5.31 |
| 25Q4 (7) | 1.18 | 13.46 | 57.33 | 5.61 | 18.11 | 9.78 | 2.63 | 33.5 | 165.66 | 4.95 | 37.12 | 43.06 | 3.70 | 25.0 | 42.86 | 4.98 | -3.68 | 35.69 | 1.79 | 9.15 | 32.59 | 0.43 | -10.42 | -4.44 | 5.57 | 30.14 | 34.22 | 168.51 | -36.24 | -25.58 | 53.09 | -3.1 | 86.42 | 46.91 | 3.76 | -34.41 | 2.07 | 38.93 | -5.05 |
| 25Q3 (6) | 1.04 | 168.42 | 235.48 | 4.75 | 6.03 | -10.88 | 1.97 | 61.48 | -18.26 | 3.61 | 163.0 | 203.36 | 2.96 | 159.68 | 244.19 | 5.17 | 162.36 | 271.94 | 1.64 | 178.47 | 141.18 | 0.48 | 2.13 | -9.43 | 4.28 | 186.64 | 135.16 | 264.29 | 0.61 | 26.78 | 54.79 | 359.15 | -72.84 | 45.21 | -62.68 | 144.43 | 1.49 | 19.2 | 16.41 |
| 25Q2 (5) | -1.52 | -244.76 | -305.41 | 4.48 | -27.63 | -19.57 | 1.22 | -66.3 | -54.65 | -5.73 | -260.96 | -279.06 | -4.96 | -275.89 | -297.61 | -8.29 | -268.84 | -310.41 | -2.09 | -227.44 | -235.71 | 0.47 | -9.62 | -14.55 | -4.94 | -220.49 | -232.8 | 262.68 | 6.79 | 30.81 | -21.14 | -120.83 | -125.3 | 121.14 | 8297.2 | 668.98 | 1.25 | 10.62 | -10.71 |
| 25Q1 (4) | 1.05 | 40.0 | 0.0 | 6.19 | 21.14 | 0.0 | 3.62 | 265.66 | 0.0 | 3.56 | 2.89 | 0.0 | 2.82 | 8.88 | 0.0 | 4.91 | 33.79 | 0.0 | 1.64 | 21.48 | 0.0 | 0.52 | 15.56 | 0.0 | 4.10 | -1.2 | 0.0 | 245.97 | 8.63 | 0.0 | 101.48 | 256.35 | 0.0 | -1.48 | -102.07 | 0.0 | 1.13 | -48.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.75 | 141.94 | 0.0 | 5.11 | -4.13 | 0.0 | 0.99 | -58.92 | 0.0 | 3.46 | 190.76 | 0.0 | 2.59 | 201.16 | 0.0 | 3.67 | 164.03 | 0.0 | 1.35 | 98.53 | 0.0 | 0.45 | -15.09 | 0.0 | 4.15 | 128.02 | 0.0 | 226.43 | 8.62 | 0.0 | 28.48 | -85.89 | 0.0 | 71.52 | 170.29 | 0.0 | 2.18 | 70.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.31 | -58.11 | 0.0 | 5.33 | -4.31 | 0.0 | 2.41 | -10.41 | 0.0 | 1.19 | -62.81 | 0.0 | 0.86 | -65.74 | 0.0 | 1.39 | -64.72 | 0.0 | 0.68 | -55.84 | 0.0 | 0.53 | -3.64 | 0.0 | 1.82 | -51.08 | 0.0 | 208.46 | 3.81 | 0.0 | 201.75 | 141.44 | 0.0 | -101.75 | -745.92 | 0.0 | 1.28 | -8.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.74 | 0.0 | 0.0 | 5.57 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 3.20 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 3.94 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 3.72 | 0.0 | 0.0 | 200.81 | 0.0 | 0.0 | 83.56 | 0.0 | 0.0 | 15.75 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.74 | -26.89 | 5.28 | -1.12 | 2.39 | 21.32 | 0.11 | -15.74 | 1.60 | -39.39 | 1.14 | -43.56 | 6.50 | -46.5 | 3.06 | -37.68 | 1.95 | -5.8 | 2.26 | -29.6 | 168.51 | -25.58 | 149.40 | 100.35 | -49.11 | 0 | 0.00 | 0 | 1.47 | -9.26 |
| 2024 (4) | 2.38 | 20.2 | 5.34 | -5.82 | 1.97 | -26.49 | 0.13 | -9.81 | 2.64 | 2.72 | 2.02 | -1.46 | 12.15 | 4.29 | 4.91 | -1.01 | 2.07 | 1.97 | 3.21 | 0.0 | 226.43 | 51.65 | 74.57 | -28.53 | 25.21 | 0 | 0.00 | 0 | 1.62 | 10.96 |
| 2023 (3) | 1.98 | -35.71 | 5.67 | 4.42 | 2.68 | -8.53 | 0.14 | 32.67 | 2.57 | -15.74 | 2.05 | -12.77 | 11.65 | -41.55 | 4.96 | -23.34 | 2.03 | -18.15 | 3.21 | -7.76 | 149.31 | -29.45 | 104.34 | 8.39 | -4.34 | 0 | 0.00 | 0 | 1.46 | 46.0 |
| 2022 (2) | 3.08 | -4.94 | 5.43 | -6.22 | 2.93 | 1.03 | 0.11 | -14.73 | 3.05 | 3.74 | 2.35 | -0.42 | 19.93 | -24.34 | 6.47 | -11.85 | 2.48 | -15.65 | 3.48 | 7.41 | 211.65 | -25.91 | 96.26 | -2.32 | 3.74 | 195.61 | 0.00 | 0 | 1.00 | -26.47 |
| 2021 (1) | 3.24 | 105.06 | 5.79 | 0 | 2.90 | 0 | 0.13 | -30.35 | 2.94 | 0 | 2.36 | 0 | 26.34 | 0 | 7.34 | 0 | 2.94 | 10.11 | 3.24 | 50.7 | 285.65 | 5.46 | 98.56 | -11.44 | 1.26 | 0 | 0.00 | 0 | 1.36 | -4.9 |