資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 25.93 | 23.59 | 26.38 | 25.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 210.16 | 18.67 | 2.89 | -25.13 | 46.79 | 12.29 | 22.26 | -5.38 | 14.34 | 17.73 | 2.55 | 3.24 | 9.67 | 2.22 | 0 | 0 | 18.26 | 12.3 | 2.18 | 21.79 | 0 | 0 | 8.02 | 2.82 | 10.2 | 6.47 | 0.89 | -54.12 | 8.91 | -8.52 | 0.06 | 111.27 |
| 2024 (4) | 20.98 | 40.05 | 20.96 | 55.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 177.09 | 15.92 | 3.86 | 19.88 | 41.67 | 31.0 | 23.53 | 13.01 | 12.18 | 18.14 | 2.47 | 4.22 | 9.46 | 437.5 | 0 | 0 | 16.26 | 0.0 | 1.79 | 21.77 | 0 | 0 | 7.8 | 26.01 | 9.58 | 25.23 | 1.94 | 470.59 | 9.74 | 49.16 | 0.03 | 32.59 |
| 2023 (3) | 14.98 | 2.88 | 13.51 | -39.66 | 0.27 | 125.0 | 0 | 0 | 152.77 | -21.04 | 3.22 | -29.07 | 31.81 | -10.12 | 20.82 | 13.83 | 10.31 | -55.54 | 2.37 | 0.0 | 1.76 | -12.87 | 0 | 0 | 16.26 | 0.0 | 1.47 | 45.54 | 0 | 0 | 6.19 | 11.93 | 7.65 | -0.39 | 0.34 | -19.05 | 6.53 | 9.75 | 0.02 | 0 |
| 2022 (2) | 14.56 | 0.55 | 22.39 | 60.39 | 0.12 | 0.0 | 0 | 0 | 193.47 | 2.62 | 4.54 | 1.79 | 35.39 | -8.69 | 18.29 | -11.03 | 23.19 | 113.93 | 2.37 | -54.94 | 2.02 | -5.61 | 0 | 0 | 16.26 | 18.17 | 1.01 | 77.19 | 1.14 | 50.0 | 5.53 | 21.54 | 7.68 | 30.61 | 0.42 | 0 | 5.95 | 74.49 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 14.48 | 17.82 | 13.96 | 121.94 | 0.12 | 0.0 | 0 | 0 | 188.53 | 37.82 | 4.46 | 125.25 | 38.76 | 37.2 | 20.56 | -0.45 | 10.84 | 34.66 | 5.26 | 67.52 | 2.14 | -5.31 | 0 | 0 | 13.76 | 9.99 | 0.57 | 54.05 | 0.76 | 137.5 | 4.55 | 128.64 | 5.88 | 119.4 | -1.14 | 0 | 3.41 | 177.24 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 27.58 | 6.36 | 71.2 | 28.19 | 6.86 | -1.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 56.61 | 15.44 | -0.81 | 1.87 | -4.59 | 9.36 | 53.0 | 13.27 | -7.21 | 25.28 | 13.52 | -14.22 | 17.14 | 19.53 | 7.33 | 3.28 | 28.63 | 30.16 | 9.73 | 0.62 | 2.21 | 0 | 0 | 0 | 18.26 | 0.0 | 12.3 | 2.18 | 0.0 | 21.79 | 0 | 0 | 0 | 9.89 | 23.32 | 4.11 | 12.07 | 18.33 | 6.91 | 1.14 | 28.09 | -48.42 | 11.03 | 23.79 | -5.81 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 25.93 | 47.67 | 23.59 | 26.38 | -20.35 | 25.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.04 | -5.78 | 12.35 | 1.96 | 15.98 | 60.66 | 46.79 | -9.46 | 12.29 | 22.27 | -11.78 | 0 | 14.34 | -15.5 | 17.73 | 2.55 | 2.41 | 3.24 | 9.67 | 0.52 | 2.22 | 0 | 0 | 0 | 18.26 | 12.3 | 12.3 | 2.18 | 0.0 | 21.79 | 0 | 0 | 0 | 8.02 | 32.56 | 2.82 | 10.2 | 23.94 | 6.47 | 0.89 | 493.33 | -54.12 | 8.91 | 43.71 | -8.52 | 0.06 | -29.26 | 111.27 |
| 25Q3 (6) | 17.56 | 22.97 | -19.26 | 33.12 | 35.79 | 66.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.05 | 0.12 | 9.12 | 1.69 | 168.42 | 238.0 | 51.68 | 8.05 | 21.34 | 25.24 | 5.75 | 0 | 16.97 | 5.34 | 29.54 | 2.49 | 0.4 | 2.89 | 9.62 | 0.52 | 2.23 | 0 | 0 | 0 | 16.26 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 21.79 | 0 | 0 | 0 | 6.05 | 38.76 | -7.63 | 8.23 | 25.84 | -1.32 | 0.15 | 115.96 | -86.24 | 6.2 | 81.29 | -18.85 | 0.09 | -13.01 | 155.65 |
| 25Q2 (5) | 14.28 | -11.36 | -28.13 | 24.39 | -14.6 | 186.27 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 51.99 | -8.9 | 14.41 | -2.47 | -244.44 | -304.13 | 47.83 | -16.26 | 21.89 | 23.87 | -19.0 | 0 | 16.11 | 0.88 | 23.54 | 2.48 | -1.59 | 2.06 | 9.57 | 0.53 | -12.84 | 0 | 0 | 0 | 16.26 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 21.79 | 21.79 | 0 | 0 | 0 | 4.36 | -54.11 | -28.05 | 6.54 | -42.07 | -16.69 | -0.94 | -142.53 | -160.26 | 3.42 | -70.79 | -55.12 | 0.10 | 315.87 | 462.35 |
| 25Q1 (4) | 16.11 | -23.21 | 0.0 | 28.56 | 36.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 57.07 | 30.74 | 0.0 | 1.71 | 40.16 | 0.0 | 57.12 | 37.08 | 0.0 | 29.46 | 0 | 0.0 | 15.97 | 31.12 | 0.0 | 2.52 | 2.02 | 0.0 | 9.52 | 0.63 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 16.26 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.5 | 21.79 | 0.0 | 11.29 | 17.85 | 0.0 | 2.21 | 13.92 | 0.0 | 11.71 | 20.23 | 0.0 | 0.02 | -17.46 | 0.0 |