- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.37 | -428.57 | -436.36 | 14.40 | -25.04 | -36.48 | -8.47 | -584.0 | -461.97 | -9.76 | -622.96 | -446.1 | -10.78 | -505.62 | -486.38 | -2.85 | -391.38 | -439.29 | -1.48 | -604.76 | -338.71 | 0.15 | -21.05 | -11.76 | -1.80 | -136.07 | -114.22 | 77.05 | 0.33 | 7.76 | 84.85 | 160.61 | 3.7 | 12.12 | -94.95 | -33.33 | 25.63 | 6.0 | 25.51 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | -800.0 | -114.29 | 19.21 | -3.81 | -6.61 | 1.75 | 49.57 | 82.29 | -1.35 | -154.72 | -112.26 | -1.78 | -674.19 | -117.0 | -0.58 | -680.0 | -114.83 | -0.21 | -200.0 | -109.33 | 0.19 | 0.0 | -5.0 | 4.99 | -34.94 | -73.96 | 76.80 | 4.19 | -3.13 | -140.00 | 30.0 | -1850.0 | 240.00 | -20.0 | 160.87 | 24.18 | 16.98 | 2.59 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | -98.25 | 125.0 | 19.97 | -11.72 | -8.31 | 1.17 | -82.33 | 0.86 | -0.53 | -103.44 | 37.65 | 0.31 | -97.52 | 129.81 | 0.10 | -97.8 | 128.57 | 0.21 | -92.36 | 800.0 | 0.19 | -9.52 | 5.56 | 7.67 | -66.26 | -16.9 | 73.71 | -3.8 | -19.9 | -200.00 | -568.97 | -20.0 | 300.00 | 423.08 | 12.5 | 20.67 | -4.7 | -6.6 |
| 25Q2 (5) | 0.57 | 418.18 | 5600.0 | 22.62 | -0.22 | -4.92 | 6.62 | 182.91 | 827.47 | 15.42 | 446.81 | 1803.7 | 12.48 | 347.31 | 3800.0 | 4.55 | 441.67 | 4036.36 | 2.75 | 343.55 | 1095.65 | 0.21 | 23.53 | 16.67 | 22.73 | 79.54 | 77.72 | 76.62 | 7.16 | -10.18 | 42.65 | -47.88 | 142.65 | 57.35 | 215.44 | -75.42 | 21.69 | 6.22 | -15.11 |
| 25Q1 (4) | 0.11 | -77.55 | 0.0 | 22.67 | 10.21 | 0.0 | 2.34 | 143.75 | 0.0 | 2.82 | -74.39 | 0.0 | 2.79 | -73.35 | 0.0 | 0.84 | -78.52 | 0.0 | 0.62 | -72.44 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 12.66 | -33.92 | 0.0 | 71.50 | -9.81 | 0.0 | 81.82 | 922.73 | 0.0 | 18.18 | -80.24 | 0.0 | 20.42 | -13.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | 1325.0 | 0.0 | 20.57 | -5.56 | 0.0 | 0.96 | -17.24 | 0.0 | 11.01 | 1395.29 | 0.0 | 10.47 | 1106.73 | 0.0 | 3.91 | 1217.14 | 0.0 | 2.25 | 7600.0 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 19.16 | 107.58 | 0.0 | 79.28 | -13.84 | 0.0 | 8.00 | 104.8 | 0.0 | 92.00 | -65.5 | 0.0 | 23.57 | 6.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.04 | -500.0 | 0.0 | 21.78 | -8.45 | 0.0 | 1.16 | 227.47 | 0.0 | -0.85 | -204.94 | 0.0 | -1.04 | -425.0 | 0.0 | -0.35 | -418.18 | 0.0 | -0.03 | -113.04 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 9.23 | -27.83 | 0.0 | 92.02 | 7.88 | 0.0 | -166.67 | -66.67 | 0.0 | 266.67 | 14.29 | 0.0 | 22.13 | -13.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 23.79 | 0.0 | 0.0 | -0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 12.79 | 0.0 | 0.0 | 85.30 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 233.33 | 0.0 | 0.0 | 25.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.61 | 22.0 | 21.15 | -4.56 | 3.09 | 0 | 6.95 | -25.74 | 4.45 | 32.44 | 3.72 | 24.83 | 4.75 | 17.28 | 3.20 | 9.97 | 0.72 | -4.0 | 12.34 | -10.9 | 76.80 | -3.13 | 69.01 | 0 | 30.99 | -71.11 | 0.00 | 0 | 21.77 | -10.12 |
| 2024 (4) | 0.50 | 0 | 22.16 | 13.47 | -0.26 | 0 | 9.36 | -15.48 | 3.36 | 0 | 2.98 | 0 | 4.05 | 0 | 2.91 | 0 | 0.75 | 17.19 | 13.85 | 106.41 | 79.28 | -6.59 | -7.27 | 0 | 107.27 | 0 | 0.00 | 0 | 24.22 | -16.08 |
| 2023 (3) | -0.91 | 0 | 19.53 | 34.04 | -7.48 | 0 | 11.07 | 91.47 | -6.07 | 0 | -5.89 | 0 | -7.33 | 0 | -2.99 | 0 | 0.64 | -36.0 | 6.71 | 32.09 | 84.87 | -16.49 | 123.33 | -41.51 | -23.33 | 0 | 0.00 | 0 | 28.86 | 26.58 |
| 2022 (2) | -0.69 | 0 | 14.57 | 62.79 | -3.78 | 0 | 5.78 | 69.47 | -1.81 | 0 | -2.61 | 0 | -5.30 | 0 | -1.84 | 0 | 1.00 | -20.63 | 5.08 | 0 | 101.63 | -1.89 | 210.87 | 113.51 | -108.70 | 0 | 0.00 | 0 | 22.80 | 10.95 |
| 2021 (1) | -1.64 | 0 | 8.95 | 0 | -5.01 | 0 | 3.41 | 0.85 | -5.07 | 0 | -4.96 | 0 | -11.55 | 0 | -5.66 | 0 | 1.26 | 16.67 | -1.06 | 0 | 103.59 | 52.59 | 98.77 | 18.04 | 1.23 | -92.44 | 0.00 | 0 | 20.55 | -5.08 |