- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.76 | 0.57 | 14.29 | 25.55 | -1.62 | -11.13 | 19.64 | 1.97 | -9.95 | 23.37 | -2.38 | -3.11 | 18.33 | -3.98 | -5.03 | 3.87 | 0.52 | 14.16 | 2.63 | -4.36 | -2.59 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 40.21 | -1.25 | -0.02 | 60.68 | 36.51 | 84.72 | 83.99 | 4.2 | -7.12 | 16.01 | -17.45 | 67.18 | 23.13 | -6.92 | -8.1 |
| 25Q4 (7) | 1.75 | 14.38 | 12.9 | 25.97 | 12.18 | -0.92 | 19.26 | 14.37 | 0.63 | 23.94 | 5.65 | 1.23 | 19.09 | 4.55 | -0.57 | 3.85 | 8.45 | 13.24 | 2.75 | 10.44 | -2.83 | 0.14 | 7.69 | -6.67 | 40.72 | 1.85 | 4.41 | 44.45 | -3.73 | 109.77 | 80.60 | 8.73 | -0.68 | 19.40 | -23.88 | 0.87 | 24.85 | 0.08 | -0.32 |
| 25Q3 (6) | 1.53 | 131.82 | 19.53 | 23.15 | -15.45 | -3.46 | 16.84 | -21.27 | -4.59 | 22.66 | 180.1 | 7.14 | 18.26 | 137.45 | 9.34 | 3.55 | 130.52 | 21.99 | 2.49 | 118.42 | 8.26 | 0.13 | -7.14 | -7.14 | 39.98 | 67.77 | 6.13 | 46.17 | -6.67 | 118.4 | 74.13 | -71.83 | -11.44 | 25.48 | 115.52 | 52.21 | 24.83 | 10.06 | -1.0 |
| 25Q2 (5) | 0.66 | -57.14 | -57.14 | 27.38 | -4.77 | 8.22 | 21.39 | -1.93 | 11.87 | 8.09 | -66.46 | -65.91 | 7.69 | -60.16 | -62.52 | 1.54 | -54.57 | -57.22 | 1.14 | -57.78 | -56.49 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 23.83 | -40.75 | -41.29 | 49.47 | 50.59 | 36.92 | 263.16 | 191.03 | 226.59 | -164.21 | -1814.36 | -945.51 | 22.56 | -10.37 | -17.75 |
| 25Q1 (4) | 1.54 | -0.65 | 0.0 | 28.75 | 9.69 | 0.0 | 21.81 | 13.95 | 0.0 | 24.12 | 1.99 | 0.0 | 19.30 | 0.52 | 0.0 | 3.39 | -0.29 | 0.0 | 2.70 | -4.59 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 40.22 | 3.13 | 0.0 | 32.85 | 55.03 | 0.0 | 90.42 | 11.42 | 0.0 | 9.58 | -50.19 | 0.0 | 25.17 | 0.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.55 | 21.09 | 0.0 | 26.21 | 9.3 | 0.0 | 19.14 | 8.44 | 0.0 | 23.65 | 11.82 | 0.0 | 19.20 | 14.97 | 0.0 | 3.40 | 16.84 | 0.0 | 2.83 | 23.04 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 39.00 | 3.53 | 0.0 | 21.19 | 0.24 | 0.0 | 81.15 | -3.05 | 0.0 | 19.23 | 14.86 | 0.0 | 24.93 | -0.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.28 | -16.88 | 0.0 | 23.98 | -5.22 | 0.0 | 17.65 | -7.69 | 0.0 | 21.15 | -10.87 | 0.0 | 16.70 | -18.62 | 0.0 | 2.91 | -19.17 | 0.0 | 2.30 | -12.21 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 37.67 | -7.19 | 0.0 | 21.14 | -41.49 | 0.0 | 83.71 | 3.89 | 0.0 | 16.74 | -13.8 | 0.0 | 25.08 | -8.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 25.30 | 0.0 | 0.0 | 19.12 | 0.0 | 0.0 | 23.73 | 0.0 | 0.0 | 20.52 | 0.0 | 0.0 | 3.60 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 40.59 | 0.0 | 0.0 | 36.13 | 0.0 | 0.0 | 80.58 | 0.0 | 0.0 | 19.42 | 0.0 | 0.0 | 27.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.48 | -12.04 | 26.28 | 1.51 | 19.80 | 2.54 | 14.76 | -1.12 | 19.67 | -21.23 | 16.06 | -21.16 | 11.73 | -14.57 | 9.10 | -18.68 | 0.55 | 1.85 | 36.17 | -12.57 | 44.45 | 109.77 | 100.66 | 30.04 | -0.66 | 0 | 1.09 | -15.22 | 24.34 | -8.29 |
| 2024 (4) | 6.23 | 1.14 | 25.89 | -13.96 | 19.31 | -16.59 | 14.93 | -8.44 | 24.97 | -9.3 | 20.37 | -11.05 | 13.73 | -3.17 | 11.19 | -0.97 | 0.54 | 10.2 | 41.37 | -9.02 | 21.19 | -22.04 | 77.40 | -7.92 | 22.69 | 43.25 | 1.28 | -24.14 | 26.54 | -1.89 |
| 2023 (3) | 6.16 | -8.47 | 30.09 | -9.01 | 23.15 | -13.55 | 16.30 | 7.25 | 27.53 | -2.27 | 22.90 | -1.46 | 14.18 | -17.08 | 11.30 | -15.92 | 0.49 | -14.04 | 45.47 | 1.79 | 27.18 | -0.55 | 84.06 | -11.57 | 15.84 | 220.29 | 1.69 | -20.17 | 27.05 | 7.81 |
| 2022 (2) | 6.73 | 132.87 | 33.07 | 43.47 | 26.78 | 72.11 | 15.20 | -22.46 | 28.17 | 84.48 | 23.24 | 82.13 | 17.10 | 108.54 | 13.44 | 103.33 | 0.57 | 11.76 | 44.67 | 24.64 | 27.33 | -8.87 | 95.05 | -6.73 | 4.95 | 0 | 2.12 | 10.12 | 25.09 | -5.39 |
| 2021 (1) | 2.89 | 87.66 | 23.05 | 0 | 15.56 | 0 | 19.60 | -22.35 | 15.27 | 0 | 12.76 | 0 | 8.20 | 0 | 6.61 | 0 | 0.51 | 18.6 | 35.84 | 3.4 | 29.99 | 47.23 | 101.91 | 2.36 | -1.91 | 0 | 1.92 | 110.74 | 26.52 | -1.85 |