- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.95 | 8.94 | 53.54 | 38.36 | 1.4 | 9.23 | 27.53 | 3.54 | 13.81 | 29.23 | 4.1 | 22.25 | 23.20 | 3.9 | 24.0 | 4.68 | 3.31 | 45.34 | 2.76 | 6.15 | 46.03 | 0.11 | 0.0 | 22.22 | 52.02 | 1.6 | 4.14 | 76.02 | -6.07 | -13.44 | 94.24 | -0.44 | -6.85 | 5.84 | 9.36 | 598.51 | 28.93 | 0.03 | -2.53 |
| 25Q4 (7) | 1.79 | 2.29 | 90.43 | 37.83 | 6.0 | 37.56 | 26.59 | 9.33 | 61.45 | 28.08 | -3.44 | 70.08 | 22.33 | -3.0 | 58.93 | 4.53 | -2.58 | 84.9 | 2.60 | 2.77 | 75.68 | 0.11 | 10.0 | 22.22 | 51.20 | -2.72 | 1.59 | 80.93 | -8.1 | -3.77 | 94.66 | 13.18 | -5.16 | 5.34 | -67.35 | 2683.22 | 28.92 | -1.63 | 1.23 |
| 25Q3 (6) | 1.75 | 47.06 | 47.06 | 35.69 | -1.73 | 21.11 | 24.32 | -7.88 | 29.85 | 29.08 | 36.08 | 47.09 | 23.02 | 39.94 | 37.93 | 4.65 | 50.0 | 45.31 | 2.53 | 45.4 | 36.02 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 52.63 | 13.99 | 1.27 | 88.06 | -15.93 | 0.23 | 83.64 | -32.28 | -11.72 | 16.36 | 169.64 | 211.38 | 29.40 | 7.61 | 5.87 |
| 25Q2 (5) | 1.19 | -6.3 | 2.59 | 36.32 | 3.42 | 39.0 | 26.40 | 9.14 | 61.27 | 21.37 | -10.62 | 34.23 | 16.45 | -12.08 | -1.32 | 3.10 | -3.73 | -0.32 | 1.74 | -7.94 | -4.4 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 46.17 | -7.57 | -6.33 | 104.75 | 19.28 | 19.62 | 123.50 | 22.07 | 20.3 | -23.50 | -1905.1 | -725.54 | 27.32 | -7.95 | 2.67 |
| 25Q1 (4) | 1.27 | 35.11 | 0.0 | 35.12 | 27.71 | 0.0 | 24.19 | 46.87 | 0.0 | 23.91 | 44.82 | 0.0 | 18.71 | 33.17 | 0.0 | 3.22 | 31.43 | 0.0 | 1.89 | 27.7 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 49.95 | -0.89 | 0.0 | 87.82 | 4.42 | 0.0 | 101.17 | 1.37 | 0.0 | -1.17 | -710.55 | 0.0 | 29.68 | 3.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.94 | -21.01 | 0.0 | 27.50 | -6.68 | 0.0 | 16.47 | -12.07 | 0.0 | 16.51 | -16.49 | 0.0 | 14.05 | -15.82 | 0.0 | 2.45 | -23.44 | 0.0 | 1.48 | -20.43 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 50.40 | -3.02 | 0.0 | 84.10 | -4.28 | 0.0 | 99.81 | 5.34 | 0.0 | 0.19 | -96.35 | 0.0 | 28.57 | 2.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.19 | 2.59 | 0.0 | 29.47 | 12.78 | 0.0 | 18.73 | 14.42 | 0.0 | 19.77 | 24.18 | 0.0 | 16.69 | 0.12 | 0.0 | 3.20 | 2.89 | 0.0 | 1.86 | 2.2 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 51.97 | 5.44 | 0.0 | 87.86 | 0.33 | 0.0 | 94.74 | -7.71 | 0.0 | 5.26 | 284.63 | 0.0 | 27.77 | 4.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 26.13 | 0.0 | 0.0 | 16.37 | 0.0 | 0.0 | 15.92 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 3.11 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 49.29 | 0.0 | 0.0 | 87.57 | 0.0 | 0.0 | 102.66 | 0.0 | 0.0 | -2.85 | 0.0 | 0.0 | 26.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.99 | 34.91 | 36.29 | 29.38 | 25.41 | 41.4 | 21.64 | -29.92 | 25.75 | 39.57 | 20.25 | 26.09 | 15.13 | 29.1 | 8.93 | 29.99 | 0.41 | 5.13 | 50.06 | -3.4 | 80.93 | -3.77 | 98.70 | 1.34 | 1.30 | -50.08 | 1.69 | -5.19 | 28.83 | 5.91 |
| 2024 (4) | 4.44 | -23.32 | 28.05 | -19.12 | 17.97 | -25.84 | 30.88 | 10.37 | 18.45 | -23.28 | 16.06 | -17.81 | 11.72 | -27.16 | 6.87 | -24.51 | 0.39 | -11.36 | 51.82 | -4.32 | 84.10 | -3.62 | 97.39 | -3.35 | 2.61 | 0 | 1.79 | 2.87 | 27.22 | 1.49 |
| 2023 (3) | 5.79 | -22.59 | 34.68 | -15.06 | 24.23 | -19.29 | 27.98 | 18.28 | 24.05 | -20.15 | 19.54 | -20.08 | 16.09 | -30.71 | 9.10 | -28.57 | 0.44 | -13.73 | 54.16 | -1.97 | 87.26 | -0.5 | 100.77 | 1.12 | -0.77 | 0 | 1.74 | -8.48 | 26.82 | -0.59 |
| 2022 (2) | 7.48 | 37.0 | 40.83 | 9.91 | 30.02 | 16.81 | 23.66 | -6.8 | 30.12 | 12.81 | 24.45 | 12.99 | 23.22 | 19.2 | 12.74 | 16.77 | 0.51 | 4.08 | 55.25 | 3.04 | 87.70 | -0.24 | 99.66 | 3.53 | 0.34 | -90.81 | 1.90 | -12.05 | 26.98 | -5.5 |
| 2021 (1) | 5.46 | 44.44 | 37.15 | 0 | 25.70 | 0 | 25.38 | -8.54 | 26.70 | 0 | 21.64 | 0 | 19.48 | 0 | 10.91 | 0 | 0.49 | 4.26 | 53.62 | 1.51 | 87.91 | 10.45 | 96.26 | -2.92 | 3.74 | 320.27 | 2.16 | -20.0 | 28.55 | -2.19 |