- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | -60.87 | 12.5 | 40.46 | -6.15 | 5.72 | 21.28 | -6.83 | 20.98 | 11.04 | -6.12 | 80.39 | 10.71 | 8.29 | 75.0 | 0.75 | 17.19 | 82.93 | 0.69 | 6.15 | 27.78 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | 34.75 | -7.8 | 11.02 | 94.45 | -0.4 | 0.13 | 187.50 | -6.25 | -34.78 | -87.50 | 6.25 | 53.33 | 13.92 | -34.49 | 18.77 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | 253.33 | 355.56 | 43.11 | 22.96 | 12.53 | 22.84 | 177.86 | 148.26 | 11.76 | 396.97 | 1178.9 | 9.89 | 329.47 | 490.91 | 0.64 | 356.0 | 476.47 | 0.65 | 242.11 | 195.45 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 37.69 | 54.78 | 63.3 | 94.83 | 0.95 | -0.65 | 200.00 | 211.11 | 116.67 | -93.33 | -133.33 | -107.18 | 21.25 | 19.45 | 7.21 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | -400.0 | 34.78 | 35.06 | -9.01 | 14.73 | 8.22 | -34.87 | 152.15 | -3.96 | -432.77 | 52.4 | -4.31 | -456.2 | 48.2 | -0.25 | -457.14 | 52.83 | 0.19 | -47.22 | 111.11 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 24.35 | -14.77 | 27.82 | 93.94 | -0.4 | -0.21 | -180.00 | -112.0 | -395.0 | 280.00 | 120.0 | 105.33 | 17.79 | 27.34 | 28.82 |
| 25Q2 (5) | -0.03 | -137.5 | 72.73 | 38.53 | 0.68 | 24.61 | 12.62 | -28.25 | 143.63 | 1.19 | -80.56 | 131.56 | 1.21 | -80.23 | 130.79 | 0.07 | -82.93 | 129.17 | 0.36 | -33.33 | 140.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | -8.72 | 35.15 | 94.32 | -0.01 | -3.84 | 1500.00 | 421.74 | 1350.0 | -1400.00 | -646.67 | -736.36 | 13.97 | 19.2 | 12.48 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | 188.89 | 0.0 | 38.27 | -0.1 | 0.0 | 17.59 | 91.2 | 0.0 | 6.12 | 661.47 | 0.0 | 6.12 | 341.9 | 0.0 | 0.41 | 341.18 | 0.0 | 0.54 | 145.45 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 31.30 | 35.62 | 0.0 | 94.33 | -1.17 | 0.0 | 287.50 | 123.96 | 0.0 | -187.50 | -114.42 | 0.0 | 11.72 | -40.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | 60.87 | 0.0 | 38.31 | 25.36 | 0.0 | 9.20 | 182.21 | 0.0 | -1.09 | 86.9 | 0.0 | -2.53 | 69.59 | 0.0 | -0.17 | 67.92 | 0.0 | 0.22 | 144.44 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 23.08 | 21.15 | 0.0 | 95.45 | 1.39 | 0.0 | -1200.00 | -3200.0 | 0.0 | 1300.00 | 853.33 | 0.0 | 19.82 | 43.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.23 | -109.09 | 0.0 | 30.56 | -1.16 | 0.0 | 3.26 | -37.07 | 0.0 | -8.32 | -120.69 | 0.0 | -8.32 | -111.7 | 0.0 | -0.53 | -120.83 | 0.0 | 0.09 | -40.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 19.05 | -9.89 | 0.0 | 94.14 | -4.03 | 0.0 | -36.36 | 69.7 | 0.0 | 136.36 | -38.02 | 0.0 | 13.81 | 11.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 30.92 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | 0.0 | 0.0 | -3.77 | 0.0 | 0.0 | -3.93 | 0.0 | 0.0 | -0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 21.14 | 0.0 | 0.0 | 98.09 | 0.0 | 0.0 | -120.00 | 0.0 | 0.0 | 220.00 | 0.0 | 0.0 | 12.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.13 | 0 | 38.85 | 12.94 | 15.59 | 84.06 | 14.11 | 5.34 | 4.06 | 0 | 3.50 | 0 | 0.87 | 0 | 1.73 | 84.04 | 0.13 | 0.0 | 30.65 | 32.63 | 94.83 | -0.65 | 385.00 | 0 | -285.00 | 0 | 0.46 | 11.41 | 16.17 | 10.6 |
| 2024 (4) | -0.31 | 0 | 34.40 | -0.15 | 8.47 | -10.18 | 13.40 | -6.21 | -1.79 | 0 | -2.19 | 0 | -0.57 | 0 | 0.94 | -34.27 | 0.13 | -7.14 | 23.11 | -14.69 | 95.45 | 2.47 | -488.89 | 0 | 588.89 | 0 | 0.41 | -0.26 | 14.62 | 2.45 |
| 2023 (3) | 0.01 | -88.89 | 34.45 | -11.49 | 9.43 | 55.87 | 14.29 | -4.49 | 1.94 | 117.98 | 1.62 | 161.29 | 0.44 | 144.44 | 1.43 | 30.0 | 0.14 | 0.0 | 27.09 | 9.68 | 93.15 | -4.98 | 510.00 | -27.14 | -400.00 | 0 | 0.41 | -3.91 | 14.27 | -18.13 |
| 2022 (2) | 0.09 | -87.32 | 38.92 | -21.99 | 6.05 | 511.11 | 14.96 | -12.23 | 0.89 | -88.18 | 0.62 | -91.77 | 0.18 | -89.29 | 1.10 | -34.91 | 0.14 | 27.27 | 24.70 | -27.05 | 98.03 | -4.81 | 700.00 | 5850.0 | -600.00 | 0 | 0.43 | 3.65 | 17.43 | -13.84 |
| 2021 (1) | 0.71 | 0 | 49.89 | 0 | 0.99 | 0 | 17.04 | -31.11 | 7.53 | 0 | 7.53 | 0 | 1.68 | 0 | 1.69 | 0 | 0.11 | 57.14 | 33.86 | 584.04 | 102.98 | 12.15 | 11.76 | -86.83 | 85.29 | 790.85 | 0.42 | -12.24 | 20.23 | -36.08 |