資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.81 | -23.58 | 1.43 | -22.28 | 0.75 | -30.56 | 0 | 0 | 4.96 | -3.69 | 0.07 | 0 | 0.61 | -21.79 | 12.30 | -18.8 | 3.27 | 0.93 | 0 | 0 | 11.26 | -4.66 | 0.18 | 12.5 | 5.02 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | -0.04 | 0 | 11.51 | 0.52 | 0.29 | 0.0 | 0.25 | 38.89 | 0.02 | 80.24 |
| 2024 (4) | 1.06 | 9.28 | 1.84 | -29.5 | 1.08 | -1.82 | 0 | 0 | 5.15 | -4.45 | -0.15 | 0 | 0.78 | 56.0 | 15.15 | 63.27 | 3.24 | 0.62 | 0 | 0 | 11.81 | 41.61 | 0.16 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | -0.11 | 0 | 11.45 | -1.29 | 0.29 | 0.0 | 0.18 | -47.06 | 0.01 | -10.69 |
| 2023 (3) | 0.97 | 31.08 | 2.61 | 605.41 | 1.1 | -9.09 | 0 | 0 | 5.39 | -6.26 | 0.01 | -80.0 | 0.5 | 233.33 | 9.28 | 255.6 | 3.22 | 1.58 | 0 | 0 | 8.34 | -18.16 | 0.16 | -5.88 | 5.02 | 0.0 | 0.37 | 2.78 | 11.19 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 11.6 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.01 | 43.79 |
| 2022 (2) | 0.74 | -33.93 | 0.37 | -42.19 | 1.21 | 19.8 | 0 | 0 | 5.75 | 28.92 | 0.05 | -86.11 | 0.15 | -74.14 | 2.61 | -79.94 | 3.17 | 1.6 | 0 | 0 | 10.19 | 7.72 | 0.17 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | 0.05 | 0 | 11.6 | 9.54 | 0.29 | 0.0 | 0.34 | 0 | 0.01 | -4.22 |
| 2021 (1) | 1.12 | 86.67 | 0.64 | 56.1 | 1.01 | 20.24 | 0 | 0 | 4.46 | 57.6 | 0.36 | 0 | 0.58 | 286.67 | 13.00 | 145.35 | 3.12 | 0.32 | 0 | 0 | 9.46 | 0.32 | 0.17 | -5.56 | 5.02 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | -0.96 | 0 | 10.59 | 3.52 | 0.29 | 0.0 | -0.67 | 0 | 0.01 | -15.05 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.94 | 16.05 | -11.32 | 1.43 | 0.0 | -20.56 | 0.73 | -2.67 | -27.0 | 0 | 0 | 0 | 1.41 | 8.46 | 7.63 | 0.05 | -54.55 | 25.0 | 0.59 | -3.28 | -26.25 | 11.68 | -5.19 | -25.52 | 3.28 | 0.31 | 0.92 | 0 | 0 | 0 | 11.06 | -1.78 | -6.11 | 0.18 | 0.0 | 12.5 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | 0.0 | 0 | 100.0 | 100.0 | 11.56 | 0.43 | 0.61 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 16.0 | 31.82 | 0.03 | 22.89 | 89.45 |
| 25Q4 (7) | 0.81 | 12.5 | -23.58 | 1.43 | 0.0 | -22.28 | 0.75 | 17.19 | -30.56 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 13.04 | 0.0 | 0.11 | 257.14 | 320.0 | 0.61 | -6.15 | -21.79 | 12.32 | -6.15 | 0 | 3.27 | 0.31 | 0.93 | 0 | 0 | 0 | 11.26 | -3.35 | -4.66 | 0.18 | 0.0 | 12.5 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | 0.0 | -0.04 | 75.0 | 63.64 | 11.51 | 0.96 | 0.52 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 92.31 | 38.89 | 0.02 | 4.32 | 80.24 |
| 25Q3 (6) | 0.72 | -36.84 | -21.74 | 1.43 | -23.53 | -17.82 | 0.64 | -28.09 | -21.95 | 0 | 0 | 0 | 1.15 | -3.36 | -8.73 | -0.07 | -600.0 | 41.67 | 0.65 | -8.45 | -4.41 | 13.13 | -6.42 | 0 | 3.26 | 0.31 | 0.62 | 0 | 0 | 0 | 11.65 | 0.6 | 28.87 | 0.18 | 12.5 | 12.5 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | 0.0 | -0.16 | -100.0 | -166.67 | 11.4 | -0.61 | -0.78 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | -38.1 | -43.48 | 0.02 | 47.7 | 89.62 |
| 25Q2 (5) | 1.14 | 7.55 | -3.39 | 1.87 | 3.89 | 10.65 | 0.89 | -11.0 | 2.3 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | -9.16 | -3.25 | -0.01 | -125.0 | 83.33 | 0.71 | -11.25 | 4.41 | 14.03 | -10.55 | 0 | 3.25 | 0.0 | 0.31 | 0 | 0 | 0 | 11.58 | -1.7 | 25.6 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | -14.29 | -260.0 | 11.47 | -0.17 | -1.21 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | -38.24 | 0.01 | 0.05 | 35.48 |
| 25Q1 (4) | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 1.8 | -2.17 | 0.0 | 1.0 | -7.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.31 | 0.77 | 0.0 | 0.04 | 180.0 | 0.0 | 0.8 | 2.56 | 0.0 | 15.69 | 0 | 0.0 | 3.25 | 0.31 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.78 | -0.25 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | 0.0 | -0.07 | 36.36 | 0.0 | 11.49 | 0.35 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 22.22 | 0.0 | 0.01 | 16.92 | 0.0 |