- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.45 | -2.27 | -200.0 | 4.31 | -38.87 | -78.0 | -37.64 | 0.21 | -221.98 | -39.05 | -0.62 | -255.0 | -38.14 | -0.53 | -241.45 | -4.04 | -3.32 | -254.39 | -2.92 | -3.55 | -231.82 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -19.80 | -8.91 | -359.5 | 37.92 | 20.38 | 81.44 | 97.44 | 0.07 | -9.52 | 2.56 | -2.56 | 133.33 | 48.09 | 3.91 | 15.02 |
| 25Q4 (7) | -0.44 | 0.0 | -2300.0 | 7.05 | -26.79 | 133.44 | -37.72 | 13.29 | 10.23 | -38.81 | 0.21 | -371.97 | -37.94 | 2.97 | -2427.61 | -3.91 | -3.99 | -2706.67 | -2.82 | -3.68 | -1584.21 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | -18.18 | -1.62 | -154.04 | 31.50 | -12.43 | 45.97 | 97.37 | -12.13 | 132.46 | 2.63 | 124.34 | -99.34 | 46.28 | -24.07 | 5.3 |
| 25Q3 (6) | -0.44 | 21.43 | 4.35 | 9.63 | 759.59 | 101.04 | -43.50 | 6.31 | -72.41 | -38.89 | 27.77 | -17.78 | -39.10 | 26.37 | -24.17 | -3.76 | 15.12 | -8.36 | -2.72 | 21.39 | -5.43 | 0.07 | 0.0 | -22.22 | -17.89 | 43.87 | -22.03 | 35.97 | 13.65 | 49.07 | 110.81 | 29.28 | 45.2 | -10.81 | -175.68 | -145.65 | 60.95 | 20.17 | 38.52 |
| 25Q2 (5) | -0.56 | -273.33 | -111.48 | -1.46 | -107.45 | -140.11 | -46.43 | -297.18 | -26.93 | -53.84 | -389.45 | -118.25 | -53.10 | -375.38 | -118.05 | -4.43 | -288.6 | -109.73 | -3.46 | -293.18 | -113.28 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | -31.87 | -517.69 | -110.16 | 31.65 | 51.44 | -11.96 | 85.71 | -20.41 | 793.69 | 14.29 | 285.71 | -87.29 | 50.72 | 21.31 | 15.61 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -850.0 | 0.0 | 19.59 | 548.68 | 0.0 | -11.69 | 72.18 | 0.0 | -11.00 | -177.08 | 0.0 | -11.17 | -785.28 | 0.0 | -1.14 | -860.0 | 0.0 | -0.88 | -563.16 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 7.63 | -77.32 | 0.0 | 20.90 | -3.15 | 0.0 | 107.69 | 135.9 | 0.0 | -7.69 | -101.92 | 0.0 | 41.81 | -4.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | 104.35 | 0.0 | 3.02 | -36.95 | 0.0 | -42.02 | -66.55 | 0.0 | 14.27 | 143.22 | 0.0 | 1.63 | 105.18 | 0.0 | 0.15 | 104.32 | 0.0 | 0.19 | 107.36 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 33.64 | 329.47 | 0.0 | 21.58 | -10.57 | 0.0 | -300.00 | -493.1 | 0.0 | 400.00 | 1588.89 | 0.0 | 43.95 | -0.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.46 | -109.43 | 0.0 | 4.79 | 31.59 | 0.0 | -25.23 | 31.03 | 0.0 | -33.02 | -111.19 | 0.0 | -31.49 | -110.7 | 0.0 | -3.47 | -107.62 | 0.0 | -2.58 | -109.9 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -14.66 | -104.68 | 0.0 | 24.13 | -32.88 | 0.0 | 76.32 | 717.63 | 0.0 | 23.68 | -78.92 | 0.0 | 44.00 | 0.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.88 | 0.0 | 0.0 | 3.64 | 0.0 | 0.0 | -36.58 | 0.0 | 0.0 | 295.08 | 0.0 | 0.0 | 294.17 | 0.0 | 0.0 | 45.53 | 0.0 | 0.0 | 26.05 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 313.56 | 0.0 | 0.0 | 35.95 | 0.0 | 0.0 | -12.36 | 0.0 | 0.0 | 112.36 | 0.0 | 0.0 | 43.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.60 | 0 | 9.41 | 189.54 | -33.42 | 0 | 18.56 | -5.04 | -34.07 | 0 | -33.79 | 0 | -12.82 | 0 | -9.86 | 0 | 0.30 | -9.09 | -13.37 | 0 | 31.50 | 45.97 | 97.83 | 0 | 2.17 | -98.54 | 1.26 | 19.3 | 49.44 | 11.8 |
| 2024 (4) | 3.83 | 0 | 3.25 | 0.62 | -33.05 | 0 | 19.55 | 30.28 | 68.13 | 0 | 65.96 | 0 | 33.37 | 0 | 22.59 | 0 | 0.33 | -36.54 | 90.11 | 0 | 21.58 | -80.34 | -48.51 | 0 | 148.84 | 0 | 1.06 | 32.31 | 44.22 | 41.1 |
| 2023 (3) | -2.50 | 0 | 3.23 | 2.87 | -19.86 | 0 | 15.01 | 31.54 | -18.93 | 0 | -22.91 | 0 | -25.71 | 0 | -10.69 | 0 | 0.52 | -1.89 | -0.65 | 0 | 109.75 | -6.57 | 105.48 | -11.51 | -4.79 | 0 | 0.80 | 13.62 | 31.34 | -7.39 |
| 2022 (2) | -1.85 | 0 | 3.14 | -75.3 | -15.32 | 0 | 11.41 | 55.61 | -12.84 | 0 | -13.53 | 0 | -15.62 | 0 | -6.10 | 0 | 0.53 | -38.37 | 1.13 | -85.31 | 117.47 | -1.36 | 119.20 | 0 | -19.20 | 0 | 0.70 | 55.02 | 33.84 | 24.0 |
| 2021 (1) | -0.51 | 0 | 12.71 | 0 | 0.74 | 0 | 7.33 | -7.95 | -0.74 | 0 | -2.29 | 0 | -3.87 | 0 | -1.24 | 0 | 0.86 | -9.47 | 7.69 | -36.29 | 119.09 | 66.84 | -100.00 | 0 | 210.00 | 0 | 0.45 | -34.14 | 27.29 | 9.29 |