- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.65 | -15.34 | -29.14 | 59.48 | 1.69 | -4.16 | 17.29 | 0.88 | -22.98 | 20.84 | -13.92 | -21.71 | 17.53 | -11.95 | -23.42 | 3.24 | -14.06 | -33.2 | 2.47 | -19.02 | -32.88 | 0.14 | -6.67 | -12.5 | 26.39 | -10.18 | -14.48 | 39.41 | 62.05 | -4.94 | 83.04 | 17.36 | -1.51 | 17.17 | -41.27 | 9.53 | 31.07 | 4.51 | -0.54 |
| 25Q4 (7) | 3.13 | 3.99 | -18.7 | 58.49 | -1.35 | -7.93 | 17.14 | -0.75 | -23.24 | 24.21 | 2.37 | -10.86 | 19.91 | 0.66 | -16.34 | 3.77 | -3.33 | -21.78 | 3.05 | 1.67 | -22.19 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 29.38 | 2.01 | -6.67 | 24.32 | 3.05 | 4.83 | 70.76 | -3.12 | -13.82 | 29.24 | 8.46 | 64.91 | 29.73 | -5.29 | -8.24 |
| 25Q3 (6) | 3.01 | 19.92 | -8.79 | 59.29 | -5.04 | -5.51 | 17.27 | -33.17 | -28.16 | 23.65 | 39.2 | 0.47 | 19.78 | 26.31 | -4.17 | 3.90 | 17.12 | -9.72 | 3.00 | 25.0 | -12.54 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | 28.80 | 32.66 | 4.31 | 23.60 | -36.86 | 1.94 | 73.04 | -52.01 | -28.44 | 26.96 | 151.65 | 1406.33 | 31.39 | 21.48 | 10.14 |
| 25Q2 (5) | 2.51 | -32.89 | -25.3 | 62.44 | 0.61 | -1.93 | 25.84 | 15.1 | 13.04 | 16.99 | -36.18 | -37.49 | 15.66 | -31.59 | -34.26 | 3.33 | -31.34 | -31.06 | 2.40 | -34.78 | -35.31 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 21.71 | -29.65 | -30.19 | 37.38 | -9.84 | 26.11 | 152.20 | 80.5 | 81.2 | -52.20 | -432.89 | -429.79 | 25.84 | -17.29 | -19.02 |
| 25Q1 (4) | 3.74 | -2.86 | 0.0 | 62.06 | -2.31 | 0.0 | 22.45 | 0.54 | 0.0 | 26.62 | -1.99 | 0.0 | 22.89 | -3.82 | 0.0 | 4.85 | 0.62 | 0.0 | 3.68 | -6.12 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 30.86 | -1.97 | 0.0 | 41.46 | 78.71 | 0.0 | 84.32 | 2.69 | 0.0 | 15.68 | -11.57 | 0.0 | 31.24 | -3.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.85 | 16.67 | 0.0 | 63.53 | 1.24 | 0.0 | 22.33 | -7.11 | 0.0 | 27.16 | 15.38 | 0.0 | 23.80 | 15.31 | 0.0 | 4.82 | 11.57 | 0.0 | 3.92 | 14.29 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 31.48 | 14.02 | 0.0 | 23.20 | 0.22 | 0.0 | 82.11 | -19.55 | 0.0 | 17.73 | 959.18 | 0.0 | 32.40 | 13.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.30 | -1.79 | 0.0 | 62.75 | -1.44 | 0.0 | 24.04 | 5.16 | 0.0 | 23.54 | -13.39 | 0.0 | 20.64 | -13.35 | 0.0 | 4.32 | -10.56 | 0.0 | 3.43 | -7.55 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 27.61 | -11.22 | 0.0 | 23.15 | -21.9 | 0.0 | 102.06 | 21.51 | 0.0 | -2.06 | -113.04 | 0.0 | 28.50 | -10.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.36 | 0.0 | 0.0 | 63.67 | 0.0 | 0.0 | 22.86 | 0.0 | 0.0 | 27.18 | 0.0 | 0.0 | 23.82 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 31.10 | 0.0 | 0.0 | 29.64 | 0.0 | 0.0 | 83.99 | 0.0 | 0.0 | 15.83 | 0.0 | 0.0 | 31.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.38 | -1.12 | 60.59 | -2.32 | 20.71 | -1.47 | 1.42 | 4.48 | 22.89 | -6.5 | 19.58 | -8.72 | 14.87 | -11.01 | 12.04 | -11.54 | 0.61 | -3.17 | 27.71 | -3.42 | 24.32 | 4.83 | 90.52 | 5.4 | 9.53 | -32.53 | 2.13 | 26.69 | 29.55 | -4.4 |
| 2024 (4) | 12.52 | 124.78 | 62.03 | 7.69 | 21.02 | 73.43 | 1.36 | -22.64 | 24.48 | 61.58 | 21.45 | 56.8 | 16.71 | 98.93 | 13.61 | 98.98 | 0.63 | 26.0 | 28.69 | 38.0 | 23.20 | 1.09 | 85.88 | 7.35 | 14.12 | -29.41 | 1.68 | 47.02 | 30.91 | -8.44 |
| 2023 (3) | 5.57 | -24.83 | 57.60 | 6.73 | 12.12 | 4228.57 | 1.76 | -5.06 | 15.15 | -27.68 | 13.68 | -31.12 | 8.40 | -21.79 | 6.84 | -18.57 | 0.50 | 19.05 | 20.79 | -23.87 | 22.95 | -2.55 | 80.00 | 6157.14 | 20.00 | -79.72 | 1.14 | -18.47 | 33.76 | -16.31 |
| 2022 (2) | 7.41 | -34.54 | 53.97 | -5.43 | 0.28 | -98.66 | 1.86 | 63.36 | 20.95 | -4.25 | 19.86 | 10.89 | 10.74 | -34.79 | 8.40 | -32.58 | 0.42 | -39.13 | 27.31 | 3.56 | 23.55 | -27.74 | 1.28 | -98.66 | 98.63 | 1942.6 | 1.40 | -42.81 | 40.34 | 48.31 |
| 2021 (1) | 11.32 | 6.79 | 57.07 | 0 | 20.82 | 0 | 1.14 | 4.02 | 21.88 | 0 | 17.91 | 0 | 16.47 | 0 | 12.46 | 0 | 0.69 | -10.39 | 26.37 | 0.42 | 32.59 | -1.03 | 95.12 | -8.09 | 4.83 | 0 | 2.45 | -4.62 | 27.20 | 1.49 |