- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.36 | 20.0 | 140.0 | 21.42 | -5.1 | 1.47 | 2.88 | -29.41 | -17.95 | 7.91 | 17.01 | 120.33 | 6.18 | 27.42 | 323.29 | 1.59 | 18.66 | 329.73 | 1.19 | 20.2 | 271.87 | 0.18 | -5.26 | -5.26 | 14.26 | 14.45 | 50.9 | 41.55 | -6.5 | 19.33 | 37.21 | -36.91 | -60.83 | 65.12 | 69.3 | 0 | 28.69 | 4.48 | 6.02 |
| 25Q4 (7) | 0.30 | 372.73 | 20.0 | 22.57 | 15.15 | 11.9 | 4.08 | 183.1 | 603.45 | 6.76 | 415.89 | 19.01 | 4.85 | 213.58 | 42.23 | 1.34 | 214.53 | 61.45 | 0.99 | 232.0 | 52.31 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | 12.46 | 244.2 | 1.22 | 44.44 | 0.27 | 19.72 | 58.97 | -73.79 | 489.74 | 38.46 | 130.77 | -57.26 | 27.46 | 0.0 | -0.72 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | 59.26 | -650.0 | 19.60 | 4.37 | 0.46 | -4.91 | -328.37 | -399.39 | -2.14 | 77.69 | -410.14 | -4.27 | 36.27 | -379.78 | -1.17 | 33.9 | -408.7 | -0.75 | 38.52 | -525.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 3.62 | 201.12 | -51.21 | 44.32 | -0.25 | 28.76 | 225.00 | 1093.75 | 0.0 | -125.00 | -200.38 | 0.0 | 27.46 | 2.85 | 1.22 |
| 25Q2 (5) | -0.27 | -280.0 | -196.43 | 18.78 | -11.04 | -10.23 | 2.15 | -38.75 | -12.6 | -9.59 | -367.13 | -366.39 | -6.70 | -558.9 | -263.02 | -1.77 | -578.38 | -270.19 | -1.22 | -481.25 | -254.43 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | -3.58 | -137.88 | -133.74 | 44.43 | 27.6 | 10.22 | -22.64 | -123.83 | -132.35 | 124.53 | 0 | 315.09 | 26.70 | -1.33 | -3.89 |
| 25Q1 (4) | 0.15 | -40.0 | 0.0 | 21.11 | 4.66 | 0.0 | 3.51 | 505.17 | 0.0 | 3.59 | -36.8 | 0.0 | 1.46 | -57.18 | 0.0 | 0.37 | -55.42 | 0.0 | 0.32 | -50.77 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 9.45 | -23.23 | 0.0 | 34.82 | -6.2 | 0.0 | 95.00 | 850.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 27.06 | -2.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 1150.0 | 0.0 | 20.17 | 3.38 | 0.0 | 0.58 | -64.63 | 0.0 | 5.68 | 723.19 | 0.0 | 3.41 | 483.15 | 0.0 | 0.83 | 460.87 | 0.0 | 0.65 | 641.67 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 12.31 | 65.9 | 0.0 | 37.12 | 7.84 | 0.0 | 10.00 | -95.56 | 0.0 | 90.00 | 172.0 | 0.0 | 27.66 | 1.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | -92.86 | 0.0 | 19.51 | -6.74 | 0.0 | 1.64 | -33.33 | 0.0 | 0.69 | -80.83 | 0.0 | -0.89 | -121.65 | 0.0 | -0.23 | -122.12 | 0.0 | -0.12 | -115.19 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 7.42 | -30.07 | 0.0 | 34.42 | -14.61 | 0.0 | 225.00 | 221.43 | 0.0 | -125.00 | -516.67 | 0.0 | 27.13 | -2.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 20.92 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | 0.0 | 0.0 | 3.60 | 0.0 | 0.0 | 4.11 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 10.61 | 0.0 | 0.0 | 40.31 | 0.0 | 0.0 | 70.00 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 27.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.08 | -91.84 | 20.53 | -5.35 | 1.23 | -55.76 | 5.24 | -16.55 | -0.32 | 0 | -1.13 | 0 | -1.18 | 0 | -0.62 | 0 | 0.74 | 2.78 | 5.51 | -53.42 | 44.44 | 19.72 | -385.71 | 0 | 485.71 | 968.57 | 0.49 | 63.92 | 27.17 | -2.44 |
| 2024 (4) | 0.98 | 0 | 21.69 | -12.54 | 2.78 | 387.72 | 6.28 | -6.17 | 5.05 | 0 | 3.51 | 0 | 3.51 | 0 | 2.69 | 0 | 0.72 | 14.29 | 11.83 | 67.33 | 37.12 | -10.27 | 55.45 | 0 | 45.45 | -96.75 | 0.30 | 85.91 | 27.85 | 2.05 |
| 2023 (3) | -0.13 | 0 | 24.80 | -10.27 | 0.57 | -96.0 | 6.70 | 31.53 | -0.07 | 0 | -2.19 | 0 | -2.03 | 0 | -1.21 | 0 | 0.63 | -31.52 | 7.07 | -63.08 | 41.37 | -17.47 | -1200.00 | 0 | 1400.00 | 0 | 0.16 | 47.66 | 27.29 | 40.38 |
| 2022 (2) | 3.18 | -39.77 | 27.64 | 11.86 | 14.25 | 82.23 | 5.09 | -20.61 | 13.68 | -37.82 | 10.05 | -42.17 | 14.01 | -42.32 | 9.36 | -42.01 | 0.92 | 0.0 | 19.15 | -33.74 | 50.13 | -8.27 | 103.91 | 192.68 | -4.13 | 0 | 0.11 | -18.84 | 19.44 | -20.85 |
| 2021 (1) | 5.28 | 0 | 24.71 | 0 | 7.82 | 0 | 6.41 | -12.73 | 22.00 | 0 | 17.38 | 0 | 24.29 | 0 | 16.14 | 0 | 0.92 | 15.0 | 28.90 | 642.93 | 54.65 | 11.3 | 35.50 | 0 | 64.34 | -44.56 | 0.14 | 263.77 | 24.56 | 9.99 |