資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.26 | -6.98 | 2.25 | 36.36 | 0.49 | -2.0 | 0 | 0 | 22.31 | 2.34 | 0.08 | -92.08 | 4.41 | 9.16 | 19.77 | 6.66 | 4.92 | 24.56 | 1.4 | -20.45 | 1.44 | 44.0 | 0.15 | 66.67 | 10.39 | 0.0 | 1.19 | 9.17 | 2.94 | 12.21 | 1.84 | -36.33 | 5.97 | -9.55 | -3.05 | 0 | -1.21 | 0 | 0.03 | 113.82 |
| 2024 (4) | 6.73 | 4.67 | 1.65 | -5.71 | 0.5 | -12.28 | 0 | 0 | 21.8 | 2.11 | 1.01 | 0 | 4.04 | -7.13 | 18.53 | -9.04 | 3.95 | 5.33 | 1.76 | -11.56 | 1.0 | -18.03 | 0.09 | 80.0 | 10.39 | -0.1 | 1.09 | 0.0 | 2.62 | 31.66 | 2.89 | -1.03 | 6.6 | 10.0 | -2.99 | 0 | -0.1 | 0 | 0.01 | -20.33 |
| 2023 (3) | 6.43 | -29.26 | 1.75 | -16.67 | 0.57 | -34.48 | 0 | 0 | 21.35 | -36.42 | -0.14 | 0 | 4.35 | -19.29 | 20.37 | 26.94 | 3.75 | -31.44 | 1.99 | 43.17 | 1.22 | -27.81 | 0.05 | 25.0 | 10.4 | 0.0 | 1.09 | 45.33 | 1.99 | 126.14 | 2.92 | -54.16 | 6.0 | -25.0 | -2.74 | 0 | 0.18 | -95.59 | 0.02 | -46.45 |
| 2022 (2) | 9.09 | 34.47 | 2.1 | -6.67 | 0.87 | -3.33 | 0 | 0 | 33.58 | 14.57 | 3.25 | -39.59 | 5.39 | -21.66 | 16.05 | -31.62 | 5.47 | 10.28 | 1.39 | -67.9 | 1.69 | -21.03 | 0.04 | -20.0 | 10.4 | 1.07 | 0.75 | 257.14 | 0.88 | 31.34 | 6.37 | 15.19 | 8.0 | 24.61 | -2.29 | 0 | 4.08 | -8.31 | 0.03 | 47.71 |
| 2021 (1) | 6.76 | 22.02 | 2.25 | -6.25 | 0.9 | -17.43 | 0 | 0 | 29.31 | 37.22 | 5.38 | 0 | 6.88 | 54.26 | 23.47 | 12.42 | 4.96 | 45.45 | 4.33 | 75.3 | 2.14 | 71.2 | 0.05 | 400.0 | 10.29 | -0.68 | 0.21 | -76.4 | 0.67 | 0.0 | 5.53 | 0 | 6.42 | 621.35 | -1.08 | 0 | 4.45 | 0 | 0.02 | 85.17 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.94 | -5.11 | -4.04 | 2.25 | 0.0 | 80.0 | 0.48 | -2.04 | -14.29 | 0 | 0 | 0 | 5.47 | -4.04 | -0.55 | 0.38 | 18.75 | 137.5 | 4.23 | -4.08 | -1.4 | 18.99 | -3.95 | -2.64 | 5.22 | 6.1 | 36.65 | 1.3 | -7.14 | -23.98 | 1.34 | -6.94 | -1.47 | 0.14 | -6.67 | 75.0 | 10.51 | 1.15 | 1.15 | 1.19 | 0.0 | 9.17 | 2.94 | 0.0 | 12.21 | 2.22 | 20.65 | -27.21 | 6.35 | 6.37 | -6.07 | -3.2 | -4.92 | -8.11 | -0.98 | 19.01 | -1188.89 | 0.03 | -5.55 | 173.57 |
| 25Q4 (7) | 6.26 | 9.44 | -6.98 | 2.25 | 4.65 | 36.36 | 0.49 | 8.89 | -2.0 | 0 | 0 | 0 | 5.7 | 3.07 | 7.95 | 0.32 | 390.91 | 28.0 | 4.41 | 4.26 | 9.16 | 19.77 | 2.29 | 0 | 4.92 | 9.09 | 24.56 | 1.4 | -6.04 | -20.45 | 1.44 | -13.77 | 44.0 | 0.15 | 50.0 | 66.67 | 10.39 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 9.17 | 2.94 | 0.0 | 12.21 | 1.84 | 21.85 | -36.33 | 5.97 | 5.85 | -9.55 | -3.05 | 7.58 | -2.01 | -1.21 | 32.4 | -1110.0 | 0.03 | 71.1 | 113.82 |
| 25Q3 (6) | 5.72 | -13.2 | 3.06 | 2.15 | 86.96 | 30.3 | 0.45 | -13.46 | -6.25 | 0 | 0 | 0 | 5.53 | -0.9 | -2.3 | -0.11 | 60.71 | -650.0 | 4.23 | 10.73 | 3.17 | 19.32 | 11.39 | 0 | 4.51 | 2.73 | 18.06 | 1.49 | -3.25 | -21.99 | 1.67 | -5.65 | 51.82 | 0.1 | -9.09 | 25.0 | 10.39 | 0.0 | -0.1 | 1.19 | 0.0 | 9.17 | 2.94 | 0.0 | 12.21 | 1.51 | -7.36 | -42.59 | 5.64 | -2.08 | -11.04 | -3.3 | 5.44 | -19.13 | -1.79 | 3.76 | -1178.57 | 0.02 | 5.93 | 28.9 |
| 25Q2 (5) | 6.59 | 6.46 | 3.78 | 1.15 | -8.0 | -30.3 | 0.52 | -7.14 | 10.64 | 0 | 0 | 0 | 5.58 | 1.45 | 0.36 | -0.28 | -275.0 | -196.55 | 3.82 | -10.96 | -7.73 | 17.35 | -11.04 | 0 | 4.39 | 14.92 | 9.2 | 1.54 | -9.94 | -20.21 | 1.77 | 30.15 | 55.26 | 0.11 | 37.5 | 83.33 | 10.39 | 0.0 | -0.1 | 1.19 | 9.17 | 9.17 | 2.94 | 12.21 | 12.21 | 1.63 | -46.56 | -37.55 | 5.76 | -14.79 | -8.86 | -3.49 | -17.91 | -23.76 | -1.86 | -2166.67 | -785.71 | 0.02 | 59.8 | -1.34 |
| 25Q1 (4) | 6.19 | -8.02 | 0.0 | 1.25 | -24.24 | 0.0 | 0.56 | 12.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.5 | 4.17 | 0.0 | 0.16 | -36.0 | 0.0 | 4.29 | 6.19 | 0.0 | 19.50 | 0 | 0.0 | 3.82 | -3.29 | 0.0 | 1.71 | -2.84 | 0.0 | 1.36 | 36.0 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 10.39 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 5.54 | 0.0 | 6.76 | 2.42 | 0.0 | -2.96 | 1.0 | 0.0 | 0.09 | 190.0 | 0.0 | 0.01 | -26.18 | 0.0 |