- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.48 | 469.23 | 1300.0 | 63.89 | -8.06 | -7.94 | 9.56 | 162.12 | 459.06 | 8.25 | 168.64 | 130.45 | 6.65 | 179.36 | 57.21 | 1.64 | 189.62 | 121.62 | 1.08 | 197.3 | 89.47 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 14.81 | 407.9 | 15.97 | 65.58 | 7.51 | 37.23 | 113.89 | -10.09 | 127.78 | -16.67 | 42.31 | -133.33 | 36.86 | -40.63 | -16.72 |
| 25Q4 (7) | -0.13 | -116.25 | 55.17 | 69.49 | 9.38 | 25.73 | -15.39 | -172.63 | 50.0 | -12.02 | -154.1 | -4.8 | -8.38 | -143.76 | 2.56 | -1.83 | -130.55 | -61.95 | -1.11 | -127.34 | -42.31 | 0.14 | -33.33 | 40.0 | -4.81 | -117.68 | -1102.08 | 61.00 | 32.72 | 54.74 | 126.67 | 33.7 | -52.5 | -28.89 | -758.67 | 82.67 | 62.09 | 120.65 | 12.69 |
| 25Q3 (6) | 0.80 | -10.11 | 175.86 | 63.53 | 3.05 | 5.76 | 21.19 | 4.28 | 53.22 | 22.22 | 34.91 | 98.57 | 19.15 | 40.6 | 121.9 | 5.99 | 30.5 | 199.5 | 4.06 | 30.13 | 168.87 | 0.21 | -4.55 | 23.53 | 27.20 | 28.12 | 48.55 | 45.96 | -17.28 | 28.27 | 94.74 | -23.52 | -23.84 | 4.39 | 118.38 | 117.98 | 28.14 | 5.0 | -14.49 |
| 25Q2 (5) | 0.89 | 2325.0 | 7.23 | 61.65 | -11.17 | 2.63 | 20.32 | 1088.3 | 5.45 | 16.47 | 360.06 | -33.7 | 13.62 | 221.99 | -39.22 | 4.59 | 520.27 | -26.21 | 3.12 | 447.37 | -29.89 | 0.22 | 83.33 | 10.0 | 21.23 | 66.25 | -30.76 | 55.56 | 16.26 | 25.64 | 123.86 | 147.73 | 58.61 | -23.86 | -147.73 | -204.4 | 26.80 | -39.45 | -9.52 |
| 25Q1 (4) | -0.04 | 86.21 | 0.0 | 69.40 | 25.57 | 0.0 | 1.71 | 105.56 | 0.0 | 3.58 | 131.21 | 0.0 | 4.23 | 149.19 | 0.0 | 0.74 | 165.49 | 0.0 | 0.57 | 173.08 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 12.77 | 2560.42 | 0.0 | 47.79 | 21.23 | 0.0 | 50.00 | -81.25 | 0.0 | 50.00 | 130.0 | 0.0 | 44.26 | -19.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.29 | -200.0 | 0.0 | 55.27 | -7.99 | 0.0 | -30.78 | -322.56 | 0.0 | -11.47 | -202.5 | 0.0 | -8.60 | -199.65 | 0.0 | -1.13 | -156.5 | 0.0 | -0.78 | -151.66 | 0.0 | 0.10 | -41.18 | 0.0 | 0.48 | -97.38 | 0.0 | 39.42 | 10.02 | 0.0 | 266.67 | 114.38 | 0.0 | -166.67 | -583.33 | 0.0 | 55.10 | 67.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.29 | -65.06 | 0.0 | 60.07 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | -28.23 | 0.0 | 11.19 | -54.95 | 0.0 | 8.63 | -61.49 | 0.0 | 2.00 | -67.85 | 0.0 | 1.51 | -66.07 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 18.31 | -40.28 | 0.0 | 35.83 | -18.97 | 0.0 | 124.39 | 59.28 | 0.0 | -24.39 | -206.71 | 0.0 | 32.91 | 11.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 60.07 | 0.0 | 0.0 | 19.27 | 0.0 | 0.0 | 24.84 | 0.0 | 0.0 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 6.22 | 0.0 | 0.0 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 30.66 | 0.0 | 0.0 | 44.22 | 0.0 | 0.0 | 78.10 | 0.0 | 0.0 | 22.86 | 0.0 | 0.0 | 29.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.52 | 406.67 | 65.21 | 12.18 | 9.67 | 0 | 3.82 | -31.06 | 9.82 | 80.85 | 8.90 | 88.16 | 9.15 | 163.69 | 6.38 | 133.7 | 0.68 | 28.3 | 15.91 | 12.44 | 61.00 | 54.74 | 98.80 | 0 | 1.20 | -98.98 | 9.01 | -27.34 | 37.83 | -7.71 |
| 2024 (4) | 0.30 | -26.83 | 58.13 | 9.37 | -0.99 | 0 | 5.54 | 12.37 | 5.43 | 109.65 | 4.73 | 45.09 | 3.47 | 40.49 | 2.73 | 34.48 | 0.53 | -5.36 | 14.15 | 33.11 | 39.42 | 9.77 | -17.74 | 0 | 117.74 | 60.56 | 12.40 | -13.59 | 40.99 | 11.05 |
| 2023 (3) | 0.41 | -81.11 | 53.15 | -0.32 | 0.72 | -87.59 | 4.93 | -7.46 | 2.59 | -82.46 | 3.26 | -75.43 | 2.47 | -81.01 | 2.03 | -77.62 | 0.56 | -17.65 | 10.63 | -52.2 | 35.91 | 7.23 | 26.67 | -32.09 | 73.33 | 20.75 | 14.35 | -7.5 | 36.91 | 9.72 |
| 2022 (2) | 2.17 | -65.72 | 53.32 | -4.38 | 5.80 | -72.9 | 5.32 | 36.55 | 14.77 | -34.59 | 13.27 | -34.37 | 13.01 | -63.27 | 9.07 | -65.38 | 0.68 | -47.29 | 22.24 | -20.91 | 33.49 | -39.19 | 39.27 | -58.58 | 60.73 | 1071.59 | 15.51 | 11.09 | 33.64 | 43.7 |
| 2021 (1) | 6.33 | 732.89 | 55.76 | 0 | 21.40 | 0 | 3.90 | -12.28 | 22.58 | 0 | 20.22 | 0 | 35.42 | 0 | 26.20 | 0 | 1.29 | 616.67 | 28.12 | -52.25 | 55.07 | 4305.6 | 94.82 | -9.05 | 5.18 | 0 | 13.96 | 2940.35 | 23.41 | -49.98 |