- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.24 | 100.0 | 918.18 | 39.65 | -5.57 | -23.17 | 33.42 | 3.5 | -9.31 | 33.16 | 1.38 | -4.69 | 26.31 | 1.86 | 5.37 | 13.11 | 98.64 | 756.86 | 3.95 | 96.52 | 758.7 | 0.15 | 87.5 | 650.0 | 33.60 | 0.3 | -6.15 | 234.60 | -1.08 | -11.29 | 100.75 | 2.3 | -5.96 | -0.75 | -166.42 | 85.96 | 2.29 | -42.03 | -70.18 |
| 25Q4 (7) | 1.12 | -56.59 | 433.33 | 41.99 | -9.41 | -19.91 | 32.29 | -17.33 | 2.48 | 32.71 | -15.39 | 2.22 | 25.83 | -15.14 | 9.91 | 6.60 | -61.63 | 374.82 | 2.01 | -57.51 | 327.66 | 0.08 | -46.67 | 300.0 | 33.50 | -14.63 | -0.12 | 237.15 | 1.99 | 10.98 | 98.49 | -2.47 | -1.51 | 1.13 | 215.28 | -41.13 | 3.95 | 59.27 | -63.08 |
| 25Q3 (6) | 2.58 | 1884.62 | 248.65 | 46.35 | 2.61 | -13.56 | 39.06 | 46.07 | -10.66 | 38.66 | 50.72 | -10.9 | 30.44 | 79.16 | -10.15 | 17.20 | 1673.2 | 234.63 | 4.73 | 1651.85 | 171.84 | 0.15 | 1400.0 | 200.0 | 39.24 | 37.83 | -11.28 | 232.53 | -25.28 | 15.1 | 100.98 | -4.2 | -0.15 | -0.98 | 81.83 | -72.83 | 2.48 | -72.29 | -42.06 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -40.91 | -69.77 | 45.17 | -12.48 | -11.91 | 26.74 | -27.44 | -24.25 | 25.65 | -26.27 | -27.34 | 16.99 | -31.96 | -36.58 | 0.97 | -36.6 | -68.51 | 0.27 | -41.3 | -75.0 | 0.01 | -50.0 | -75.0 | 28.47 | -20.47 | -21.24 | 311.22 | 17.68 | 58.3 | 105.41 | -1.62 | 5.41 | -5.41 | -0.9 | 0 | 8.95 | 16.54 | 90.02 |
| 25Q1 (4) | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 51.61 | -1.56 | 0.0 | 36.85 | 16.95 | 0.0 | 34.79 | 8.72 | 0.0 | 24.97 | 6.26 | 0.0 | 1.53 | 10.07 | 0.0 | 0.46 | -2.13 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 35.80 | 6.74 | 0.0 | 264.46 | 23.76 | 0.0 | 107.14 | 7.14 | 0.0 | -5.36 | -378.57 | 0.0 | 7.68 | -28.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | -71.62 | 0.0 | 52.43 | -2.22 | 0.0 | 31.51 | -27.93 | 0.0 | 32.00 | -26.25 | 0.0 | 23.50 | -30.64 | 0.0 | 1.39 | -72.96 | 0.0 | 0.47 | -72.99 | 0.0 | 0.02 | -60.0 | 0.0 | 33.54 | -24.17 | 0.0 | 213.68 | 5.77 | 0.0 | 100.00 | -1.12 | 0.0 | 1.92 | 438.46 | 0.0 | 10.70 | 150.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.74 | 72.09 | 0.0 | 53.62 | 4.56 | 0.0 | 43.72 | 23.85 | 0.0 | 43.39 | 22.92 | 0.0 | 33.88 | 26.47 | 0.0 | 5.14 | 66.88 | 0.0 | 1.74 | 61.11 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 44.23 | 22.35 | 0.0 | 202.02 | 2.76 | 0.0 | 101.14 | 1.14 | 0.0 | -0.57 | 0 | 0.0 | 4.28 | -9.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 35.30 | 0.0 | 0.0 | 35.30 | 0.0 | 0.0 | 26.79 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 36.15 | 0.0 | 0.0 | 196.60 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.05 | 83.26 | 45.30 | -5.19 | 36.23 | 2.23 | 0.11 | -44.18 | 35.94 | 1.44 | 28.00 | 2.19 | 24.79 | 64.06 | 7.73 | 44.76 | 0.27 | 42.11 | 36.72 | 1.77 | 237.15 | 10.98 | 100.83 | 0.83 | -0.83 | 0 | 0.01 | 0 | 3.58 | -19.0 |
| 2024 (4) | 2.21 | 7.8 | 47.78 | 42.5 | 35.44 | 44.12 | 0.20 | 36.01 | 35.43 | 46.95 | 27.40 | 46.6 | 15.11 | -0.92 | 5.34 | -5.82 | 0.19 | -36.67 | 36.08 | 47.15 | 213.68 | 35.77 | 100.00 | -1.79 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 4.42 | 40.76 |
| 2023 (3) | 2.05 | 236.07 | 33.53 | 53.81 | 24.59 | 132.2 | 0.15 | -48.12 | 24.11 | 126.38 | 18.69 | 127.1 | 15.25 | 254.65 | 5.67 | 268.18 | 0.30 | 66.67 | 24.52 | 115.28 | 157.38 | -16.63 | 101.82 | 2.73 | -2.02 | 0 | 0.01 | -91.79 | 3.14 | -17.8 |
| 2022 (2) | 0.61 | -65.73 | 21.80 | -19.79 | 10.59 | -41.56 | 0.28 | 40.58 | 10.65 | -39.73 | 8.23 | -42.69 | 4.30 | -67.37 | 1.54 | -66.15 | 0.18 | -41.94 | 11.39 | -37.73 | 188.78 | -0.77 | 99.12 | -3.45 | 0.88 | 0 | 0.18 | -26.45 | 3.82 | 54.03 |
| 2021 (1) | 1.78 | 263.27 | 27.18 | 0 | 18.12 | 0 | 0.20 | -45.61 | 17.67 | 0 | 14.36 | 0 | 13.18 | 0 | 4.55 | 0 | 0.31 | 72.22 | 18.29 | 72.71 | 190.24 | -5.85 | 102.65 | -17.88 | -2.65 | 0 | 0.24 | 1019.08 | 2.48 | -19.74 |