- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.38 | 54.76 | -151.35 | 52.75 | -7.0 | -25.82 | -25.59 | 47.32 | -230.63 | -26.80 | 48.81 | -228.05 | -28.31 | 58.65 | -245.7 | -1.57 | 66.24 | -181.77 | -1.05 | 70.0 | -168.63 | 0.04 | -20.0 | -42.86 | -6.51 | 82.41 | -121.1 | 47.26 | 52.21 | 58.17 | 95.71 | 2.94 | 2.55 | 4.29 | -38.93 | -35.71 | 48.40 | 33.66 | 122.32 |
| 25Q4 (7) | -0.84 | -104.88 | -2.44 | 56.72 | 37.37 | 15.26 | -48.58 | -408.16 | -201.93 | -52.35 | -275.54 | -370.35 | -68.47 | -329.01 | -91.2 | -4.65 | -263.28 | -99.57 | -3.50 | -284.62 | -107.1 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | -37.00 | -2334.21 | -1041.48 | 31.05 | 5.15 | -6.48 | 92.98 | 34.58 | -35.09 | 7.02 | -77.3 | 116.23 | 36.21 | 30.63 | -6.19 |
| 25Q3 (6) | -0.41 | -51.85 | -115.79 | 41.29 | -25.99 | -21.71 | -9.56 | 40.84 | -1391.89 | -13.94 | 48.14 | -940.3 | -15.96 | 45.75 | -419.87 | -1.28 | 39.34 | -392.31 | -0.91 | 41.29 | -600.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | -1.52 | 88.33 | -115.09 | 29.53 | -4.12 | -6.55 | 69.09 | 15.55 | 238.18 | 30.91 | -23.12 | -79.39 | 27.72 | -24.1 | 12.45 |
| 25Q2 (5) | -0.27 | -136.49 | -400.0 | 55.79 | -21.54 | -11.28 | -16.16 | -182.49 | -105.6 | -26.88 | -228.43 | -310.82 | -29.42 | -251.42 | -401.43 | -2.11 | -209.9 | -405.8 | -1.55 | -201.31 | -376.79 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | -13.02 | -142.19 | -147.04 | 30.80 | 3.08 | -7.92 | 59.79 | -35.94 | 196.1 | 40.21 | 503.09 | -75.22 | 36.52 | 67.75 | 23.71 |
| 25Q1 (4) | 0.74 | 190.24 | 0.0 | 71.11 | 44.5 | 0.0 | 19.59 | 221.75 | 0.0 | 20.93 | 288.05 | 0.0 | 19.43 | 154.26 | 0.0 | 1.92 | 182.4 | 0.0 | 1.53 | 190.53 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | 30.86 | 685.24 | 0.0 | 29.88 | -10.0 | 0.0 | 93.33 | -34.84 | 0.0 | 6.67 | 115.42 | 0.0 | 21.77 | -43.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.82 | -331.58 | 0.0 | 49.21 | -6.69 | 0.0 | -16.09 | -2274.32 | 0.0 | -11.13 | -730.6 | 0.0 | -35.81 | -1066.45 | 0.0 | -2.33 | -796.15 | 0.0 | -1.69 | -1200.0 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 3.93 | -60.97 | 0.0 | 33.20 | 5.06 | 0.0 | 143.24 | 386.49 | 0.0 | -43.24 | -128.83 | 0.0 | 38.60 | 56.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -311.11 | 0.0 | 52.74 | -16.13 | 0.0 | 0.74 | 109.41 | 0.0 | -1.34 | -110.51 | 0.0 | -3.07 | -131.45 | 0.0 | -0.26 | -137.68 | 0.0 | -0.13 | -123.21 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 10.07 | -63.62 | 0.0 | 31.60 | -5.53 | 0.0 | -50.00 | 19.64 | 0.0 | 150.00 | -7.53 | 0.0 | 24.65 | -16.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 62.88 | 0.0 | 0.0 | -7.86 | 0.0 | 0.0 | 12.75 | 0.0 | 0.0 | 9.76 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 27.68 | 0.0 | 0.0 | 33.45 | 0.0 | 0.0 | -62.22 | 0.0 | 0.0 | 162.22 | 0.0 | 0.0 | 29.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.78 | 0 | 57.19 | 4.15 | -9.92 | 0 | 10.61 | -12.75 | -13.81 | 0 | -18.70 | 0 | -6.07 | 0 | -4.30 | 0 | 0.25 | 38.89 | -1.26 | 0 | 31.05 | -6.48 | 71.69 | -62.67 | 28.31 | 0 | 1.52 | 2.04 | 29.60 | -9.09 |
| 2024 (4) | -1.47 | 0 | 54.91 | 2.98 | -15.82 | 0 | 12.16 | -16.16 | -8.21 | 0 | -16.20 | 0 | -4.43 | 0 | -2.54 | 0 | 0.18 | 38.46 | 7.21 | 0 | 33.20 | -53.0 | 192.04 | 99.2 | -92.04 | 0 | 1.49 | 18.77 | 32.56 | -4.8 |
| 2023 (3) | -4.03 | 0 | 53.32 | 543.96 | -106.51 | 0 | 14.51 | -13.45 | -110.46 | 0 | -126.98 | 0 | -25.64 | 0 | -15.40 | 0 | 0.13 | 8.33 | -90.24 | 0 | 70.64 | 30.19 | 96.40 | 8.32 | 3.60 | -67.3 | 1.25 | 10.85 | 34.20 | -16.46 |
| 2022 (2) | -4.86 | 0 | 8.28 | -87.27 | -157.87 | 0 | 16.76 | 298.41 | -177.34 | 0 | -182.92 | 0 | -29.95 | 0 | -20.90 | 0 | 0.12 | -78.18 | -155.49 | 0 | 54.26 | 96.59 | 89.00 | 28.14 | 11.00 | -63.99 | 1.13 | -25.15 | 40.94 | 159.94 |
| 2021 (1) | -0.38 | 0 | 65.05 | 0 | 20.12 | 0 | 4.21 | -85.99 | 28.98 | 0 | 27.30 | 0 | 19.60 | 0 | 15.13 | 0 | 0.55 | 400.0 | 34.52 | 0 | 27.60 | -24.88 | 69.45 | -32.98 | 30.55 | 0 | 1.51 | -40.36 | 15.75 | -78.34 |