- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.44 | 20.0 | 77.78 | 25.76 | 2.67 | -10.4 | 10.23 | 28.84 | 10.59 | 10.37 | 19.88 | 7.13 | 8.42 | 14.09 | 8.79 | 6.55 | 27.43 | 67.95 | 3.30 | 15.79 | 46.02 | 0.39 | 2.63 | 34.48 | 11.42 | 15.94 | 6.53 | 132.87 | 73.85 | 56.34 | 98.44 | 6.82 | 1.51 | 1.56 | -80.08 | -74.22 | 11.19 | -7.98 | -23.93 |
| 25Q4 (7) | 1.20 | -4.0 | 110.53 | 25.09 | 3.42 | -12.12 | 7.94 | -14.62 | -14.35 | 8.65 | -13.84 | -12.0 | 7.38 | -6.35 | -6.46 | 5.14 | -17.89 | 22.38 | 2.85 | -12.84 | 25.0 | 0.38 | -5.0 | 31.03 | 9.85 | -11.82 | -9.88 | 76.43 | -19.6 | 23.06 | 92.16 | -1.14 | -2.58 | 7.84 | 15.69 | 45.1 | 12.16 | 17.04 | -15.32 |
| 25Q3 (6) | 1.25 | 19.05 | 95.31 | 24.26 | -18.51 | -12.32 | 9.30 | -13.65 | 14.81 | 10.04 | -10.99 | 0.5 | 7.88 | -12.05 | -1.5 | 6.26 | 19.47 | 85.76 | 3.27 | 19.78 | 71.2 | 0.40 | 33.33 | 66.67 | 11.17 | -8.29 | 1.64 | 95.06 | -3.63 | -12.29 | 93.22 | -2.34 | 12.51 | 6.78 | 49.15 | -66.1 | 10.39 | -24.05 | -25.57 |
| 25Q2 (5) | 1.05 | 29.63 | 144.19 | 29.77 | 3.55 | 8.37 | 10.77 | 16.43 | 30.07 | 11.28 | 16.53 | 20.77 | 8.96 | 15.76 | 17.89 | 5.24 | 34.36 | 80.07 | 2.73 | 20.8 | 47.57 | 0.30 | 3.45 | 25.0 | 12.18 | 13.62 | 17.12 | 98.64 | 16.06 | 81.46 | 95.45 | -1.56 | 7.77 | 4.55 | -25.0 | -60.23 | 13.68 | -7.0 | -3.25 |
| 25Q1 (4) | 0.81 | 42.11 | 0.0 | 28.75 | 0.7 | 0.0 | 9.25 | -0.22 | 0.0 | 9.68 | -1.53 | 0.0 | 7.74 | -1.9 | 0.0 | 3.90 | -7.14 | 0.0 | 2.26 | -0.88 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 10.72 | -1.92 | 0.0 | 84.99 | 36.84 | 0.0 | 96.97 | 2.51 | 0.0 | 6.06 | 12.12 | 0.0 | 14.71 | 2.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.57 | -10.94 | 0.0 | 28.55 | 3.18 | 0.0 | 9.27 | 14.44 | 0.0 | 9.83 | -1.6 | 0.0 | 7.89 | -1.38 | 0.0 | 4.20 | 24.63 | 0.0 | 2.28 | 19.37 | 0.0 | 0.29 | 20.83 | 0.0 | 10.93 | -0.55 | 0.0 | 62.11 | -42.69 | 0.0 | 94.59 | 14.17 | 0.0 | 5.41 | -72.97 | 0.0 | 14.36 | 2.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | 48.84 | 0.0 | 27.67 | 0.73 | 0.0 | 8.10 | -2.17 | 0.0 | 9.99 | 6.96 | 0.0 | 8.00 | 5.26 | 0.0 | 3.37 | 15.81 | 0.0 | 1.91 | 3.24 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 10.99 | 5.67 | 0.0 | 108.38 | 99.37 | 0.0 | 82.86 | -6.45 | 0.0 | 20.00 | 75.0 | 0.0 | 13.96 | -1.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 27.47 | 0.0 | 0.0 | 8.28 | 0.0 | 0.0 | 9.34 | 0.0 | 0.0 | 7.60 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 10.40 | 0.0 | 0.0 | 54.36 | 0.0 | 0.0 | 88.57 | 0.0 | 0.0 | 11.43 | 0.0 | 0.0 | 14.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.30 | 102.83 | 26.44 | -5.67 | 9.17 | 8.91 | 0.89 | -1.26 | 9.80 | 2.51 | 7.92 | 2.99 | 18.98 | 52.94 | 11.37 | 36.49 | 1.41 | 30.56 | 10.88 | 2.64 | 76.43 | 23.06 | 93.58 | 6.73 | 6.42 | -44.65 | 4.41 | 5047.38 | 12.38 | -14.56 |
| 2024 (4) | 2.12 | 1.92 | 28.03 | -0.85 | 8.42 | -6.76 | 0.90 | -2.63 | 9.56 | -16.94 | 7.69 | -17.49 | 12.41 | -5.77 | 8.33 | 0.6 | 1.08 | 25.58 | 10.60 | -17.7 | 62.11 | 52.72 | 87.68 | 11.85 | 11.59 | -46.34 | 0.09 | 0 | 14.49 | 1.9 |
| 2023 (3) | 2.08 | 13.66 | 28.27 | 18.73 | 9.03 | 17.27 | 0.93 | 18.79 | 11.51 | 40.02 | 9.32 | 37.67 | 13.17 | 6.04 | 8.28 | 27.58 | 0.86 | -6.52 | 12.88 | 37.75 | 40.67 | -55.0 | 78.40 | -16.09 | 21.60 | 228.88 | 0.00 | 0 | 14.22 | 26.51 |
| 2022 (2) | 1.83 | 11.59 | 23.81 | 7.45 | 7.70 | 36.52 | 0.78 | 10.19 | 8.22 | 22.69 | 6.77 | 23.32 | 12.42 | 11.09 | 6.49 | 10.56 | 0.92 | -9.8 | 9.35 | 20.18 | 90.37 | -16.2 | 93.43 | 10.5 | 6.57 | -57.47 | 0.00 | 0 | 11.24 | -8.69 |
| 2021 (1) | 1.64 | -22.64 | 22.16 | 0 | 5.64 | 0 | 0.71 | 0.32 | 6.70 | 0 | 5.49 | 0 | 11.18 | 0 | 5.87 | 0 | 1.02 | 5.15 | 7.78 | -26.81 | 107.84 | 18.66 | 84.55 | -5.2 | 15.45 | 42.89 | 0.00 | 0 | 12.31 | -7.16 |