- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | -82.76 | -73.68 | 54.08 | -13.11 | -14.08 | -8.05 | -168.92 | -182.48 | 3.79 | -87.05 | -79.61 | 2.03 | -90.84 | -85.76 | 0.13 | -91.72 | -86.6 | 0.15 | -89.44 | -82.76 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 24.72 | -46.87 | -33.85 | 21.13 | 42.29 | 1.64 | -233.33 | -663.89 | -520.0 | 366.67 | 490.74 | 633.33 | 32.88 | 8.02 | 9.86 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | 0.0 | 1350.0 | 62.24 | -0.29 | 20.92 | 11.68 | 19.06 | 619.11 | 29.26 | -9.3 | 1662.65 | 22.15 | -11.68 | 11175.0 | 1.57 | -3.09 | 15800.0 | 1.42 | -4.05 | 3450.0 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 46.53 | -9.98 | 111.69 | 14.85 | 11.57 | -4.07 | 41.38 | 33.33 | 141.38 | 62.07 | -10.0 | -68.97 | 30.44 | -9.59 | -6.45 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | 390.0 | 314.29 | 62.42 | -1.22 | 0.48 | 9.81 | -60.07 | 259.34 | 32.26 | 379.31 | 432.34 | 25.08 | 360.44 | 590.91 | 1.62 | 310.39 | 671.43 | 1.48 | 342.62 | 543.48 | 0.06 | -14.29 | 20.0 | 51.69 | 1058.97 | 80.92 | 13.31 | 0.53 | 4.31 | 31.03 | 114.41 | -22.41 | 68.97 | -78.13 | 14.94 | 33.67 | 35.0 | -4.26 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | -152.63 | -158.82 | 63.19 | 0.4 | -0.93 | 24.57 | 151.74 | 127.5 | -11.55 | -162.13 | -165.7 | -9.63 | -167.53 | -172.95 | -0.77 | -179.38 | -190.59 | -0.61 | -170.11 | -179.22 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 4.46 | -88.07 | -88.36 | 13.24 | -36.32 | -22.21 | -215.38 | -487.69 | -466.15 | 315.38 | 530.77 | 793.59 | 24.94 | -16.67 | -18.87 |
| 25Q1 (4) | 0.19 | 850.0 | 0.0 | 62.94 | 22.28 | 0.0 | 9.76 | 533.78 | 0.0 | 18.59 | 1019.88 | 0.0 | 14.26 | 7230.0 | 0.0 | 0.97 | 9800.0 | 0.0 | 0.87 | 2075.0 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 37.37 | 70.02 | 0.0 | 20.79 | 34.3 | 0.0 | 55.56 | 155.56 | 0.0 | 50.00 | -75.0 | 0.0 | 29.93 | -8.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | -71.43 | 0.0 | 51.47 | -17.14 | 0.0 | -2.25 | -182.42 | 0.0 | 1.66 | -72.61 | 0.0 | -0.20 | -105.51 | 0.0 | -0.01 | -104.76 | 0.0 | 0.04 | -82.61 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 21.98 | -23.07 | 0.0 | 15.48 | 21.32 | 0.0 | -100.00 | -350.0 | 0.0 | 200.00 | 233.33 | 0.0 | 32.54 | -7.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.07 | -58.82 | 0.0 | 62.12 | -2.6 | 0.0 | 2.73 | -74.72 | 0.0 | 6.06 | -65.53 | 0.0 | 3.63 | -72.5 | 0.0 | 0.21 | -75.29 | 0.0 | 0.23 | -70.13 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | -25.4 | 0.0 | 12.76 | -25.03 | 0.0 | 40.00 | -32.0 | 0.0 | 60.00 | 70.0 | 0.0 | 35.17 | 14.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 63.78 | 0.0 | 0.0 | 10.80 | 0.0 | 0.0 | 17.58 | 0.0 | 0.0 | 13.20 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 38.30 | 0.0 | 0.0 | 17.02 | 0.0 | 0.0 | 58.82 | 0.0 | 0.0 | 35.29 | 0.0 | 0.0 | 30.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.66 | 0.0 | 62.72 | 1.49 | 14.39 | 36.53 | 16.71 | -9.4 | 15.87 | -5.48 | 11.96 | -3.47 | 3.28 | 0.61 | 3.03 | 0.33 | 0.24 | 4.35 | 33.67 | -7.4 | 14.85 | -4.07 | 90.62 | 43.67 | 9.38 | -74.61 | 0.12 | 2.64 | 29.49 | -3.53 |
| 2024 (4) | 0.66 | 73.68 | 61.80 | -6.94 | 10.54 | 379.09 | 18.44 | -9.78 | 16.79 | 89.5 | 12.39 | 75.74 | 3.26 | 114.47 | 3.02 | 117.27 | 0.23 | 21.05 | 36.36 | 23.0 | 15.48 | 9.94 | 63.08 | 152.31 | 36.92 | -50.77 | 0.12 | -3.28 | 30.57 | -14.94 |
| 2023 (3) | 0.38 | -42.42 | 66.41 | -4.67 | 2.20 | -86.91 | 20.44 | 50.85 | 8.86 | -50.72 | 7.05 | -45.26 | 1.52 | -51.59 | 1.39 | -50.88 | 0.19 | -13.64 | 29.56 | -6.78 | 14.08 | 6.18 | 25.00 | -73.39 | 75.00 | 1137.5 | 0.12 | 0 | 35.94 | 12.98 |
| 2022 (2) | 0.66 | -49.62 | 69.66 | -0.41 | 16.81 | -42.47 | 13.55 | 176.16 | 17.98 | -44.81 | 12.88 | -49.71 | 3.14 | -56.93 | 2.83 | -57.51 | 0.22 | -15.38 | 31.71 | -15.71 | 13.26 | 16.42 | 93.94 | 4.46 | 6.06 | -39.83 | 0.00 | 0 | 31.81 | 12.6 |
| 2021 (1) | 1.31 | 89.86 | 69.95 | 0 | 29.22 | 0 | 4.91 | -24.07 | 32.58 | 0 | 25.61 | 0 | 7.29 | 0 | 6.66 | 0 | 0.26 | 30.0 | 37.62 | 23.51 | 11.39 | 28.85 | 89.93 | -2.47 | 10.07 | 29.26 | 0.00 | 0 | 28.25 | -17.13 |