- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | -95.65 | -96.0 | 10.41 | -10.18 | -22.72 | -0.80 | -147.62 | -118.74 | 0.54 | -75.34 | -87.05 | 0.36 | -86.72 | -89.94 | 0.19 | -89.84 | -91.81 | 0.27 | -65.38 | -72.16 | 0.18 | -14.29 | -18.18 | 8.95 | 1.02 | -14.27 | 163.87 | -28.17 | -25.47 | -160.00 | -310.29 | -257.95 | 260.00 | 987.27 | 10110.0 | 19.30 | 40.77 | 23.4 |
| 25Q4 (7) | 0.46 | 100.0 | -61.34 | 11.59 | 8.12 | -17.68 | 1.68 | 11.26 | -73.71 | 2.19 | 38.61 | -70.88 | 2.71 | 78.29 | -70.19 | 1.87 | 81.55 | -67.02 | 0.78 | 47.17 | -67.77 | 0.21 | 0.0 | -8.7 | 8.86 | 6.88 | -35.94 | 228.12 | -1.8 | 26.76 | 76.09 | -18.67 | -10.65 | 23.91 | 270.65 | 61.1 | 13.71 | -14.84 | -9.45 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | -55.77 | -4.17 | 10.72 | -26.27 | -13.83 | 1.51 | -67.32 | -58.86 | 1.58 | -55.49 | -46.26 | 1.52 | -59.36 | -38.21 | 1.03 | -56.9 | -14.17 | 0.53 | -45.36 | -26.39 | 0.21 | 5.0 | 10.53 | 8.29 | -19.36 | -18.73 | 232.30 | 7.96 | 44.92 | 93.55 | -28.73 | -25.94 | 6.45 | 121.73 | 124.52 | 16.10 | 5.23 | 4.82 |
| 25Q2 (5) | 0.52 | 4.0 | 300.0 | 14.54 | 7.94 | 16.51 | 4.62 | 8.2 | 267.39 | 3.55 | -14.87 | 213.78 | 3.74 | 4.47 | 206.25 | 2.39 | 3.02 | 288.19 | 0.97 | 0.0 | 504.17 | 0.20 | -9.09 | 33.33 | 10.28 | -1.53 | 60.12 | 215.18 | -2.13 | 44.93 | 131.25 | 29.57 | 51.44 | -29.69 | -1042.97 | -396.87 | 15.30 | -2.17 | -9.04 |
| 25Q1 (4) | 0.50 | -57.98 | 0.0 | 13.47 | -4.33 | 0.0 | 4.27 | -33.18 | 0.0 | 4.17 | -44.55 | 0.0 | 3.58 | -60.62 | 0.0 | 2.32 | -59.08 | 0.0 | 0.97 | -59.92 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 10.44 | -24.51 | 0.0 | 219.87 | 22.18 | 0.0 | 101.30 | 18.96 | 0.0 | -2.60 | -117.5 | 0.0 | 15.64 | 3.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.19 | 395.83 | 0.0 | 14.08 | 13.18 | 0.0 | 6.39 | 74.11 | 0.0 | 7.52 | 155.78 | 0.0 | 9.09 | 269.51 | 0.0 | 5.67 | 372.5 | 0.0 | 2.42 | 236.11 | 0.0 | 0.23 | 21.05 | 0.0 | 13.83 | 35.59 | 0.0 | 179.96 | 12.27 | 0.0 | 85.16 | -32.58 | 0.0 | 14.84 | 156.41 | 0.0 | 15.14 | -1.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.24 | 192.31 | 0.0 | 12.44 | -0.32 | 0.0 | 3.67 | 232.97 | 0.0 | 2.94 | 194.23 | 0.0 | 2.46 | 169.89 | 0.0 | 1.20 | 194.49 | 0.0 | 0.72 | 400.0 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 10.20 | 58.88 | 0.0 | 160.29 | 7.96 | 0.0 | 126.32 | 45.75 | 0.0 | -26.32 | -363.16 | 0.0 | 15.36 | -8.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.26 | 0.0 | 0.0 | 12.48 | 0.0 | 0.0 | -2.76 | 0.0 | 0.0 | -3.12 | 0.0 | 0.0 | -3.52 | 0.0 | 0.0 | -1.27 | 0.0 | 0.0 | -0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 0.0 | 148.47 | 0.0 | 0.0 | 86.67 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 16.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.70 | 214.81 | 12.51 | 3.99 | 2.95 | 134.13 | 5.29 | -18.01 | 2.83 | 135.83 | 2.86 | 86.93 | 7.43 | 183.59 | 3.29 | 61.27 | 0.85 | 32.81 | 9.42 | -3.48 | 228.12 | 26.76 | 104.13 | 0.54 | -4.13 | 0 | 0.11 | 64.55 | 15.15 | -8.01 |
| 2024 (4) | 0.54 | -46.53 | 12.03 | 9.56 | 1.26 | 0 | 6.45 | -0.58 | 1.20 | -69.47 | 1.53 | -58.42 | 2.62 | -48.63 | 2.04 | -34.62 | 0.64 | 12.28 | 9.76 | -23.57 | 179.96 | 19.72 | 103.57 | 0 | -5.36 | 0 | 0.06 | -38.11 | 16.47 | -3.8 |
| 2023 (3) | 1.01 | 0 | 10.98 | -5.83 | -2.14 | 0 | 6.48 | 186.75 | 3.93 | 0 | 3.68 | 0 | 5.10 | 0 | 3.12 | 0 | 0.57 | 7.55 | 12.77 | 0 | 150.32 | 8.94 | -54.61 | 0 | 154.61 | 4035.82 | 0.10 | -48.31 | 17.12 | 0.94 |
| 2022 (2) | -1.86 | 0 | 11.66 | -27.85 | -8.45 | 0 | 2.26 | -25.81 | -8.80 | 0 | -8.68 | 0 | -9.78 | 0 | -3.71 | 0 | 0.53 | -10.17 | -4.32 | 0 | 137.99 | 82.26 | 96.26 | 28.77 | 3.74 | -85.19 | 0.20 | -7.79 | 16.96 | 64.34 |
| 2021 (1) | 0.82 | 1071.43 | 16.16 | 0 | 5.70 | 0 | 3.05 | -42.08 | 7.64 | 0 | 6.11 | 0 | 7.23 | 0 | 4.42 | 0 | 0.59 | -20.27 | 12.42 | 44.76 | 75.71 | -61.5 | 74.76 | -9.22 | 25.24 | 114.56 | 0.22 | -63.36 | 10.32 | -8.35 |