資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.35 | -30.35 | 22.24 | 258.71 | 2.36 | -49.25 | 0 | 0 | 76.99 | 65.46 | 2.22 | 217.14 | 32.55 | 33.13 | 42.28 | -19.54 | 13.6 | 116.22 | 0 | 0 | 2.62 | -83.3 | 0.11 | 120.0 | 13.34 | 2.3 | 0.36 | 24.14 | 0.22 | 0.0 | 2.48 | 249.3 | 3.06 | 150.82 | 1.01 | 380.95 | 3.49 | 279.35 | 0.01 | 496.21 |
| 2024 (4) | 4.81 | 0.84 | 6.2 | -40.1 | 4.65 | 205.92 | 0 | 0 | 46.53 | 29.5 | 0.7 | -46.56 | 24.45 | 41.41 | 52.55 | 9.2 | 6.29 | 28.63 | 0 | 0 | 15.69 | 41.35 | 0.05 | -28.57 | 13.04 | -0.15 | 0.29 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.71 | 0 | 1.22 | 0 | 0.21 | 0 | 0.92 | 0 | 0.00 | -3.11 |
| 2023 (3) | 4.77 | -32.44 | 10.35 | 28.89 | 1.52 | 0 | 0 | 0 | 35.93 | 47.74 | 1.31 | 0 | 17.29 | 15.65 | 48.12 | -21.72 | 4.89 | -14.06 | 0 | 0 | 11.1 | 22.65 | 0.07 | -41.67 | 13.06 | -0.23 | 0.29 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | -0.79 | 0 | -0.28 | 0 | -0.04 | 0 | -0.83 | 0 | 0.00 | -6.79 |
| 2022 (2) | 7.06 | -62.12 | 8.03 | 22.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.32 | 80.82 | -2.11 | 0 | 14.95 | 322.32 | 61.47 | 133.56 | 5.69 | 240.72 | 0 | 0 | 9.05 | 0 | 0.12 | 71.43 | 13.09 | 19.54 | 0.29 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | -2.11 | 0 | -1.6 | 0 | -0.71 | 0 | -2.82 | 0 | 0.00 | -27.16 |
| 2021 (1) | 18.64 | 582.78 | 6.57 | 142.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.45 | 53.89 | 0.81 | 800.0 | 3.54 | 27.8 | 26.32 | -16.96 | 1.67 | 27.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -12.5 | 10.95 | -13.44 | 0.29 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | -2.69 | 0 | -2.19 | 0 | -0.46 | 0 | -3.15 | 0 | 0.00 | -58.63 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.48 | 93.43 | -8.22 | 12.82 | -42.36 | -33.05 | 0.1 | -95.76 | -95.33 | 0 | 0 | 0 | 19.56 | -7.3 | 6.36 | 0.04 | -93.33 | -93.85 | 33.17 | 1.9 | 1.97 | 42.44 | 0.38 | -24.35 | 12.49 | -8.16 | 57.9 | 0 | 0 | 0 | 7.64 | 191.6 | 28.62 | 0.1 | -9.09 | 150.0 | 15.44 | 15.74 | 18.4 | 0.36 | 0.0 | 24.14 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | -25.4 | 90.72 | 2.43 | -20.59 | 64.19 | 1.65 | 63.37 | 7.84 | 3.5 | 0.29 | 40.0 | 0.01 | 7.11 | 457.37 |
| 25Q4 (7) | 3.35 | -31.77 | -30.35 | 22.24 | -7.1 | 258.71 | 2.36 | 26.88 | -49.25 | 0 | 0 | 0 | 21.1 | 8.71 | 23.68 | 0.6 | 100.0 | -61.54 | 32.55 | 3.7 | 33.13 | 42.28 | -1.75 | 0 | 13.6 | 29.03 | 116.22 | 0 | 0 | 0 | 2.62 | -27.02 | -83.3 | 0.11 | 120.0 | 120.0 | 13.34 | 2.46 | 2.3 | 0.36 | 0.0 | 24.14 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 31.91 | 249.3 | 3.06 | 24.39 | 150.82 | 1.01 | 0.0 | 380.95 | 3.49 | 20.76 | 279.35 | 0.01 | 188.33 | 496.21 |
| 25Q3 (6) | 4.91 | 35.26 | -7.53 | 23.94 | 33.97 | 70.27 | 1.86 | 20.0 | -54.85 | 0 | 0 | 0 | 19.41 | 7.3 | 48.85 | 0.3 | -55.88 | -6.25 | 31.39 | -0.41 | 84.32 | 43.03 | -9.11 | 0 | 10.54 | 34.27 | 56.38 | 0 | 0 | 0 | 3.59 | -6.99 | -62.29 | 0.05 | 66.67 | -16.67 | 13.02 | -0.15 | -0.15 | 0.36 | 0.0 | 24.14 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 19.75 | 321.18 | 2.46 | 14.42 | 802.86 | 1.01 | 310.42 | -9.82 | 2.89 | 165.14 | 970.37 | 0.00 | 106.11 | 68.33 |
| 25Q2 (5) | 3.63 | -48.58 | 15.97 | 17.87 | -6.68 | 40.49 | 1.55 | -27.57 | 43.52 | 0 | 0 | 0 | 18.09 | -1.63 | 90.42 | 0.68 | 4.62 | 300.0 | 31.52 | -3.1 | 102.96 | 47.34 | -15.61 | 0 | 7.85 | -0.76 | 36.52 | 0 | 0 | 0 | 3.86 | -35.02 | -65.23 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 13.04 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 24.14 | 24.14 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 61.86 | 234.19 | 2.15 | 45.27 | 425.76 | -0.48 | -131.37 | -161.54 | 1.09 | -56.4 | 379.49 | 0.00 | -12.44 | -4.39 |
| 25Q1 (4) | 7.06 | 46.78 | 0.0 | 19.15 | 208.87 | 0.0 | 2.14 | -53.98 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 18.39 | 7.8 | 0.0 | 0.65 | -58.33 | 0.0 | 32.53 | 33.05 | 0.0 | 56.10 | 0 | 0.0 | 7.91 | 25.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.94 | -62.14 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 13.04 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 36.62 | 0.0 | 1.48 | 21.31 | 0.0 | 1.53 | 628.57 | 0.0 | 2.5 | 171.74 | 0.0 | 0.00 | 14.58 | 0.0 |