- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | 95.24 | -111.11 | 44.22 | 10.36 | -8.01 | -3.25 | 92.37 | -157.62 | -0.50 | 98.62 | -105.62 | -0.88 | 97.6 | -109.69 | -0.12 | 95.85 | -110.53 | -0.09 | 96.64 | -108.74 | 0.12 | 71.43 | 9.09 | 6.17 | 123.73 | -55.77 | 18.09 | 113.58 | 20.36 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 29.84 | -44.39 | 11.01 |
| 25Q4 (7) | -0.42 | -566.67 | -1300.0 | 40.07 | -13.4 | -15.09 | -42.60 | -5032.53 | -301.89 | -36.34 | -884.88 | -915.08 | -36.60 | -888.79 | -1533.93 | -2.89 | -607.02 | -1345.0 | -2.68 | -615.38 | -1388.89 | 0.07 | -36.36 | -12.5 | -26.00 | -313.11 | -1714.91 | 8.47 | 17.48 | 10.72 | 116.67 | 566.67 | -66.67 | -16.67 | -116.67 | 91.67 | 53.66 | 79.52 | 20.37 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 228.57 | -74.29 | 46.27 | 9.88 | -3.96 | -0.83 | -215.28 | -105.66 | 4.63 | 228.61 | -68.31 | 4.64 | 224.06 | -68.96 | 0.57 | 221.28 | -74.55 | 0.52 | 226.83 | -72.92 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | 12.20 | 406.22 | -29.52 | 7.21 | -42.41 | -16.26 | -25.00 | 25.0 | -125.0 | 100.00 | -25.0 | 0 | 29.89 | 18.71 | 43.49 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -138.89 | -116.28 | 42.11 | -12.4 | -12.22 | 0.72 | -87.23 | -94.68 | -3.60 | -140.49 | -121.94 | -3.74 | -141.19 | -123.2 | -0.47 | -141.23 | -116.43 | -0.41 | -139.81 | -117.45 | 0.11 | 0.0 | -26.67 | 2.41 | -82.72 | -87.15 | 12.52 | -16.7 | -49.86 | -33.33 | -153.33 | -140.0 | 133.33 | 255.56 | 700.0 | 25.18 | -6.32 | 36.77 |
| 25Q1 (4) | 0.18 | 700.0 | 0.0 | 48.07 | 1.86 | 0.0 | 5.64 | 153.21 | 0.0 | 8.89 | 348.32 | 0.0 | 9.08 | 505.36 | 0.0 | 1.14 | 670.0 | 0.0 | 1.03 | 672.22 | 0.0 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | 13.95 | 766.46 | 0.0 | 15.03 | 96.47 | 0.0 | 62.50 | -82.14 | 0.0 | 37.50 | 118.75 | 0.0 | 26.88 | -39.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | -108.57 | 0.0 | 47.19 | -2.05 | 0.0 | -10.60 | -172.26 | 0.0 | -3.58 | -124.5 | 0.0 | -2.24 | -114.98 | 0.0 | -0.20 | -108.93 | 0.0 | -0.18 | -109.38 | 0.0 | 0.08 | -38.46 | 0.0 | 1.61 | -90.7 | 0.0 | 7.65 | -11.15 | 0.0 | 350.00 | 250.0 | 0.0 | -200.00 | 0 | 0.0 | 44.58 | 114.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | -18.6 | 0.0 | 48.18 | 0.44 | 0.0 | 14.67 | 8.35 | 0.0 | 14.61 | -10.97 | 0.0 | 14.95 | -7.26 | 0.0 | 2.24 | -21.68 | 0.0 | 1.92 | -18.3 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 17.31 | -7.68 | 0.0 | 8.61 | -65.52 | 0.0 | 100.00 | 20.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 20.83 | 13.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 47.97 | 0.0 | 0.0 | 13.54 | 0.0 | 0.0 | 16.41 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | 0.0 | 0.0 | 2.86 | 0.0 | 0.0 | 2.35 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 18.75 | 0.0 | 0.0 | 24.97 | 0.0 | 0.0 | 83.33 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 18.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.22 | 0 | 44.60 | -6.32 | -5.53 | 0 | 3.31 | 42.8 | -3.26 | 0 | -3.29 | 0 | -1.52 | 0 | -1.39 | 0 | 0.43 | -10.42 | 3.64 | -69.36 | 8.47 | 10.72 | 170.00 | 168.42 | -70.00 | 0 | 17.42 | 23.11 | 31.70 | 15.48 |
| 2024 (4) | 0.72 | 0 | 47.61 | 1.34 | 5.57 | 0 | 2.32 | -36.52 | 8.63 | 0 | 8.91 | 0 | 4.70 | 0 | 4.31 | 0 | 0.48 | 29.73 | 11.88 | 0 | 7.65 | -34.39 | 63.33 | -46.05 | 36.67 | 0 | 14.15 | 700.85 | 27.45 | -33.24 |
| 2023 (3) | -0.70 | 0 | 46.98 | -3.69 | -12.47 | 0 | 3.65 | 77.17 | -10.68 | 0 | -10.26 | 0 | -4.43 | 0 | -3.80 | 0 | 0.37 | -53.16 | -5.48 | 0 | 11.66 | -44.77 | 117.39 | 35.45 | -17.39 | 0 | 1.77 | 24.72 | 41.12 | 58.21 |
| 2022 (2) | 2.15 | -7.73 | 48.78 | 8.74 | 13.32 | -18.23 | 2.06 | 25.48 | 15.55 | -6.55 | 17.11 | 2.82 | 16.84 | -18.33 | 13.57 | -16.23 | 0.79 | -18.56 | 18.04 | -3.94 | 21.11 | -23.35 | 86.67 | -10.82 | 15.00 | 965.0 | 1.42 | 0 | 25.99 | 17.12 |
| 2021 (1) | 2.33 | 117.76 | 44.86 | 0 | 16.29 | 0 | 1.64 | -25.59 | 16.64 | 0 | 16.64 | 0 | 20.62 | 0 | 16.20 | 0 | 0.97 | 7.78 | 18.78 | 19.09 | 27.54 | 0.36 | 97.18 | 5.06 | 1.41 | -85.92 | 0.00 | 0 | 22.19 | -3.14 |