- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.57 | 29.82 | 11.91 | 86.46 | 1.67 | 0.13 | 17.76 | 21.48 | -3.53 | 19.99 | 20.57 | -7.71 | 18.42 | 33.77 | 7.22 | 6.71 | 22.45 | 10.0 | 2.99 | 25.1 | 6.03 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 24.07 | 16.34 | -7.17 | 118.89 | -9.9 | 5.54 | 88.37 | 0.22 | 3.88 | 10.85 | -8.17 | -27.29 | 66.44 | 0.48 | 3.65 |
| 25Q4 (7) | 2.75 | -35.45 | 15.06 | 85.04 | -1.71 | -0.84 | 14.62 | -34.47 | 4.73 | 16.58 | -33.01 | 10.53 | 13.77 | -32.37 | 7.33 | 5.48 | -40.17 | 13.22 | 2.39 | -34.88 | 7.66 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 20.69 | -27.83 | 7.65 | 131.96 | 3.31 | 8.36 | 88.18 | -2.15 | -4.64 | 11.82 | 19.57 | 83.18 | 66.12 | 4.32 | -0.21 |
| 25Q3 (6) | 4.26 | -5.33 | -6.17 | 86.52 | -0.01 | -2.06 | 22.31 | -6.22 | -18.25 | 24.75 | -5.28 | -10.78 | 20.36 | -4.5 | -10.15 | 9.16 | -0.11 | -7.47 | 3.67 | -3.93 | -11.99 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 28.67 | -4.31 | -10.49 | 127.73 | -27.24 | 9.19 | 90.12 | -1.25 | -8.4 | 9.88 | 13.05 | 509.5 | 63.38 | 3.12 | 9.48 |
| 25Q2 (5) | 4.50 | 41.07 | 0.22 | 86.53 | 0.21 | -1.75 | 23.79 | 29.22 | -11.92 | 26.13 | 20.64 | -5.22 | 21.32 | 24.1 | -6.74 | 9.17 | 50.33 | -1.71 | 3.82 | 35.46 | -6.37 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 29.96 | 15.54 | -4.25 | 175.54 | 55.83 | 8.24 | 91.26 | 7.27 | -6.67 | 8.74 | -41.42 | 293.44 | 61.46 | -4.12 | 4.7 |
| 25Q1 (4) | 3.19 | 33.47 | 0.0 | 86.35 | 0.69 | 0.0 | 18.41 | 31.88 | 0.0 | 21.66 | 44.4 | 0.0 | 17.18 | 33.9 | 0.0 | 6.10 | 26.03 | 0.0 | 2.82 | 27.03 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 25.93 | 34.91 | 0.0 | 112.65 | -7.5 | 0.0 | 85.07 | -8.0 | 0.0 | 14.93 | 131.34 | 0.0 | 64.10 | -3.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.39 | -47.36 | 0.0 | 85.76 | -2.92 | 0.0 | 13.96 | -48.85 | 0.0 | 15.00 | -45.93 | 0.0 | 12.83 | -43.38 | 0.0 | 4.84 | -51.11 | 0.0 | 2.22 | -46.76 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 19.22 | -39.99 | 0.0 | 121.78 | 4.1 | 0.0 | 92.47 | -6.0 | 0.0 | 6.45 | 297.85 | 0.0 | 66.26 | 14.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.54 | 1.11 | 0.0 | 88.34 | 0.31 | 0.0 | 27.29 | 1.04 | 0.0 | 27.74 | 0.62 | 0.0 | 22.66 | -0.87 | 0.0 | 9.90 | 6.11 | 0.0 | 4.17 | 2.21 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 32.03 | 2.36 | 0.0 | 116.98 | -27.87 | 0.0 | 98.38 | 0.61 | 0.0 | 1.62 | -27.03 | 0.0 | 57.89 | -1.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 88.07 | 0.0 | 0.0 | 27.01 | 0.0 | 0.0 | 27.57 | 0.0 | 0.0 | 22.86 | 0.0 | 0.0 | 9.33 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 31.29 | 0.0 | 0.0 | 162.18 | 0.0 | 0.0 | 97.78 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 0.0 | 0.0 | 58.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.70 | 3.96 | 86.12 | -1.22 | 19.90 | -9.01 | 3.48 | -2.34 | 22.38 | -1.15 | 18.25 | -2.82 | 28.73 | 2.31 | 12.71 | -2.08 | 0.69 | 0.0 | 26.36 | -1.53 | 131.96 | 8.36 | 88.96 | -7.95 | 11.04 | 228.78 | 0.55 | -39.09 | 63.72 | 2.82 |
| 2024 (4) | 14.14 | 3.89 | 87.18 | 0.36 | 21.87 | -1.09 | 3.56 | 9.14 | 22.64 | -4.11 | 18.78 | -3.15 | 28.08 | 2.93 | 12.98 | -1.89 | 0.69 | 1.47 | 26.77 | -0.89 | 121.78 | 8.0 | 96.64 | 3.21 | 3.36 | -47.25 | 0.91 | 146.85 | 61.97 | -0.86 |
| 2023 (3) | 13.61 | 1.42 | 86.87 | -2.92 | 22.11 | -4.12 | 3.26 | 3.05 | 23.61 | -1.75 | 19.39 | -4.58 | 27.28 | -0.55 | 13.23 | -6.63 | 0.68 | -2.86 | 27.01 | -0.92 | 112.76 | 12.13 | 93.64 | -2.26 | 6.36 | 58.79 | 0.37 | 0 | 62.51 | 1.35 |
| 2022 (2) | 13.42 | 20.25 | 89.48 | -0.79 | 23.06 | 8.06 | 3.17 | -12.52 | 24.03 | 9.28 | 20.32 | 2.42 | 27.43 | 13.58 | 14.17 | 7.84 | 0.70 | 6.06 | 27.26 | 5.99 | 100.56 | 15.63 | 95.80 | -1.29 | 4.01 | 35.93 | 0.00 | 0 | 61.68 | -2.99 |
| 2021 (1) | 11.16 | 43.08 | 90.19 | 0 | 21.34 | 0 | 3.62 | -17.85 | 21.99 | 0 | 19.84 | 0 | 24.15 | 0 | 13.14 | 0 | 0.66 | 6.45 | 25.72 | 11.49 | 86.97 | 6.96 | 97.05 | 2.46 | 2.95 | -40.44 | 0.03 | -54.89 | 63.58 | -4.63 |