- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.73 | 25.86 | 143.33 | 11.17 | 9.72 | 31.72 | 4.55 | 66.06 | 220.42 | 7.86 | 17.66 | 104.16 | 6.43 | 29.9 | 112.21 | 2.95 | 21.9 | 145.83 | 1.89 | 21.15 | 122.35 | 0.28 | -6.67 | 12.0 | 8.72 | 13.84 | 79.06 | 63.17 | -3.98 | 3.56 | 56.90 | 38.18 | 58.05 | 41.38 | -29.66 | -31.03 | 3.93 | -32.12 | 29.7 |
| 25Q4 (7) | 0.58 | -63.98 | -17.14 | 10.18 | 6.26 | -2.21 | 2.74 | 97.12 | -28.83 | 6.68 | -57.18 | -10.81 | 4.95 | -65.31 | -18.45 | 2.42 | -66.15 | -16.55 | 1.56 | -64.22 | -17.46 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 7.66 | -53.55 | -8.59 | 65.79 | 1.11 | 15.54 | 41.18 | 369.41 | -20.49 | 58.82 | -35.52 | 22.0 | 5.79 | 42.96 | 41.91 |
| 25Q3 (6) | 1.61 | 719.23 | 1050.0 | 9.58 | -3.62 | 2.24 | 1.39 | -76.12 | -26.46 | 15.60 | 1017.65 | 1014.29 | 14.27 | 835.57 | 972.93 | 7.15 | 727.19 | 1132.76 | 4.36 | 826.67 | 868.89 | 0.30 | -14.29 | 15.38 | 16.49 | 1716.67 | 595.78 | 65.07 | -7.98 | -2.44 | 8.77 | 102.53 | -93.93 | 91.23 | -79.58 | 373.68 | 4.05 | 102.5 | -10.79 |
| 25Q2 (5) | -0.26 | -186.67 | -176.47 | 9.94 | 17.22 | -1.19 | 5.82 | 309.86 | 159.82 | -1.70 | -144.16 | -141.16 | -1.94 | -164.03 | -161.2 | -1.14 | -195.0 | -180.85 | -0.60 | -170.59 | -161.86 | 0.35 | 40.0 | 25.0 | -1.02 | -120.94 | -120.04 | 70.71 | 15.92 | 9.54 | -346.67 | -1062.96 | -728.33 | 446.67 | 644.44 | 896.41 | 2.00 | -33.99 | -55.65 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -57.14 | 0.0 | 8.48 | -18.54 | 0.0 | 1.42 | -63.12 | 0.0 | 3.85 | -48.6 | 0.0 | 3.03 | -50.08 | 0.0 | 1.20 | -58.62 | 0.0 | 0.85 | -55.03 | 0.0 | 0.25 | -16.67 | 0.0 | 4.87 | -41.89 | 0.0 | 61.00 | 7.13 | 0.0 | 36.00 | -30.48 | 0.0 | 60.00 | 24.44 | 0.0 | 3.03 | -25.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | 400.0 | 0.0 | 10.41 | 11.1 | 0.0 | 3.85 | 103.7 | 0.0 | 7.49 | 435.0 | 0.0 | 6.07 | 356.39 | 0.0 | 2.90 | 400.0 | 0.0 | 1.89 | 320.0 | 0.0 | 0.30 | 15.38 | 0.0 | 8.38 | 253.59 | 0.0 | 56.94 | -14.63 | 0.0 | 51.79 | -64.15 | 0.0 | 48.21 | 244.64 | 0.0 | 4.08 | -10.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -58.82 | 0.0 | 9.37 | -6.86 | 0.0 | 1.89 | -15.63 | 0.0 | 1.40 | -66.1 | 0.0 | 1.33 | -58.04 | 0.0 | 0.58 | -58.87 | 0.0 | 0.45 | -53.61 | 0.0 | 0.26 | -7.14 | 0.0 | 2.37 | -53.44 | 0.0 | 66.70 | 3.33 | 0.0 | 144.44 | 161.81 | 0.0 | -33.33 | -174.36 | 0.0 | 4.54 | 0.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 10.06 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 4.13 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 64.55 | 0.0 | 0.0 | 55.17 | 0.0 | 0.0 | 44.83 | 0.0 | 0.0 | 4.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.22 | 23.33 | 9.60 | -2.14 | 3.04 | 13.86 | 0.46 | -1.2 | 5.79 | 10.08 | 4.78 | 13.0 | 9.05 | 22.13 | 5.99 | 19.32 | 1.17 | 6.36 | 6.67 | 7.93 | 65.79 | 15.54 | 52.87 | 3.6 | 47.70 | -3.94 | 0.04 | -3.55 | 3.67 | -15.24 |
| 2024 (4) | 1.80 | 16.13 | 9.81 | -6.39 | 2.67 | -26.65 | 0.47 | -0.8 | 5.26 | 13.12 | 4.23 | 15.26 | 7.41 | 10.6 | 5.02 | 21.84 | 1.10 | 8.91 | 6.18 | 9.38 | 56.94 | -9.45 | 51.03 | -35.19 | 49.66 | 125.22 | 0.04 | -0.2 | 4.33 | 9.07 |
| 2023 (3) | 1.55 | -53.45 | 10.48 | -3.94 | 3.64 | -9.9 | 0.47 | 18.26 | 4.65 | -41.66 | 3.67 | -43.01 | 6.70 | -57.13 | 4.12 | -45.21 | 1.01 | -9.01 | 5.65 | -35.94 | 62.88 | -36.83 | 78.74 | 55.68 | 22.05 | -55.39 | 0.04 | 15.71 | 3.97 | 2.06 |
| 2022 (2) | 3.33 | 37.6 | 10.91 | 6.86 | 4.04 | -11.4 | 0.40 | 86.39 | 7.97 | 71.77 | 6.44 | 67.71 | 15.63 | 26.87 | 7.52 | 31.7 | 1.11 | -21.28 | 8.82 | 72.6 | 99.54 | -30.37 | 50.58 | -48.53 | 49.42 | 2749.94 | 0.03 | 0.89 | 3.89 | 21.94 |
| 2021 (1) | 2.42 | 37.5 | 10.21 | 0 | 4.56 | 0 | 0.21 | 14.23 | 4.64 | 0 | 3.84 | 0 | 12.32 | 0 | 5.71 | 0 | 1.41 | 7.63 | 5.11 | 14.83 | 142.96 | 30.76 | 98.27 | -6.2 | 1.73 | 0 | 0.03 | 0 | 3.19 | -7.54 |