聯傑 3094 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	83	0.0	1.22	0.07	-41.67	-50.0	0.02	128.57	-80.0	0.61	10.91	-27.38	0.59	25.53	-14.49	64.34	-6.5	-5.23	0.02	140.0	-77.78	0.06	-40.0	-50.0	9.58	-58.94	-49.71	9.66	-55.32	-42.47	-3.17	-46.84	-44.05
23Q3 (19)	83	0.0	1.22	0.12	-52.0	-47.83	-0.07	-216.67	-153.85	0.55	30.95	-21.43	0.47	-31.88	-41.98	68.81	2.87	-5.93	-0.05	-155.56	-131.25	0.1	-50.0	-47.37	23.33	-29.96	-20.94	21.62	-26.16	-8.66	-14.45	-6.55	-128.33
23Q2 (18)	83	0.0	1.22	0.25	38.89	13.64	0.06	-40.0	-66.67	0.42	133.33	-10.64	0.69	2.99	-14.81	66.89	-4.21	-8.03	0.09	0.0	-55.0	0.2	33.33	11.11	33.31	34.8	17.79	29.28	35.24	31.71	0.05	33.73	-20.00
23Q1 (17)	83	1.22	1.22	0.18	28.57	-28.0	0.10	0.0	-28.57	0.18	-78.57	-28.0	0.67	-2.9	-11.84	69.83	2.86	-3.13	0.09	0.0	-52.63	0.15	25.0	-25.0	24.71	29.71	-29.68	21.65	28.95	-18.88	-8.86	-5.28	-11.54
22Q4 (16)	82	0.0	0.0	0.14	-39.13	-36.36	0.10	-23.08	-9.09	0.84	20.0	-1.18	0.69	-14.81	6.15	67.89	-7.19	-8.01	0.09	-43.75	-18.18	0.12	-36.84	-33.33	19.05	-35.45	-38.81	16.79	-29.07	-39.3	-7.41	-17.29	-25.43
22Q3 (15)	82	0.0	0.0	0.23	4.55	-11.54	0.13	-27.78	-31.58	0.70	48.94	11.11	0.81	0.0	5.19	73.15	0.58	-1.4	0.16	-20.0	-20.0	0.19	5.56	-9.52	29.51	4.35	-8.72	23.67	6.48	-12.72	3.29	-3.73	0.39
22Q2 (14)	82	0.0	0.0	0.22	-12.0	29.41	0.18	28.57	12.5	0.47	88.0	23.68	0.81	6.58	9.46	72.73	0.89	6.07	0.2	5.26	42.86	0.18	-10.0	28.57	28.28	-19.52	42.04	22.23	-16.71	18.24	11.75	0.82	27.92
22Q1 (13)	82	0.0	0.0	0.25	13.64	19.05	0.14	27.27	40.0	0.25	-70.59	19.05	0.76	16.92	13.43	72.09	-2.32	6.44	0.19	72.73	58.33	0.2	11.11	17.65	35.14	12.88	12.88	26.69	-3.51	6.89	0.67	-0.87	-7.42
21Q4 (12)	82	0.0	0.0	0.22	-15.38	120.0	0.11	-42.11	83.33	0.85	34.92	107.32	0.65	-15.58	3.17	73.80	-0.53	14.88	0.11	-45.0	120.0	0.18	-14.29	125.0	31.13	-3.71	133.71	27.66	1.99	105.19	-5.77	18.78	-11.68
21Q3 (11)	82	0.0	0.0	0.26	52.94	271.43	0.19	18.75	216.67	0.63	65.79	110.0	0.77	4.05	35.09	74.19	8.2	10.57	0.2	42.86	300.0	0.21	50.0	250.0	32.33	62.38	190.74	27.12	44.26	176.17	7.25	16.95	39.38
21Q2 (10)	82	0.0	0.0	0.17	-19.05	-26.09	0.16	60.0	128.57	0.38	80.95	65.22	0.74	10.45	15.62	68.57	1.24	5.1	0.14	16.67	100.0	0.14	-17.65	-26.32	19.91	-36.04	-36.71	18.80	-24.71	-36.03	8.40	45.48	63.34
21Q1 (9)	82	0.0	-1.2	0.21	110.0	2000.0	0.10	66.67	0	0.21	-48.78	2000.0	0.67	6.35	36.73	67.73	5.43	-7.62	0.12	140.0	300.0	0.17	112.5	0	31.13	133.71	487.36	24.97	85.24	2556.38	8.44	76.43	33.34
20Q4 (8)	82	0.0	-1.2	0.10	42.86	-47.37	0.06	0.0	-25.0	0.41	36.67	-18.0	0.63	10.53	-10.0	64.24	-4.26	-3.69	0.05	0.0	-37.5	0.08	33.33	-50.0	13.32	19.78	-44.36	13.48	37.27	-41.37	-0.21	-13.35	-7.14
20Q3 (7)	82	0.0	-1.2	0.07	-69.57	-36.36	0.06	-14.29	0.0	0.30	30.43	0.0	0.57	-10.94	-12.31	67.10	2.85	-1.63	0.05	-28.57	-16.67	0.06	-68.42	-33.33	11.12	-64.65	-31.65	9.82	-66.59	-30.55	9.84	1065.21	-7.14
20Q2 (6)	82	-1.2	-1.2	0.23	2200.0	155.56	0.07	0	800.0	0.23	2200.0	21.05	0.64	30.61	6.67	65.24	-11.02	-0.65	0.07	133.33	250.0	0.19	0	171.43	31.46	493.58	101.28	29.39	3026.6	134.93	0.30	1052.63	-50.00
20Q1 (5)	83	0.0	0.0	0.01	-94.74	-90.0	0.00	-100.0	100.0	0.01	-98.0	-90.0	0.49	-30.0	4.26	73.32	9.93	13.83	0.03	-62.5	150.0	0	-100.0	-100.0	5.30	-77.86	-70.47	0.94	-95.91	-94.81	-	-	0.00
19Q4 (4)	83	0.0	0.0	0.19	72.73	0.0	0.08	33.33	0.0	0.50	66.67	0.0	0.7	7.69	0.0	66.70	-2.21	0.0	0.08	33.33	0.0	0.16	77.78	0.0	23.94	47.14	0.0	22.99	62.59	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	83	0.0	0.0	0.11	22.22	0.0	0.06	700.0	0.0	0.30	57.89	0.0	0.65	8.33	0.0	68.21	3.87	0.0	0.06	200.0	0.0	0.09	28.57	0.0	16.27	4.09	0.0	14.14	13.03	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	83	0.0	0.0	0.09	-10.0	0.0	-0.01	83.33	0.0	0.19	90.0	0.0	0.6	27.66	0.0	65.67	1.96	0.0	0.02	133.33	0.0	0.07	-22.22	0.0	15.63	-12.92	0.0	12.51	-30.92	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	83	0.0	0.0	0.10	0.0	0.0	-0.06	0.0	0.0	0.10	0.0	0.0	0.47	0.0	0.0	64.41	0.0	0.0	-0.06	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	17.95	0.0	0.0	18.11	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	0.11	7.24	-47.95	0.37	-45.05	0.37	N/A	-
2024/2	0.11	-29.83	-57.2	0.26	-43.65	0.46	N/A	2月上班日少，客戶庫存仍在去化中。
2024/1	0.15	-24.66	-27.56	0.15	-27.56	0.56	N/A	-
2023/12	0.2	-3.27	-11.84	2.43	-21.0	0.59	0.53	-
2023/11	0.21	12.86	-4.35	2.23	-21.73	0.54	0.57	-
2023/10	0.18	22.14	-27.24	2.02	-23.16	0.49	0.63	-
2023/9	0.15	-5.26	-44.22	1.84	-22.73	0.47	0.77	-
2023/8	0.16	-2.37	-40.07	1.69	-19.99	0.53	0.68	-
2023/7	0.16	-23.64	-40.79	1.53	-17.12	0.58	0.62	-
2023/6	0.21	3.82	-30.63	1.37	-13.0	0.69	0.55	-
2023/5	0.2	-26.62	-11.76	1.15	-8.74	0.7	0.54	-
2023/4	0.28	27.97	0.93	0.95	-8.07	0.74	0.51	-
2023/3	0.22	-11.8	-21.17	0.67	-11.34	0.67	0.55	-
2023/2	0.25	18.75	15.97	0.45	-5.72	0.68	0.54	-
2023/1	0.21	-8.3	-22.86	0.21	-22.86	0.65	0.57	-
2022/12	0.23	4.93	-1.72	3.07	8.33	0.69	0.65	-
2022/11	0.22	-14.14	-1.23	2.84	9.22	0.74	0.61	-
2022/10	0.25	-6.35	22.5	2.63	10.18	0.78	0.57	-
2022/9	0.27	1.77	9.35	2.38	9.02	0.81	0.62	-
2022/8	0.26	-3.53	-1.6	2.11	8.97	0.84	0.59	-
2022/7	0.27	-10.55	6.62	1.84	10.68	0.81	0.62	-
2022/6	0.31	32.08	45.14	1.57	11.41	0.81	0.58	-
2022/5	0.23	-16.07	-1.44	1.27	5.49	0.78	0.6	-
2022/4	0.28	-0.05	-4.88	1.03	7.18	0.76	0.61	-
2022/3	0.28	29.76	17.2	0.76	12.37	0.76	0.5	-
2022/2	0.21	-21.01	7.49	0.48	9.78	0.71	0.53	-
2022/1	0.27	16.81	11.66	0.27	11.66	0.72	0.53	-
2021/12	0.23	5.45	3.27	2.83	21.37	0.65	0.53	-
2021/11	0.22	6.48	12.37	2.6	23.29	0.67	0.52	-
2021/10	0.21	-16.39	-2.61	2.39	24.39	0.72	0.49	-
2021/9	0.25	-8.42	15.94	2.18	27.73	0.77	0.38	-
2021/8	0.27	4.53	48.39	1.93	29.4	0.74	0.39	-
2021/7	0.26	21.76	43.29	1.67	26.79	0.7	0.41	-
2021/6	0.21	-10.31	16.08	1.41	24.19	0.74	0.31	-
2021/5	0.23	-19.0	8.15	1.2	25.73	0.76	0.3	-
2021/4	0.29	23.15	18.85	0.96	30.91	0.72	0.32	-
2021/3	0.24	19.0	28.11	0.67	36.88	0.67	0.36	-
2021/2	0.2	-17.94	51.57	0.44	42.11	0.66	0.36	本月營運正常,與去年同期營收比較成長係因基期較低
2021/1	0.24	8.04	35.18	0.24	35.18	0.66	0.36	-
2020/12	0.22	14.73	-15.73	2.34	-3.7	0.63	0.4	-
2020/11	0.19	-7.71	-17.16	2.11	-2.23	0.62	0.41	-
2020/10	0.21	-0.47	2.91	1.92	-0.41	0.6	0.41	-
2020/9	0.21	17.2	-1.58	1.71	-0.8	0.57	0.51	-
2020/8	0.18	0.94	-17.69	1.5	-0.69	0.54	0.54	-
2020/7	0.18	-1.36	-16.87	1.31	2.2	0.58	0.5	-
2020/6	0.18	-16.44	-7.05	1.14	6.04	0.64	0.5	-
2020/5	0.22	-10.99	-1.5	0.95	8.96	0.65	0.5	-
2020/4	0.24	32.75	34.73	0.74	12.49	0.56	0.57	-
2020/3	0.18	40.8	10.8	0.49	3.99	0.49	0.73	-
2020/2	0.13	-26.81	-13.42	0.31	0.32	0.57	0.63	-
2020/1	0.18	-32.65	13.5	0.18	13.5	0.68	0.53	-
2019/12	0.26	12.79	30.54	2.43	-7.11	0.7	0.4	-
2019/11	0.23	14.66	6.92	2.16	-10.28	0.65	0.43	-
2019/10	0.2	-4.82	12.7	1.93	-12.0	0.64	0.44	-
2019/9	0.22	-1.98	-0.88	1.72	-14.24	0.65	0.38	-
2019/8	0.22	1.95	-4.11	1.51	-15.86	0.63	0.4	-
2019/7	0.22	10.29	-6.92	1.29	-17.59	0.63	0.4	-
2019/6	0.2	-11.45	-9.53	1.07	-19.44	0.6	0.47	-
2019/5	0.22	21.75	-17.19	0.88	-21.37	0.0	N/A	-
2019/4	0.18	9.18	-22.47	0.65	-22.68	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	83	1.22	0.61	-27.38	0.12	-78.18	2.43	-20.85	67.46	-5.77	0.15	-76.56	0.56	-35.63	0.51	-26.09
2022 (9)	82	0.0	0.84	-1.18	0.55	0.0	3.07	8.48	71.59	0.68	0.64	12.28	0.87	7.41	0.69	-1.43
2021 (8)	82	0.0	0.85	107.32	0.55	189.47	2.83	20.94	71.11	5.93	0.57	185.0	0.81	113.16	0.7	112.12
2020 (7)	82	-1.2	0.41	-16.33	0.19	171.43	2.34	-3.7	67.13	1.1	0.2	100.0	0.38	-15.56	0.33	-19.51
2019 (6)	83	-2.35	0.49	11.36	0.07	16.67	2.43	-6.9	66.40	-0.24	0.1	0.0	0.45	4.65	0.41	7.89
2018 (5)	85	1.19	0.44	-29.03	0.06	-89.47	2.61	-14.98	66.56	-2.62	0.1	-81.13	0.43	-27.12	0.38	-26.92
2017 (4)	84	1.2	0.62	-27.06	0.57	-1.72	3.07	-1.92	68.35	-1.73	0.53	-8.62	0.59	-28.05	0.52	-26.76
2016 (3)	83	0.0	0.85	-15.84	0.58	13.73	3.13	-4.86	69.55	1.82	0.58	3.57	0.82	-16.33	0.71	-15.48
2015 (2)	83	0.0	1.01	2.02	0.51	-16.39	3.29	2.17	68.31	-2.41	0.56	-12.5	0.98	2.08	0.84	1.2
2014 (1)	83	0.0	0.99	13.79	0.61	3.39	3.22	-8.0	70.00	0	0.64	1.59	0.96	11.63	0.83	15.28