- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -12.5 | 16.67 | 74.98 | 1.57 | -7.5 | 4.97 | 168.18 | -5.69 | 15.84 | -14.84 | 28.05 | 12.20 | -23.89 | 36.31 | 0.57 | -14.93 | 26.67 | 0.52 | -14.75 | 23.81 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 21.28 | -18.75 | 22.93 | 12.03 | 18.99 | 22.01 | 28.57 | 176.19 | -42.86 | 71.43 | -48.05 | 7.14 | 55.81 | -8.87 | -13.08 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | -46.67 | -27.27 | 73.82 | 4.1 | 13.29 | -7.29 | -14.8 | 55.14 | 18.60 | -37.16 | -14.52 | 16.03 | -39.67 | -19.93 | 0.67 | -45.97 | -22.99 | 0.61 | -46.02 | -22.78 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 26.19 | -27.59 | -6.16 | 10.11 | -1.94 | -6.13 | -37.50 | -75.0 | 51.79 | 137.50 | 13.24 | -22.66 | 61.24 | 6.63 | -1.92 |
| 25Q3 (6) | 0.15 | 475.0 | 1400.0 | 70.91 | -6.81 | 3.59 | -6.35 | -187.71 | 12.77 | 29.60 | 521.65 | 3188.89 | 26.57 | 458.57 | 2190.52 | 1.24 | 464.71 | 2380.0 | 1.13 | 476.67 | 1783.33 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 36.17 | 0 | 430.35 | 10.31 | -9.8 | -7.53 | -21.43 | 78.57 | 0 | 121.43 | -47.96 | 0 | 57.43 | 5.94 | -4.27 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | -166.67 | -200.0 | 76.09 | -6.13 | 17.99 | 7.24 | 37.38 | 144.53 | -7.02 | -156.75 | -199.15 | -7.41 | -182.79 | -191.71 | -0.34 | -175.56 | -200.0 | -0.30 | -171.43 | -200.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 11.43 | 15.92 | -31.19 | -100.00 | -300.0 | 57.14 | 233.33 | 250.0 | -30.0 | 54.21 | -15.57 | -16.24 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -45.45 | 0.0 | 81.06 | 24.4 | 0.0 | 5.27 | 132.43 | 0.0 | 12.37 | -43.15 | 0.0 | 8.95 | -55.29 | 0.0 | 0.45 | -48.28 | 0.0 | 0.42 | -46.84 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 17.31 | -37.98 | 0.0 | 9.86 | -8.45 | 0.0 | 50.00 | 164.29 | 0.0 | 66.67 | -62.5 | 0.0 | 64.21 | 2.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.11 | 1000.0 | 0.0 | 65.16 | -4.81 | 0.0 | -16.25 | -123.21 | 0.0 | 21.76 | 2317.78 | 0.0 | 20.02 | 1625.86 | 0.0 | 0.87 | 1640.0 | 0.0 | 0.79 | 1216.67 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 27.91 | 309.24 | 0.0 | 10.77 | -3.41 | 0.0 | -77.78 | 0 | 0.0 | 177.78 | 0 | 0.0 | 62.44 | 4.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | -75.0 | 0.0 | 68.45 | 6.14 | 0.0 | -7.28 | 55.23 | 0.0 | 0.90 | -87.29 | 0.0 | 1.16 | -85.64 | 0.0 | 0.05 | -85.29 | 0.0 | 0.06 | -80.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 6.82 | -52.27 | 0.0 | 11.15 | -32.87 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 59.99 | -7.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 64.49 | 0.0 | 0.0 | -16.26 | 0.0 | 0.0 | 7.08 | 0.0 | 0.0 | 8.08 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 16.61 | 0.0 | 0.0 | -233.33 | 0.0 | 0.0 | 333.33 | 0.0 | 0.0 | 64.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.25 | 47.06 | 75.65 | 12.84 | 0.03 | 0 | 5.32 | -11.7 | 13.22 | 38.0 | 10.84 | 25.17 | 2.00 | 41.84 | 1.86 | 41.98 | 0.17 | 13.33 | 19.68 | 20.96 | 10.11 | -6.13 | 0.00 | 0 | 100.00 | -61.9 | 0.00 | 0 | 59.34 | -9.57 |
| 2024 (4) | 0.17 | -72.13 | 67.04 | -0.62 | -15.75 | 0 | 6.02 | 46.39 | 9.58 | -58.76 | 8.66 | -58.6 | 1.41 | -70.87 | 1.31 | -70.02 | 0.15 | -28.57 | 16.27 | -43.53 | 10.77 | -6.18 | -162.50 | 0 | 262.50 | 258.54 | 0.00 | 0 | 65.62 | 31.14 |
| 2023 (3) | 0.61 | -27.38 | 67.46 | -5.77 | 6.18 | -70.26 | 4.12 | 26.34 | 23.23 | -17.65 | 20.92 | -6.94 | 4.84 | -25.99 | 4.37 | -25.68 | 0.21 | -19.23 | 28.81 | -13.28 | 11.48 | -5.12 | 26.79 | -63.59 | 73.21 | 176.94 | 0.09 | 3.65 | 50.04 | 20.06 |
| 2022 (2) | 0.84 | -1.18 | 71.59 | 0.68 | 20.78 | 4.21 | 3.26 | 15.23 | 28.21 | -1.16 | 22.48 | -8.51 | 6.54 | -1.95 | 5.88 | -2.16 | 0.26 | 8.33 | 33.22 | 0.0 | 12.10 | -1.22 | 73.56 | 4.54 | 26.44 | -10.78 | 0.08 | -1.76 | 41.68 | 3.6 |
| 2021 (1) | 0.85 | 107.32 | 71.11 | 0 | 19.94 | 0 | 2.83 | -17.31 | 28.54 | 0 | 24.57 | 0 | 6.67 | 0 | 6.01 | 0 | 0.24 | 20.0 | 33.22 | 55.45 | 12.25 | 9.67 | 70.37 | 33.7 | 29.63 | -33.77 | 0.09 | 0 | 40.23 | -10.52 |