- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.95 | -14.46 | 21.49 | 9.24 | 511.92 | 25.89 | -23.97 | -12.64 | 16.22 | -24.23 | -8.8 | 14.89 | -24.82 | -6.02 | 13.49 | -7.24 | -18.11 | -7.26 | -1.85 | -17.09 | 19.91 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | -7.73 | -43.15 | 48.05 | 262.44 | 8.41 | 41.67 | 99.00 | 3.77 | -1.76 | 1.00 | -78.25 | 230.0 | 46.08 | -4.12 | -9.33 |
| 25Q4 (7) | -0.83 | 23.85 | -62.75 | 1.51 | 788.24 | -90.46 | -21.28 | 27.32 | -44.86 | -22.27 | 26.09 | -83.75 | -23.41 | 27.64 | -79.11 | -6.13 | 21.21 | -123.72 | -1.58 | 25.82 | -75.56 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -5.40 | 57.24 | -351.16 | 242.07 | -0.9 | 51.49 | 95.40 | -1.97 | -20.24 | 4.60 | 71.65 | 121.32 | 48.06 | -18.01 | -12.3 |
| 25Q3 (6) | -1.09 | 45.77 | 1.8 | 0.17 | -97.75 | -98.75 | -29.28 | 50.3 | -12.1 | -30.13 | 47.33 | -27.4 | -32.35 | 37.96 | -44.81 | -7.78 | 37.61 | -36.49 | -2.13 | 46.08 | -4.93 | 0.07 | -12.5 | -30.0 | -12.63 | 70.2 | -2.77 | 244.27 | 11.11 | 49.98 | 97.32 | -5.43 | -11.85 | 2.68 | 192.22 | 125.76 | 58.62 | 10.15 | 19.58 |
| 25Q2 (5) | -2.01 | -66.12 | -443.24 | 7.56 | 3.0 | -8.7 | -58.91 | -105.91 | -449.02 | -57.20 | -100.91 | -690.06 | -52.14 | -81.74 | -604.59 | -12.47 | -84.74 | -570.43 | -3.95 | -71.0 | -592.98 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | -42.38 | -184.81 | -1090.19 | 219.84 | 18.67 | 42.21 | 102.90 | 2.12 | -30.81 | -2.90 | -277.59 | 94.04 | 53.22 | 4.72 | 30.0 |
| 25Q1 (4) | -1.21 | -137.25 | 0.0 | 7.34 | -53.63 | 0.0 | -28.61 | -94.76 | 0.0 | -28.47 | -134.9 | 0.0 | -28.69 | -119.51 | 0.0 | -6.75 | -146.35 | 0.0 | -2.31 | -156.67 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | -14.88 | -792.09 | 0.0 | 185.25 | 15.93 | 0.0 | 100.77 | -15.75 | 0.0 | -0.77 | 96.43 | 0.0 | 50.82 | -7.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.51 | 54.05 | 0.0 | 15.83 | 16.4 | 0.0 | -14.69 | 43.76 | 0.0 | -12.12 | 48.75 | 0.0 | -13.07 | 41.5 | 0.0 | -2.74 | 51.93 | 0.0 | -0.90 | 55.67 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 2.15 | 117.49 | 0.0 | 159.79 | -1.89 | 0.0 | 119.61 | 8.34 | 0.0 | -21.57 | -107.39 | 0.0 | 54.80 | 11.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.11 | -200.0 | 0.0 | 13.60 | 64.25 | 0.0 | -26.12 | -143.43 | 0.0 | -23.65 | -226.66 | 0.0 | -22.34 | -201.89 | 0.0 | -5.70 | -206.45 | 0.0 | -2.03 | -256.14 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -12.29 | -387.15 | 0.0 | 162.87 | 5.36 | 0.0 | 110.40 | -25.77 | 0.0 | -10.40 | 78.65 | 0.0 | 49.02 | 19.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 8.28 | 0.0 | 0.0 | -10.73 | 0.0 | 0.0 | -7.24 | 0.0 | 0.0 | -7.40 | 0.0 | 0.0 | -1.86 | 0.0 | 0.0 | -0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 4.28 | 0.0 | 0.0 | 154.59 | 0.0 | 0.0 | 148.72 | 0.0 | 0.0 | -48.72 | 0.0 | 0.0 | 40.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -5.14 | 0 | 4.38 | -63.56 | -34.80 | 0 | 12.02 | 21.07 | -34.74 | 0 | -34.29 | 0 | -32.84 | 0 | -10.32 | 0 | 0.32 | -15.79 | -19.16 | 0 | 242.07 | 51.49 | 100.18 | -18.1 | -0.18 | 0 | 0.08 | -18.61 | 52.55 | 14.66 |
| 2024 (4) | -2.08 | 0 | 12.02 | -17.22 | -14.17 | 0 | 9.93 | 14.62 | -11.59 | 0 | -11.48 | 0 | -10.85 | 0 | -3.64 | 0 | 0.38 | -7.32 | 0.83 | -42.36 | 159.79 | 11.45 | 122.32 | 28.79 | -22.32 | 0 | 0.10 | -15.06 | 45.83 | 28.81 |
| 2023 (3) | -1.58 | 0 | 14.52 | -15.68 | -8.76 | 0 | 8.66 | 85.48 | -9.24 | 0 | -7.65 | 0 | -7.87 | 0 | -2.48 | 0 | 0.41 | -35.94 | 1.44 | -81.15 | 143.37 | -11.98 | 94.97 | -9.66 | 5.03 | 0 | 0.12 | 4.51 | 35.58 | 3.67 |
| 2022 (2) | 0.71 | 184.0 | 17.22 | 5.58 | 2.45 | 175.28 | 4.67 | 63.28 | 2.31 | 162.5 | 1.96 | 161.33 | 3.29 | 163.2 | 1.58 | 150.79 | 0.64 | -1.54 | 7.64 | 90.05 | 162.88 | 2.23 | 105.13 | 1.23 | -6.41 | 0 | 0.11 | 0 | 34.32 | -11.93 |
| 2021 (1) | 0.25 | -84.18 | 16.31 | 0 | 0.89 | 0 | 2.86 | 6.79 | 0.88 | 0 | 0.75 | 0 | 1.25 | 0 | 0.63 | 0 | 0.65 | -4.41 | 4.02 | -56.3 | 159.32 | 5.97 | 103.85 | 5.15 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 38.97 | 11.5 |