- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.44 | 66.18 | 647.83 | 54.76 | 12.51 | 69.27 | 41.27 | 25.86 | 318.98 | 43.89 | 24.02 | 277.39 | 35.11 | 18.49 | 277.53 | 7.53 | 61.94 | 572.32 | 5.95 | 51.79 | 495.0 | 0.17 | 30.77 | 70.0 | 51.88 | 10.67 | 73.57 | 33.93 | 73.91 | 87.25 | 93.95 | 1.08 | 10.66 | 6.05 | -19.28 | -59.95 | 19.93 | -11.85 | -14.94 |
| 25Q4 (7) | 2.07 | 91.67 | 2200.0 | 48.67 | 11.53 | 55.99 | 32.79 | 74.88 | 1684.06 | 35.39 | 58.06 | 902.55 | 29.63 | 65.44 | 950.71 | 4.65 | 84.52 | 2013.64 | 3.92 | 81.48 | 1681.82 | 0.13 | 8.33 | 85.71 | 46.88 | 28.33 | 36.84 | 19.51 | 1.88 | 41.89 | 92.95 | 10.83 | 254.92 | 7.49 | -53.57 | -95.32 | 22.61 | 5.6 | -35.46 |
| 25Q3 (6) | 1.08 | 2.86 | 1100.0 | 43.64 | 0.72 | 58.17 | 18.75 | -30.43 | 638.19 | 22.39 | 2.33 | 624.6 | 17.91 | 2.34 | 625.1 | 2.52 | -0.4 | 1100.0 | 2.16 | -0.92 | 881.82 | 0.12 | 0.0 | 50.0 | 36.53 | 0.0 | 11.3 | 19.15 | 14.6 | 54.31 | 83.87 | -31.89 | 4.84 | 16.13 | 169.7 | -19.35 | 21.41 | 3.98 | -22.29 |
| 25Q2 (5) | 1.05 | 128.26 | 418.18 | 43.33 | 33.94 | 197.19 | 26.95 | 173.6 | 255.06 | 21.88 | 88.13 | 255.51 | 17.50 | 88.17 | 255.56 | 2.53 | 125.89 | 408.54 | 2.18 | 118.0 | 415.94 | 0.12 | 20.0 | 100.0 | 36.53 | 22.21 | 53.42 | 16.71 | -7.78 | 22.51 | 123.14 | 45.03 | -0.44 | -23.14 | -253.31 | 2.3 | 20.59 | -12.12 | -35.29 |
| 25Q1 (4) | 0.46 | 411.11 | 0.0 | 32.35 | 3.69 | 0.0 | 9.85 | 575.85 | 0.0 | 11.63 | 229.46 | 0.0 | 9.30 | 229.79 | 0.0 | 1.12 | 409.09 | 0.0 | 1.00 | 354.55 | 0.0 | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 29.89 | -12.76 | 0.0 | 18.12 | 31.78 | 0.0 | 84.91 | 241.51 | 0.0 | 15.09 | -90.57 | 0.0 | 23.43 | -33.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 31.20 | 13.08 | 0.0 | -2.07 | -181.5 | 0.0 | 3.53 | 14.24 | 0.0 | 2.82 | 14.17 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 34.26 | 4.39 | 0.0 | 13.75 | 10.8 | 0.0 | -60.00 | -175.0 | 0.0 | 160.00 | 700.0 | 0.0 | 35.03 | 27.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.09 | 127.27 | 0.0 | 27.59 | 89.23 | 0.0 | 2.54 | 114.61 | 0.0 | 3.09 | 121.96 | 0.0 | 2.47 | 121.96 | 0.0 | 0.21 | 125.61 | 0.0 | 0.22 | 131.88 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 32.82 | 37.84 | 0.0 | 12.41 | -9.02 | 0.0 | 80.00 | -35.32 | 0.0 | 20.00 | 184.44 | 0.0 | 27.55 | -13.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.33 | 0.0 | 0.0 | 14.58 | 0.0 | 0.0 | -17.38 | 0.0 | 0.0 | -14.07 | 0.0 | 0.0 | -11.25 | 0.0 | 0.0 | -0.82 | 0.0 | 0.0 | -0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 23.81 | 0.0 | 0.0 | 13.64 | 0.0 | 0.0 | 123.68 | 0.0 | 0.0 | -23.68 | 0.0 | 0.0 | 31.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.66 | 0 | 42.70 | 115.98 | 23.07 | 0 | 13.98 | -56.58 | 23.83 | 0 | 19.45 | 0 | 10.76 | 0 | 9.32 | 0 | 0.47 | 67.86 | 38.18 | 40.16 | 19.51 | 41.89 | 96.76 | -41.25 | 3.24 | 0 | 0.06 | -14.34 | 21.97 | -26.32 |
| 2024 (4) | -0.59 | 0 | 19.77 | 51.15 | -9.25 | 0 | 32.20 | -25.26 | -5.64 | 0 | -4.51 | 0 | -1.43 | 0 | -1.15 | 0 | 0.28 | 27.27 | 27.24 | 45.28 | 13.75 | 1.7 | 164.71 | 55.85 | -64.71 | 0 | 0.07 | -23.36 | 29.82 | -11.17 |
| 2023 (3) | -2.31 | 0 | 13.08 | -58.97 | -26.42 | 0 | 43.09 | 116.89 | -25.04 | 0 | -20.03 | 0 | -5.15 | 0 | -4.37 | 0 | 0.22 | -53.19 | 18.75 | -48.15 | 13.52 | -22.61 | 105.68 | 19.6 | -5.68 | 0 | 0.09 | -22.19 | 33.57 | 71.45 |
| 2022 (2) | 3.61 | -2.7 | 31.88 | -22.3 | 14.03 | -36.23 | 19.87 | -23.44 | 15.89 | -28.81 | 13.84 | -23.2 | 7.64 | -2.43 | 6.60 | -1.49 | 0.47 | 27.03 | 36.16 | -25.98 | 17.47 | 5.3 | 88.36 | -10.35 | 11.64 | 710.93 | 0.12 | -2.66 | 19.58 | -12.32 |
| 2021 (1) | 3.71 | -42.92 | 41.03 | 0 | 22.00 | 0 | 25.95 | 31.1 | 22.32 | 0 | 18.02 | 0 | 7.83 | 0 | 6.70 | 0 | 0.37 | -19.57 | 48.85 | -4.4 | 16.59 | -14.35 | 98.56 | -0.6 | 1.44 | 104.98 | 0.12 | -43.15 | 22.33 | 20.9 |